مواجهة تقلبات السوق: استراتيجيات عائدات عملة مستقرة منخفضة المخاطر

في أبريل 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات شديدة بسبب سياسة التعريفات الجديدة. أعلن ترامب عن فرض "تعريفات متكافئة" على الشركاء التجاريين الرئيسيين، محددًا نسبة 10% كتعريفة أساسية، وفرض معدلات ضريبية أعلى على دول معينة. أثار هذا القرار ردود فعل قوية في السوق، حيث فقد مؤشر S&P 500 5.8 تريليون دولار من قيمته السوقية في غضون أربعة أيام فقط، مسجلاً أكبر خسارة أسبوعية في أكثر من 70 عامًا. كما تقلب سعر البيتكوين بشكل حاد بين 80,000 و 90,000 دولار.

قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول إن الرسوم الجمركية قد ترفع التضخم وتعيق النمو، لكن الاحتياطي الفيدرالي لن يتدخل في السوق بخفض أسعار الفائدة، بل ستركز السياسة على البيانات طويلة الأجل. قامت العديد من بنوك الاستثمار برفع توقعات احتمال الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة. كيف يجب على المستثمرين التعامل في هذا البيئة السوقية غير المؤكدة؟

فيما يلي تقديم لأربعة أنواع من منتجات العائد المنخفض المخاطر القائمة على عملة مستقرة، والتي قد تكون خيارًا جيدًا للاستثمار المستقر في أوقات الاضطراب.

توفير سبارك USDC ( إيثيريوم )

يمكن للمستخدمين الاتصال بمحفظة عبر الموقع الرسمي، واختيار منتج Savings USDC لإيداع USDC.

مصدر العائد: تأتي عوائد ادخار USDC بشكل رئيسي من معدل ادخار Sky (SSR)، المدعوم بالإيرادات الناتجة عن رسوم قروض العملات المشفرة، واستثمارات سندات الخزانة الأمريكية، وتوفير السيولة لمنصات أخرى. يتم تحويل USDC إلى USDS بنسبة 1:1 من خلال Sky PSM وإيداعه في خزينة SSR لكسب العائدات، وتزداد قيمة رموز sUSDC مع تراكم العائد.

تقييم المخاطر: منخفض. تتمتع USDC باستقرار عالٍ، وتقلل عمليات التدقيق المتعددة من مخاطر العقود الذكية. ولكن يجب الانتباه إلى التأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.

Berachain BYUSD| (Berachain) العسل

يمكن للمستخدمين زيارة الموقع الرسمي، وتوصيل محفظة متوافقة، واختيار بركة BYUSD/HONEY في صفحة Pools، وإيداع عملتين لتوفير السيولة. يمكن رهن عملات LP المكتسبة في خزينة المكافآت لكسب BGT.

مصدر العائدات: يأتي بشكل رئيسي من مكافآت BGT (3.41% APR) ورسوم التداول داخل المسبح (0.01% APR). BGT هو رمز حوكمة غير قابل للتحويل، ويمكن حرقه بنسبة 1:1 للحصول على BERA، ومشاركة إيرادات رسوم التطبيقات الأساسية.

تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY هما عملة مستقرة، وأسعارهم مستقرة نسبيًا؛ مخاطر العقود الذكية منخفضة. لكن مكافآت BGT قد تتقلب بسبب التعديلات في الإصدارات.

توفير السيولة Uniswap V4 USDC-USDT0

من خلال منصة Merkl، قم بتوصيل المحفظة، وادفع USDC أو USDT في منتج "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0" لتوفير السيولة لـ Uniswap V4.

مصدر العائد: حوافز رموز UNI.

تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. بركة USDC/USDT هي زوج من العملات المستقرة، خطر تقلب الأسعار منخفض، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقد الذكي وانخفاض العائدات المحتمل بعد انتهاء فترة التحفيز.

سوق إيشيلون USDC (Aptos)

يمكن للمستخدمين زيارة الموقع الرسمي ، وتوصيل محفظة متوافقة مع Aptos ، واختيار حوض USDC في صفحة الأسواق ، وإيداع USDC للمشاركة في العرض.

مصدر العائد: يشمل فوائد توفير USDC (5.35%) ومكافآت thAPT من Thala (3.66%). thAPT هو شهادة إيداع Thala ويمكن استبداله بAPT بنسبة 1:1.

تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. USDC يتمتع باستقرار عالٍ، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد thAPT على العوائد. يمكن أن تؤثر تقلبات السوق على قيمة مكافآت thAPT.

ملخص

في ظل تقلبات السوق الحالية، قد توفر هذه المنتجات منخفضة المخاطر القائمة على عملة مستقرة خيارات نسبياً مستقرة للمستثمرين. ومع ذلك، يجب على المستثمرين تقييم قدرتهم على تحمل المخاطر بحذر وفهم خصائص كل منتج والمخاطر المحتملة قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.