السوق حالياً في حالة من الذعر الشديد، حيث انخفض مؤشر المشاعر من 53% إلى 7%. بالإضافة إلى ذلك، فإن التصريحات المتشددة من الاحتياطي الفيدرالي بشأن توقعات خفض الفائدة من 4 مرات إلى 2 مرة (، أدت إلى حوالي مليار دولار من عمليات التصفية القسرية، مما يدل على أن السوق يمر بعملية واضحة من خفض الرافعة المالية.
![تصاعد الذعر في السوق، التركيز يتحول نحو مسار DeFi و AI Agent｜تقرير سوق التشفير من Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f26f19c4cbaf590c96458eee9afad5f4.webp(
) تطوير النظام البيئي DeFi
شهد قطاع DeFi أول تراجع سلبي في TVL خلال الشهرين الماضيين ###-2.21%(، لكن القيمة السوقية للعملات المستقرة لا تزال تحتفظ بالنمو )USDT +0.55%، USDC +1.44%(. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق بشكل مستمر، وتلقى مشاريع العائد الثابت مثل Gun Pool إقبالاً.
) وكيل الذكاء الاصطناعي
وصل حجم سوق مسار وكيل الذكاء الاصطناعي إلى 99 مليار دولار. تحول تركيز الاستثمار من العملات الميمية للذكاء الاصطناعي ذات الطابع المضاربي إلى بناء البنية التحتية، مما يظهر أن السوق تتجه نحو النضج التدريجي، وأن اتجاهات المشاريع أصبحت أكثر عقلانية وواقعية.
اتجاه عملة Meme
سوق عملات الميم يظهر انخفاضاً واضحاً في الحماس، حيث بدأت الأموال في الانسحاب بشكل كبير. هذا يشير إلى تراجع المشاعر المضاربة في السوق، وبدأ المستثمرون في تفضيل البحث عن مشاريع ذات قيمة تطبيقية فعلية، مما قد يشير إلى نهاية مرحلة جنون عملات الميم.
تحليل أداء السلسلة العامة
في ظل تقلبات السوق الكبيرة، أظهرت سلسلة الكتل العامة مقاومة قوية للانخفاض، مما جعلها الخيار الأول للمستثمرين كوسيلة للحد من المخاطر، مما يعكس أن ثقة السوق في البنية التحتية لا تزال ثابتة.
آفاق السوق المستقبلية
مع اقتراب عطلة عيد الميلاد، من المتوقع أن تنخفض سيولة السوق. يُنصح المستثمرون باتباع استراتيجيات تخصيص دفاعية، مع التركيز على BTC وETH، وفي الوقت نفسه يمكنهم الانتباه إلى عائدات مستقرة في DeFi ومشاريع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ولكن يجب توخي الحذر من مخاطر تقلبات السوق التي قد تحدث خلال العطلة.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 53% الأسبوع الماضي إلى 7%، وهو في منطقة الذعر الشديد.
أداء العملات البديلة هذا الأسبوع كان أضعف من المؤشر المرجعي، حيث شهدت انخفاضًا كبيرًا. تأثرت السوق بعمليات التصفية القسرية لمراكز الرافعة المالية التي تجاوزت 1 مليار دولار، مما أدى إلى تقليص ملحوظ في مراكز الشراء. نظرًا للهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن تظل العملات البديلة متزامنة مع المؤشر المرجعي على المدى القصير، واحتمالية وجود حركة سوقية مستقلة منخفضة.
عندما تكون العملات البديلة في منطقة ذعر شديد، غالبًا ما تحدث انعكاسات صعودية.
![تزايد الذعر في السوق، التركيز يتحول إلى مسار DeFi وAI Agent｜تقرير سوق التشفير من Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40183066e1913a84216b0233a6b43613.webp(
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات المشفرة في اتجاه هابط هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر في حالة من الذعر الشديد.
المشاريع المتعلقة بـ Defi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بتحسين العوائد الأساسية.
مشروع AI Agent في هذا الأسبوع شهد ضجة إعلامية عالية، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار السوقية التالية.
هذا الأسبوع، انخفضت مشاريع Meme بشكل عام، وبدأت الأموال في الخروج من مشاريع عملات Meme، مما يعكس تراجع حماس السوق تجاه عملات Meme.
المسار الساخن
) وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وجميع المجالات في حالة هبوط. على الرغم من أن معظم أسعار رموز مجال AI Agent كانت أيضًا في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن النقاش حولها هو الأعلى في السوق. كان التركيز السابق على رموز Meme التي تحتوي على AI Agent، والآن بدأ يتجه ببطء نحو بناء البنية التحتية لـ AI Agent.
نظرًا لأن مشاريع العملات التقليدية VC لم تحظ بشعبية في السوق خلال هذه الدورة، ولا يمكن لمشاريع العملات Meme أن تقدم نموًا مستدامًا للسوق، فإن مجال AI Agent هو المجال الأكثر احتمالًا لقيادة تطور السوق في الفترة القادمة. يحتوي مجال AI Agent على AI Meme، وكذلك AI DePIN وAI Platform وAI Rollup وAI infra والعديد من المجالات الأخرى، والتي يمكن دمجها مع AI Agent. لأن جميع مشاريع blockchain في جوهرها هي أشكال تمثيل للعقود الذكية، وقد وُلد AI Agent لتحسين وتعزيز العقود الذكية. لذا فإن AI Agent وCrypto هما أفضل دمج ممكن.
أعلى خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي حسب القيمة السوقية:
| اسم المشروع | القيمة السوقية### مليون دولار( | نسبة التغير في 7 أيام |
|---------|-------------|----------|
| وورلد كوين | 236.44 | -23.88٪ |
| Fetch.ai | 514.39 | -25.78٪ |
| SingularityNET | 468.79 | -22.82٪ |
| أورايتشين | 112.99 | -24.56% |
| توكن البيانات القابلة للقياس | 28.13 | -28.73% |
![تصاعد الذعر في السوق، والتركيز ينتقل إلى مسار DeFi و AI Agent｜تقرير سوق التشفير من Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp(
) مسار DeFi
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل المشاريع ذات TVL المنخفض، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي فما فوق)، مصدر البيانات: Defilama
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) |
|---------|----------|----------------|
| فولت كرافت | 5344.32% | 102.41 |
| هايبرليكيود | 183.98% | 2754.63 |
| ريزولف | 77.31% | 131.34 |
| بابل | 64.43% | 5774.49 |
| قائمة DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft (VCX): (تقييم التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة عن المشروع: مشروع VaultCraft هو مشروع سلسلة عامة قائم على Algorand، يهدف إلى تقليل تكاليف المشاركين في تخزين وإطلاق الشبكة. تم تصميم VaultCraft للاستفادة من بروتوكول إجماع إثبات الحصة (Proof-of-Stake) في Algorand.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع أطلقت VaultCraft Looper برفع 4X على stETH المعتمد على Lido Finance، كما تدعم نشر متعدد السلاسل على Base وArbitrum وOptimism وEthereum، من خلال Chainlink CCIP لتحقيق وظيفة الإيداع المباشر من L2 إلى الشبكة الرئيسية، مما يوفر للمستخدمين عائد سنوي يصل إلى 7%+، كما تم إنشاء شراكة مع Matrixport وحصلت على 1000 BTC كخدمة وصاية، مما أدى إلى زيادة سريعة في TVL. كما تم التوصل إلى شراكة استراتيجية مع Safe وCoWSwap.
هايبرليكيد (HYPE): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة عن المشروع: Hyperliquid هي منصة مالية لامركزية عالية الأداء، تركز على تقديم خدمات التداول بالعقود المستمرة والتداول الفوري. تعتمد على سلسلة الكتل الخاصة بها من الطبقة الأولى العالية الأداء، وتستخدم خوارزمية إجماع HyperBFT، مما يمكنها من معالجة ما يصل إلى 200,000 طلب في الثانية.
التطورات الأخيرة: شهدت السوق بأكملها تقلبات شديدة هذا الأسبوع، حيث كانت السوق تواصل تحقيق ارتفاعات جديدة قبل يوم الأربعاء، وبعد انتهاء اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس، حدث انخفاض كبير في السوق. وقد خلقت هذه التقلبات الحادة بيئة تداول ممتازة للمستخدمين الذين يرغبون في المشاركة في التداول بالهامش لتحقيق أرباح عالية، مما أدى إلى انضمام العديد من المستخدمين على السلسلة إلى Hyperliquid للمشاركة في التداول، مما جعل عدد العقود المفتوحة في Hyperliquid يتجاوز 4.3 مليار دولار. هذا الأسبوع، استجابت Hyperliquid لطلب السوق، وأتاحت ميزات التداول بالهامش لعدة أزواج عملات مشهورة مثل VIRTUAL وUSUAL وPENGU، بدعم من رافعة مالية تصل إلى 5 مرات، مما جذب المزيد من المستخدمين على السلسلة للمشاركة في التداول.
Resolv (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يركز على توكنية محفظة استثمار محايدة للسوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر العائدات التي تكون اقتصادية وقائمة بشكل مستقل عن العملات الورقية. يسمح ذلك بتوزيع عوائد تنافسية على مزودي السيولة في البروتوكول.
أحدث التطورات: أكملت Resolv هذا الأسبوع التكامل مع Base، مما خفض بشكل كبير من تكاليف المعاملات وزاد من سرعة المعاملات، وأطلقت خدمات الإقراض لـ USR و USDC و wstUSR من خلال Euler Finance، وأطلقت بركة السيولة USR-USDC على Aerodrome، كما تم تعديل نقاط مكافآت Spectra YT لتصبح 15 نقطة يوميًا، وتحسين آلية المكافآت، وبدء برنامج المنح وتأكيد أول ثلاث فائزين، وفي الوقت نفسه، من خلال التعاون العميق مع مشاريع مثل Base و Euler Finance و Aerodrome، عززت المنصة قدراتها التنافسية في مجال DeFi.
بابيلون (لم تصدر العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل الأخرى القائمة على إثبات الحصة. الفكرة الأساسية هي تفعيل الأصول غير المستغلة من البيتكوين من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، لحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين لأمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عائد مرتفع.
التطورات الأخيرة: على الرغم من تقلب أسعار السوق بشكل كبير هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا للغاية، حيث لا يزال محتفظًا بمستويات عالية. بالإضافة إلى ذلك، فإن المستخدمين عمومًا متفائلون بشأن التطورات المستقبلية لـ BTC، مما يجعلهم أكثر إصرارًا على الاحتفاظ بها بينما يرغبون في تحرير سيولة BTC، وبالتالي سيختارون المزيد من المشاريع المدرة للعائدات المعتمدة على BTC. هذا الأسبوع، عمقت Babylon تطبيق تقنية ZK القابلة للتوسع من خلال التعاون مع Layeredge، وأقامت شراكة استراتيجية مع Sui لتعزيز بناء النظام البيئي المعياري.
ليستة DAO (LISTA): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Lista DAO هو مشروع قائم على سلسلة BSC يركز على الرهن العقاري السائل والعملات المستقرة اللامركزية، يهدف إلى تقديم عوائد على رهن الأصول المشفرة وخدمات الإقراض للعملة المستقرة اللامركزية LISUSD.
التطورات الأخيرة: أطلق Lista DAO هذا الأسبوع وظيفة التصويت على Gauge وسوق الرشوة، مما يتيح لحاملي veLISTA المشاركة في قرارات توزيع LISTA في برك السيولة. كما أعلنوا عن تعاون استراتيجي مع 48Club_Official وdefidotapp، خاصة في نظام BNBChain البيئي لاستكشاف فرص جديدة، بينما يدفعون اقتراح LIP #012 لتكامل PumpBTC كضمان مبتكر. بالإضافة إلى ذلك، تقوم Lista DAO بتوزيع مكافآت veLISTA أسبوعيًا تبلغ حوالي 230,000 دولار أمريكي، وتحفيزات مركبة عالية APR، وتجذب المستخدمين من خلال سعر فائدة تنافسي يبلغ 5.25%. هذا الأسبوع، تعاونت Lista DAO مع FDLabsHQ لإطلاق نشاط شتوي بإجمالي 7,000 USDT، ووفرت فرص توزيع airdrop لـ slisBNB وclisBNB لحاملي BNBChain.
بناءً على ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل أساسي في قطاع عائدات العملات المستقرة (برك المدافع).
أداء المسار بشكل عام
**زيادة القيمة السوقية للعملات المستقرة: ** ارتفع USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 0.55%، وارتفع USDC من 41.5 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.1 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.44%. يتضح أنه على الرغم من انخفاض السوق هذا الأسبوع، إلا أن كل من USDT المدعوم بشكل أساسي من الأسواق غير الأمريكية وUSDC المدعوم بشكل أساسي من الأسواق الأمريكية قد شهدوا زيادة، مما يدل على أن السوق بأكمله لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
**زيادة السيولة تدريجياً: ** تنخفض معدلات الفائدة على المراجحة الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية باستمرار مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما ترتفع معدلات المراجحة لمشاريع DeFi على السلسلة بسبب زيادة قيمة الأصول المشفرة، سيكون العودة إلى DeFi خيارًا جيدًا جدًا.
الوضع المالي: ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لمشاريع DeFi من 54.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.9 مليار دولار الآن، وهو أول انخفاض سلبي يحدث في الشهرين الماضيين، حيث بلغ الانخفاض السلبي 2.21%. السبب الرئيسي وراء ذلك هو الانخفاض الكبير الذي شهدته السوق بأكملها هذا الأسبوع، مما أدى إلى تصفية العديد من العقود والقروض، مما تسبب في انخفاض TVL في قطاع DeFi، وكسر الاتجاه التصاعدي المستمر الذي استمر لمدة شهرين. ينبغي التركيز في الأسبوعين المقبلين على التغيرات الإجمالية في TVL ومتابعة ما إذا كان الاتجاه التنازلي سيستمر.
تحليل عميق
دوافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية التي دفعت الجولة الحالية من الارتفاع في المسار التالي: دخول السوق في دورة سوق صاعدة زاد من الطلب على السيولة، مما دفع بدوره أسعار الفائدة الأساسية نحو الارتفاع، مما وسع من نطاق عوائد استراتيجيات دورة التحكيم في بروتوكولات التمويل اللامركزي. بالنظر بالتفصيل:
بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة بشكل عام
-端 الفائدة: ارتفاع معدل الاقتراض الأساسي، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
جانب العائد: توسع معدل العائد لاستراتيجية التحكيم الدوري، وتحسن العائد الداخلي بشكل ملحوظ
تعزز هذه الآلية من دعم القيمة الجوهرية لقطاع DeFi، مما يخلق زخم نمو إيجابي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
7
مشاركة
تعليق
0/400
IfIWereOnChain
· منذ 2 س
مرة أخرى، إنه وقت جيد لمستثمر التجزئة لقطع الخسارة، هيهي
شاهد النسخة الأصليةرد0
EntryPositionAnalyst
· منذ 8 س
في هذه الأيام ، من لا يشتري الانخفاض حتى تتشنج قدماه
شاهد النسخة الأصليةرد0
BanklessAtHeart
· منذ 8 س
مستثمر التجزئة血都凉了 谁在شراء الانخفاض啊
شاهد النسخة الأصليةرد0
PumpDetector
· منذ 8 س
أراقب الحيتان تتخلص من... نفس النمط كما في أيام Mt Gox بصراحة
سوق العملات الرقمية يدخل في حالة من الذعر الشديد، بينما ارتفع مشروع عوائد التمويل اللامركزي.
نظرة عامة على السوق
الاتجاهات الرئيسية في السوق
حالة السوق العامة
السوق حالياً في حالة من الذعر الشديد، حيث انخفض مؤشر المشاعر من 53% إلى 7%. بالإضافة إلى ذلك، فإن التصريحات المتشددة من الاحتياطي الفيدرالي بشأن توقعات خفض الفائدة من 4 مرات إلى 2 مرة (، أدت إلى حوالي مليار دولار من عمليات التصفية القسرية، مما يدل على أن السوق يمر بعملية واضحة من خفض الرافعة المالية.
![تصاعد الذعر في السوق، التركيز يتحول نحو مسار DeFi و AI Agent｜تقرير سوق التشفير من Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f26f19c4cbaf590c96458eee9afad5f4.webp(
) تطوير النظام البيئي DeFi
شهد قطاع DeFi أول تراجع سلبي في TVL خلال الشهرين الماضيين ###-2.21%(، لكن القيمة السوقية للعملات المستقرة لا تزال تحتفظ بالنمو )USDT +0.55%، USDC +1.44%(. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق بشكل مستمر، وتلقى مشاريع العائد الثابت مثل Gun Pool إقبالاً.
) وكيل الذكاء الاصطناعي
وصل حجم سوق مسار وكيل الذكاء الاصطناعي إلى 99 مليار دولار. تحول تركيز الاستثمار من العملات الميمية للذكاء الاصطناعي ذات الطابع المضاربي إلى بناء البنية التحتية، مما يظهر أن السوق تتجه نحو النضج التدريجي، وأن اتجاهات المشاريع أصبحت أكثر عقلانية وواقعية.
اتجاه عملة Meme
سوق عملات الميم يظهر انخفاضاً واضحاً في الحماس، حيث بدأت الأموال في الانسحاب بشكل كبير. هذا يشير إلى تراجع المشاعر المضاربة في السوق، وبدأ المستثمرون في تفضيل البحث عن مشاريع ذات قيمة تطبيقية فعلية، مما قد يشير إلى نهاية مرحلة جنون عملات الميم.
تحليل أداء السلسلة العامة
في ظل تقلبات السوق الكبيرة، أظهرت سلسلة الكتل العامة مقاومة قوية للانخفاض، مما جعلها الخيار الأول للمستثمرين كوسيلة للحد من المخاطر، مما يعكس أن ثقة السوق في البنية التحتية لا تزال ثابتة.
آفاق السوق المستقبلية
مع اقتراب عطلة عيد الميلاد، من المتوقع أن تنخفض سيولة السوق. يُنصح المستثمرون باتباع استراتيجيات تخصيص دفاعية، مع التركيز على BTC وETH، وفي الوقت نفسه يمكنهم الانتباه إلى عائدات مستقرة في DeFi ومشاريع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، ولكن يجب توخي الحذر من مخاطر تقلبات السوق التي قد تحدث خلال العطلة.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
![تزايد الذعر في السوق، التركيز يتحول إلى مسار DeFi وAI Agent｜تقرير سوق التشفير من Frontier Lab]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40183066e1913a84216b0233a6b43613.webp(
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
المسار الساخن
) وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وجميع المجالات في حالة هبوط. على الرغم من أن معظم أسعار رموز مجال AI Agent كانت أيضًا في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن النقاش حولها هو الأعلى في السوق. كان التركيز السابق على رموز Meme التي تحتوي على AI Agent، والآن بدأ يتجه ببطء نحو بناء البنية التحتية لـ AI Agent.
نظرًا لأن مشاريع العملات التقليدية VC لم تحظ بشعبية في السوق خلال هذه الدورة، ولا يمكن لمشاريع العملات Meme أن تقدم نموًا مستدامًا للسوق، فإن مجال AI Agent هو المجال الأكثر احتمالًا لقيادة تطور السوق في الفترة القادمة. يحتوي مجال AI Agent على AI Meme، وكذلك AI DePIN وAI Platform وAI Rollup وAI infra والعديد من المجالات الأخرى، والتي يمكن دمجها مع AI Agent. لأن جميع مشاريع blockchain في جوهرها هي أشكال تمثيل للعقود الذكية، وقد وُلد AI Agent لتحسين وتعزيز العقود الذكية. لذا فإن AI Agent وCrypto هما أفضل دمج ممكن.
أعلى خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي حسب القيمة السوقية:
| اسم المشروع | القيمة السوقية### مليون دولار( | نسبة التغير في 7 أيام | |---------|-------------|----------| | وورلد كوين | 236.44 | -23.88٪ |
| Fetch.ai | 514.39 | -25.78٪ | | SingularityNET | 468.79 | -22.82٪ | | أورايتشين | 112.99 | -24.56% | | توكن البيانات القابلة للقياس | 28.13 | -28.73% |
![تصاعد الذعر في السوق، والتركيز ينتقل إلى مسار DeFi و AI Agent｜تقرير سوق التشفير من Frontier Lab])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp(
) مسار DeFi
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (لا تشمل المشاريع ذات TVL المنخفض، والمعيار هو 30 مليون دولار أمريكي فما فوق)، مصدر البيانات: Defilama
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) | |---------|----------|----------------| | فولت كرافت | 5344.32% | 102.41 | | هايبرليكيود | 183.98% | 2754.63 | | ريزولف | 77.31% | 131.34 | | بابل | 64.43% | 5774.49 | | قائمة DAO | 48.52% | 859.86 |
VaultCraft (VCX): (تقييم التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة عن المشروع: مشروع VaultCraft هو مشروع سلسلة عامة قائم على Algorand، يهدف إلى تقليل تكاليف المشاركين في تخزين وإطلاق الشبكة. تم تصميم VaultCraft للاستفادة من بروتوكول إجماع إثبات الحصة (Proof-of-Stake) في Algorand.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع أطلقت VaultCraft Looper برفع 4X على stETH المعتمد على Lido Finance، كما تدعم نشر متعدد السلاسل على Base وArbitrum وOptimism وEthereum، من خلال Chainlink CCIP لتحقيق وظيفة الإيداع المباشر من L2 إلى الشبكة الرئيسية، مما يوفر للمستخدمين عائد سنوي يصل إلى 7%+، كما تم إنشاء شراكة مع Matrixport وحصلت على 1000 BTC كخدمة وصاية، مما أدى إلى زيادة سريعة في TVL. كما تم التوصل إلى شراكة استراتيجية مع Safe وCoWSwap.
هايبرليكيد (HYPE): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة عن المشروع: Hyperliquid هي منصة مالية لامركزية عالية الأداء، تركز على تقديم خدمات التداول بالعقود المستمرة والتداول الفوري. تعتمد على سلسلة الكتل الخاصة بها من الطبقة الأولى العالية الأداء، وتستخدم خوارزمية إجماع HyperBFT، مما يمكنها من معالجة ما يصل إلى 200,000 طلب في الثانية.
التطورات الأخيرة: شهدت السوق بأكملها تقلبات شديدة هذا الأسبوع، حيث كانت السوق تواصل تحقيق ارتفاعات جديدة قبل يوم الأربعاء، وبعد انتهاء اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس، حدث انخفاض كبير في السوق. وقد خلقت هذه التقلبات الحادة بيئة تداول ممتازة للمستخدمين الذين يرغبون في المشاركة في التداول بالهامش لتحقيق أرباح عالية، مما أدى إلى انضمام العديد من المستخدمين على السلسلة إلى Hyperliquid للمشاركة في التداول، مما جعل عدد العقود المفتوحة في Hyperliquid يتجاوز 4.3 مليار دولار. هذا الأسبوع، استجابت Hyperliquid لطلب السوق، وأتاحت ميزات التداول بالهامش لعدة أزواج عملات مشهورة مثل VIRTUAL وUSUAL وPENGU، بدعم من رافعة مالية تصل إلى 5 مرات، مما جذب المزيد من المستخدمين على السلسلة للمشاركة في التداول.
Resolv (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يركز على توكنية محفظة استثمار محايدة للسوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر العائدات التي تكون اقتصادية وقائمة بشكل مستقل عن العملات الورقية. يسمح ذلك بتوزيع عوائد تنافسية على مزودي السيولة في البروتوكول.
أحدث التطورات: أكملت Resolv هذا الأسبوع التكامل مع Base، مما خفض بشكل كبير من تكاليف المعاملات وزاد من سرعة المعاملات، وأطلقت خدمات الإقراض لـ USR و USDC و wstUSR من خلال Euler Finance، وأطلقت بركة السيولة USR-USDC على Aerodrome، كما تم تعديل نقاط مكافآت Spectra YT لتصبح 15 نقطة يوميًا، وتحسين آلية المكافآت، وبدء برنامج المنح وتأكيد أول ثلاث فائزين، وفي الوقت نفسه، من خلال التعاون العميق مع مشاريع مثل Base و Euler Finance و Aerodrome، عززت المنصة قدراتها التنافسية في مجال DeFi.
بابيلون (لم تصدر العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل الأخرى القائمة على إثبات الحصة. الفكرة الأساسية هي تفعيل الأصول غير المستغلة من البيتكوين من خلال آلية الرهن غير الموثوق بها، لحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين لأمان الأصول والمشاركة في مشاريع ذات عائد مرتفع.
التطورات الأخيرة: على الرغم من تقلب أسعار السوق بشكل كبير هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا للغاية، حيث لا يزال محتفظًا بمستويات عالية. بالإضافة إلى ذلك، فإن المستخدمين عمومًا متفائلون بشأن التطورات المستقبلية لـ BTC، مما يجعلهم أكثر إصرارًا على الاحتفاظ بها بينما يرغبون في تحرير سيولة BTC، وبالتالي سيختارون المزيد من المشاريع المدرة للعائدات المعتمدة على BTC. هذا الأسبوع، عمقت Babylon تطبيق تقنية ZK القابلة للتوسع من خلال التعاون مع Layeredge، وأقامت شراكة استراتيجية مع Sui لتعزيز بناء النظام البيئي المعياري.
ليستة DAO (LISTA): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Lista DAO هو مشروع قائم على سلسلة BSC يركز على الرهن العقاري السائل والعملات المستقرة اللامركزية، يهدف إلى تقديم عوائد على رهن الأصول المشفرة وخدمات الإقراض للعملة المستقرة اللامركزية LISUSD.
التطورات الأخيرة: أطلق Lista DAO هذا الأسبوع وظيفة التصويت على Gauge وسوق الرشوة، مما يتيح لحاملي veLISTA المشاركة في قرارات توزيع LISTA في برك السيولة. كما أعلنوا عن تعاون استراتيجي مع 48Club_Official وdefidotapp، خاصة في نظام BNBChain البيئي لاستكشاف فرص جديدة، بينما يدفعون اقتراح LIP #012 لتكامل PumpBTC كضمان مبتكر. بالإضافة إلى ذلك، تقوم Lista DAO بتوزيع مكافآت veLISTA أسبوعيًا تبلغ حوالي 230,000 دولار أمريكي، وتحفيزات مركبة عالية APR، وتجذب المستخدمين من خلال سعر فائدة تنافسي يبلغ 5.25%. هذا الأسبوع، تعاونت Lista DAO مع FDLabsHQ لإطلاق نشاط شتوي بإجمالي 7,000 USDT، ووفرت فرص توزيع airdrop لـ slisBNB وclisBNB لحاملي BNBChain.
بناءً على ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل أساسي في قطاع عائدات العملات المستقرة (برك المدافع).
أداء المسار بشكل عام
**زيادة القيمة السوقية للعملات المستقرة: ** ارتفع USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 0.55%، وارتفع USDC من 41.5 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.1 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.44%. يتضح أنه على الرغم من انخفاض السوق هذا الأسبوع، إلا أن كل من USDT المدعوم بشكل أساسي من الأسواق غير الأمريكية وUSDC المدعوم بشكل أساسي من الأسواق الأمريكية قد شهدوا زيادة، مما يدل على أن السوق بأكمله لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
**زيادة السيولة تدريجياً: ** تنخفض معدلات الفائدة على المراجحة الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية باستمرار مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما ترتفع معدلات المراجحة لمشاريع DeFi على السلسلة بسبب زيادة قيمة الأصول المشفرة، سيكون العودة إلى DeFi خيارًا جيدًا جدًا.
الوضع المالي: ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لمشاريع DeFi من 54.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.9 مليار دولار الآن، وهو أول انخفاض سلبي يحدث في الشهرين الماضيين، حيث بلغ الانخفاض السلبي 2.21%. السبب الرئيسي وراء ذلك هو الانخفاض الكبير الذي شهدته السوق بأكملها هذا الأسبوع، مما أدى إلى تصفية العديد من العقود والقروض، مما تسبب في انخفاض TVL في قطاع DeFi، وكسر الاتجاه التصاعدي المستمر الذي استمر لمدة شهرين. ينبغي التركيز في الأسبوعين المقبلين على التغيرات الإجمالية في TVL ومتابعة ما إذا كان الاتجاه التنازلي سيستمر.
تحليل عميق
دوافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الأساسية التي دفعت الجولة الحالية من الارتفاع في المسار التالي: دخول السوق في دورة سوق صاعدة زاد من الطلب على السيولة، مما دفع بدوره أسعار الفائدة الأساسية نحو الارتفاع، مما وسع من نطاق عوائد استراتيجيات دورة التحكيم في بروتوكولات التمويل اللامركزي. بالنظر بالتفصيل:
تعزز هذه الآلية من دعم القيمة الجوهرية لقطاع DeFi، مما يخلق زخم نمو إيجابي.
المخاطر المحتملة:
بسبب