تحليل استراتيجية التداول لأفضل المتداولين في Hyperliquid: فن استخدام الرافعة المالية وتوقيت الفرص

مؤخراً، مع انتعاش السوق، أثار بعض المتداولين الكبار على منصة Hyperliquid اهتماماً واسعاً مرة أخرى. هؤلاء المتداولون المعروفون باسم "الحيتان"، بفضل رؤوس أموالهم الضخمة، واستراتيجياتهم الفريدة، وبصيرتهم الحادة في السوق، أحدثوا ضجة كبيرة على المنصة. كل خطوة يقومون بها تعكس مشاعر السوق، كما توفر لنا نافذة لمراقبة كيفية تنافس المتداولين الكبار.

سنقوم أدناه بتحليل أساليب التداول وتفضيلات المخاطر والمنطق الربحي والخسائري لعدد من المتداولين الذين يتمتعون بأساليب متنوعة، في محاولة لكشف أسرار نجاحهم، ومناقشة الدروس التي يمكن أن يستفيد منها المستثمرون العاديون.

قناص المدى القصير qwatio: "50 مرة الأخ" فن التحفيزات والأرباح العالية

qwatio هو شخص ذو خبرة في الصناعة، بدأ في عام 2014 بمشاركة محتوى متعلق ببيتكوين على منصات التواصل الاجتماعي، مما أظهر حماسه لبيتكوين. ومن المثير للاهتمام أنه اختار الابتعاد عن وسائل التواصل الاجتماعي في عام 2015. حتى مارس 2025، بسبب تحقيقه أرباح تتجاوز 9 ملايين دولار من خلال البيع على المكشوف لبيتكوين باستخدام رافعة مالية عالية، عاد للظهور في الأضواء العامة.

تتميز أسلوب تداول qwatio بالمخاطر العالية والعوائد المرتفعة، وغالبًا ما يستخدم رافعة مالية تبلغ 50 مرة، مما يظهر قدرته على التقاط حركة السوق بدقة. على سبيل المثال، قبل وبعد قرار معدل الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في 20 مارس 2025، قام أولاً ببيع BTC بسعر 84,566 دولار، وعندما انخفض السعر إلى 82,000 دولار أغلق الصفقة محققًا ربحًا قدره 81,500 دولار، ثم قام بالشراء عند 82,200 دولار، وعندما ارتفع السعر إلى 85,000 دولار أغلق الصفقة محققًا ربحًا إضافيًا قدره 921,000 دولار، ليحقق إجمالي عائد بنسبة 164%.

يتميز qwatio بقدرته على التقاط الأحداث المدفوعة بالفرص قصيرة الأجل، مما يظهر بصره الفريد في السوق. إنه لا يقتصر فقط على الاستفادة من الأحداث الاقتصادية الكبرى، بل يدخل السوق بحسم عندما يكون التشاؤم السائد. عندما انخفض سعر الإيثيريوم إلى حوالي 1500 دولار، وكان السوق متشائماً بشكل عام، استثمر qwatio مبلغ 5.5 مليون دولار لشراء 3715 إيثيريوم (بمتوسط سعر 1493.5 دولار)، ثم قام ببيعه بسعر 2502 دولار، محققاً ربحاً قدره 3.74 مليون دولار.

في 12 مايو، تم الإعلان عن نتائج المفاوضات التجارية بين الصين والولايات المتحدة، ومن المتوقع أن يشهد السوق تقلبات. اختارت qwatio فتح صفقة بيع على البيتكوين بسعر 104,094 دولار، ثم حققت ربحًا قدره 1,180,000 دولار.

حتى 13 مايو، كانت أرباح qwatio على هذه المنصة حوالي 2.82 مليون دولار. بشكل عام، لا تكون عمليات qwatio متكررة، حيث أجرت 3 إلى 4 صفقات فقط في شهرين. ومع ذلك، كل عملية تكون قادرة على التنبؤ بدقة بالاتجاهات قصيرة المدى، وجرأة مع الحرص، وغالباً ما تتأرجح على حافة الانهيار. ومع ذلك، فإن أسلوب التداول عالي المخاطر هذا ليس مناسبًا للمستثمرين العاديين للتقليد، وغالبًا ما يتكبد خسائر في بعض عمليات التعامل مع الرموز المميزة غير الشائعة.

الأسطورة والجدل: صيد عملة MEME لجيمس وين وإدارة الأموال الكبيرة

جيمس وين نشط على منصة هايبرليكيد منذ مارس 2025. تميل أسلوبه في التداول إلى فترات زمنية أطول نسبيًا (عدة أيام) ، وبالإضافة إلى الرموز الرئيسية ، يحب أيضًا المراهنة على رموز الميم مثل TRUMP و Fartcoin و PEPE. يبدو أن التقلبات العالية لرموز الميم أصبحت المصدر الرئيسي لأرباحه.

حتى 13 مايو، كان لدى James Wynn عائدات غير محققة من صفقات PEPE الطويلة تصل إلى 23 مليون دولار، وهو ما يتجاوز بكثير عائدات العملات الرئيسية الأخرى.

فيما يتعلق باستخدام الرافعة المالية، يبدو أن جيمس وين محافظ نسبيًا، حيث يبدو أنه سيحدد مضاعفات رافعة مالية مختلفة بناءً على تقلبات الرموز المختلفة. على سبيل المثال، تم تعيين الرافعة المالية على 40 مرة عند فتح صفقة BTC، بينما تم فتح صفقة PEPE فقط برافعة مالية تبلغ 10 مرات.

أسس جيمس وين أيضًا أكبر صندوق مستخدم على المنصة (Moon Capital) ، ولكن على عكس عملياته الدقيقة الشخصية ، فإن أداء هذا الصندوق ليس جيدًا في الوقت الحالي. عند فتح مركز شراء BTC بسعر 103,533 دولارًا ، كان هذا المركز قد خسر حوالي 10% حتى 13 مايو ، أي حوالي 960,000 دولار. على مدار الشهر الماضي ، كانت العائدات الإجمالية لهذا الصندوق -8%. ومع ذلك ، لا يزال قد جذب ودائع بقيمة 10 ملايين دولار ، منها 9.2 ملايين دولار جاءت من جيمس وين نفسه.

بشكل عام، حقق جيمس وين عوائد بلغت 45 مليون دولار على المنصة. تركز استراتيجيته للتداول بشكل رئيسي على المراكز الطويلة، لاقتناص فرص ارتفاع السوق. على سبيل المثال، فتح مركزًا طويلًا برافعة 40 مرة عندما كان سعر BTC 94,000 دولار، وعندما ارتفع السعر إلى أكثر من 100,000 دولار، بلغت أرباحه العائمة 5.4 مليون دولار. على الرغم من أن معدل نجاح تداولاته ليس مرتفعًا (حوالي 47%)، إلا أنه لا يزال يحقق أرباحًا جيدة من خلال المراكز الكبيرة والرافعة المالية العالية.

يُعتبر جيمس وين في المجتمع "متداول أسطوري"، لكن نجاحه قد صاحبه أيضًا جدل. اتهمه بعض أعضاء المجتمع باستغلال ثقة المجتمع لتحقيق الربح، مثل الترويج لعملات Meme لرفع الأسعار ثم البيع، مثل حادثة رفع سعر baby pepe في عام 2024 ثم الانهيار. أنكر جيمس وين ذلك. حتى الآن، لم يتم تأكيد هذه الجدل والردود.

نجاح جيمس وين يعود إلى حد كبير إلى مراكزه الكبيرة، حيث يتجاوز كل مركز عشرات الملايين أو حتى مئات الملايين من الدولارات. بالإضافة إلى رؤيته الحادة لتغيرات السوق، مما حقق له عوائد مرتفعة. كما أن وجود هامش كافٍ يضمن أن سعر تصفية مراكزه يبقى عند مستوى مرتفع. هذه الأسلوب يساعده في الحفاظ على معدل فوز مرتفع، ولكن في حال حدوث خطأ في تقدير الاتجاه، قد يتعرض لخسائر كبيرة.

المستثمر الغامض الذي بدأ في الظهور: تجربة العملات الرئيسية تحت الرافعة المالية المنخفضة وتقلباتها

بدأ هذا المستثمر الغامض مؤخرًا في النشاط على منصة Hyperliquid، حيث أثار الانتباه في البداية بسبب استثماره أكثر من 8 ملايين دولار في شراء ETH. بعد ذلك، حقق هذا العنوان أرباحًا تزيد عن 8.16 مليون دولار خلال أسبوع من خلال شراء XRP وSOL.

من حيث أسلوب التداول، فإن هذا المتداول لديه أيضًا قوة مالية كبيرة، حيث بلغت أموال الافتتاح في البداية 36 مليون دولار أمريكي. بالإضافة إلى ذلك، فهو لا يميل إلى عمليات التداول القصيرة الأجل التي تعتمد على المضاربة المفرطة، بل يختار الرافعة المالية المنخفضة، وإطالة فترة الاحتفاظ بالصفقات للحفاظ على الأرباح.

في اختيار أنواع التداول، حتى الآن قام بتداول ثلاثة من العملات البديلة الرئيسية وهي ETH و XRP و SOL. حيث حقق ربحًا من ETH، بينما تكبد خسائر من XRP و SOL. من حيث استراتيجية التداول، يبدو أن هذا الكبير يفتقر إلى الحسم، حيث بدأ فقط بفتح مركز ETH، ثم قرر لاحقًا فتح مراكز شراء لـ XRP و SOL بعد ارتفاع السوق. ونتيجة لذلك، ومع تراجع السوق، قد يكون قد مر بتقلبات نفسية. في النهاية قام بإغلاق جميع أوامره، وعلى الرغم من أنه لا يزال يحقق ربحًا إجماليًا، إلا أنه من حيث أسلوب التداول والتفكير، لا يستحق التقليد.

المتداولون الثابتون في السوق: هل يمكن للمستثمرين الكبار الذين يراهنون على الهبوط أن يضحكوا في النهاية؟

بالمقارنة مع المتداولين الذين تم تقديمهم سابقًا، يمكن اعتبار هذه الشخصية الكبيرة حالة معاكسة مؤقتة. وفقًا للبيانات حتى 13 مايو، تكبدت هذه العنوان خسائر غير محققة بقيمة 3.12 مليون دولار من خلال البيع القصير لبيتكوين، إيثيريوم، وسولانا.

من 10 مايو فصاعدًا، قام هذا المتداول بإدخال 50.5 مليون دولار إلى المنصة للقيام بعمليات البيع على المكشوف. تجاوز إجمالي مبلغ المراكز 230 مليون دولار، حيث تجاوز مبلغ مركز BTC 110 مليون دولار. يبدو أنه متداول متشائم بشكل حازم في السوق، حيث استثمر 50.5 مليون دولار بالكامل في المراكز، ولم يتم إغلاق المراكز لعدة أيام.

ومع ذلك، نظرًا لوجود هامش كافٍ، يصعب الوصول إلى سعر التصفية لهذا العنوان (سعر تصفية BTC هو 142,000 دولار، وسعر تصفية ETH هو 4,254 دولار، وسعر تصفية SOL هو 294 دولار). من حيث الربح والخسارة الإجمالية للمراكز، فإن الخسارة الحالية لا تتجاوز 6%.

بالطبع، لا يمكننا الجزم ما إذا كانت حكمت هذه الشخصية الكبيرة صحيحة في النهاية. يمكننا فقط متابعة ذلك لاحقًا لنرى ما إذا كان هذا المتداول الغامض سيكون نبيًا يتنبأ بالسوق مسبقًا، أم أنه مجرد تصرف من شخص ثري.

عند النظر إلى هؤلاء المستثمرين البارزين على منصة Hyperliquid، يمكننا أن نلاحظ أن استراتيجيات تداولهم تتميز كل منها بخصائص فريدة، ولا توجد "قواعد ثابتة" تنطبق على الجميع. ومع ذلك، بشكل عام، يميل هؤلاء المتداولون الكبار لاختيار رموز ذات سيولة أعلى مثل BTC وETH وSOL وXRP كأهداف للتداول. في ما يتعلق بأسلوب التداول، لكل شخص مجموعة من العادات الخاصة به، فبعضهم يفضل الرافعة المالية العالية، بينما يعتاد البعض الآخر على توقع السوق مسبقًا. لكن من الواضح أن مراكز هؤلاء المستثمرين وحجم استثماراتهم تحمل مخاطر عالية للغاية، وهذا ليس مناسبًا للمستثمرين العاديين للتقليد أو النسخ. بعد كل شيء، في سوق العملات المشفرة المليء بعدم اليقين، فقط من خلال التعلم المستمر وتطوير نظام تداول خاص بهم، يمكن للمستثمرين المضي قدمًا بثبات في بيئة مليئة بالمخاطر والفرص.