تقرير المراقبة الأسبوعي لBTC (من 10 إلى 16 فبراير)

هذا الأسبوع، شهد سعر البيتكوين تقلبات ضيقة، حيث افتتح عند 96481.47 دولار، وأنهى الأسبوع عند 96119.88 دولار، بانخفاض قدره 0.37%. انخفضت نطاق الأسعار إلى 5%، وتقلص حجم التداول بشكل ملحوظ. لا يزال BTC يتداول ضمن نطاق يتراوح بين 89000 و 110000 دولار.

على الرغم من إصدار الولايات المتحدة لبيانات CPI لشهر يناير، وتنفيذ سياسة التعريفات الجديدة، وإلقاء رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول تقرير السياسة النقدية نصف السنوي، إلا أن تأثيرها على سوق العملات المشفرة كان محدودًا. يبدو أن تأثير هذه الأحداث قد تم استيعابه من قبل السوق في وقت سابق.

مع احتمال توجه النزاع بين روسيا وأوكرانيا نحو المفاوضات، تتجه مشاعر السوق نحو التفاؤل. انخفض مؤشر الدولار بشكل كبير، واستمرت عوائد السندات الأمريكية في الانخفاض، بينما ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية بالقرب من أعلى مستوياتها التاريخية. التأثيرات السلبية السابقة بدأت في التراجع، لكن السوق لا تزال بحاجة إلى تأكيد إضافي لهذا الاتجاه.

لا يزال البيتكوين يتداول حاليًا ضمن نطاق 89000 إلى 110000 دولار، حيث انخفض السعر تحت الخط الثاني للاتجاه الصاعد، ويتذبذب بشكل ضيق بالقرب من 97000 دولار، ومن المتوقع أن يختار اتجاه الاختراق قريبًا.

البيانات الاقتصادية الكلية

بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة لشهر يناير تجاوزت التوقعات، حيث سجلت زيادة سنوية بنسبة 3% وزيادة شهرية بنسبة 0.5%، وهو أعلى من التوقعات السوقية البالغة 2.9% و0.3%. كما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 3.3% على أساس سنوي، متجاوزًا أيضًا التوقعات البالغة 3.1%. وهذا يشير إلى أن الاقتصاد لا يزال قويًا، وأن التضخم قد انتعش. وقد تم تعديل توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة هذا العام بشكل أكبر، حيث تميل التوقعات إلى أنه قد يكون هناك خفض واحد فقط في ديسمبر.

قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول في تصريح له أمام الكونغرس إنه إذا استمر الاقتصاد في النمو ولم ينخفض التضخم بسرعة إلى هدف 2%، فقد يحتفظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي بالسياسة الحالية. وعلى العكس من ذلك، إذا كان سوق العمل ضعيفًا بشكل غير متوقع أو انخفض التضخم أكثر مما كان متوقعًا، فقد يتم تخفيف السياسة النقدية بشكل معتدل. يتماشى هذا الموقف مع التصريحات السابقة، مما يدل على أن اتجاه سياسة الاحتياطي الفيدرالي قد تم قبوله بشكل ضمني من قبل الحكومة.

بالإضافة إلى ذلك، أعلنت الولايات المتحدة أنها ستطبق سياسة "الرسوم الجمركية المتبادلة" على جميع الدول، لكنها لم تحدد موعد البدء، لذا فإن تأثيرها على السوق محدود.

ما يثير اهتمامًا أكبر هو أن النزاع الروسي الأوكراني قد يحقق تقدمًا كبيرًا. ووردت تقارير تفيد بأن الطرفين يدفعان نحو الحوار والمفاوضات، وقد تم الكشف عن بعض الشروط. إذا تم إنهاء النزاع، فسيكون لذلك تأثير إيجابي كبير على الاقتصاد العالمي والأسواق المالية.

نتيجة لذلك، انخفض مؤشر الدولار بنسبة 1.22% إلى 106.813، وانخفض عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات إلى 4.48%. ارتفعت مؤشرات الأسهم الثلاثة الكبرى في الولايات المتحدة، حيث ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 2.58%، ومؤشر S&P 500 بنسبة 1.47%، ومؤشر داو جونز بنسبة 0.55%. ارتفع سعر الذهب بنسبة 0.75%، وسجل أعلى مستوى له خلال اليوم عند 2942.60 دولار/أونصة.

يبدو أن تأثير سياسة التعريفات وتخفيض توقعات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي على ثقة السوق في الشراء بدأ في التلاشي، ولكن لا يزال هناك حاجة لمزيد من المراقبة للتأكيد.

وضع ضغط البيع في السوق

هذا الأسبوع، قام حاملو المراكز القصيرة والطويلة ببيع إجمالي قدره 137178 بيتكوين، مما يمثل انخفاضًا كبيرًا مقارنة بالأسبوع الماضي. كما انخفض حجم التداول في البورصات، مما يدل على أن عمليات البيع الذعر القصيرة الأجل قد ضعفت بشكل ملحوظ. حاليًا، متوسط مستوى الربح لحاملي المراكز القصيرة هو فقط 6%، سواء كانت دوافع جني الأرباح أو وقف الخسارة غير قوية.

أوقف حاملو المراكز طويلة الأجل عمليات البيع هذا الأسبوع، وزاد حجم المراكز بمقدار 8000 قطعة.

تدفق أموال العملات المستقرة وصناديق الاستثمار المتداولة في BTC

سجلت قنوات العملات المستقرة وBTC ETF وETH ETF خروجاً إجمالياً قدره 252 مليون دولار هذا الأسبوع. من بينها، دخلت 362 مليون دولار من العملات المستقرة، بينما خرج من BTC ETF وETH ETF 584 مليون دولار و29 مليون دولار على التوالي.

تدفق الأموال من سوق ETF هو السبب الرئيسي وراء أداء البيتكوين الضعيف مقارنة بسوق الأسهم الأمريكية الأسبوع الماضي.

مؤشرات دورة السوق

وفقًا لبيانات محرك التحليل، مؤشر دورة BTC هو 0.75، مما يدل على أن السوق في مرحلة صعود.