براتشين ستطلق الشبكة الرئيسية قريبًا، كيف يمكن لمستودع StakeStone تبسيط عملية المشاركة وتعظيم العوائد؟

مع إصدار عملات جديدة من سلاسل الكتل مثل Movement و Fuel، أصبحت Berachain واحدة من سلاسل الكتل الناشئة القليلة التي لا تزال تحظى باهتمام كبير بفضل تصميمها المبتكر القائم على آلية إثبات السيولة (PoL). ومع ذلك، يواجه المستخدمون العاديون تحديات كبيرة في المشاركة في نظام Berachain البيئي:

من المشاركة في الإيداع المسبق لـ Boyco، واختيار DApp، وحساب استراتيجيات الأرباح إلى المشاركة في تصويت الحوكمة، كل مرحلة تضع متطلبات عالية على تجربة المستخدم على السلسلة وقدرته على التشغيل. وهذا بلا شك يعيق معظم المستخدمين عن تحقيق أقصى استفادة من فرص الحصول على رموز BERA، ولا يوجد تقريبًا أي أدوات مبسطة متاحة في السوق حاليًا.

من الجدير بالذكر أن StakeStone قد أطلقت مؤخرًا أول منتج لتوفير السيولة من نوعه في السوق "Berachain Vault"، المصمم لتبسيط العملية الكاملة من الودائع المسبقة على Berachain إلى تعدين السيولة تحت آلية PoL. يهدف هذا المنتج من خلال خدمة شاملة إلى مساعدة المستخدمين العاديين على المشاركة بسهولة في نظام Berachain البيئي، والاستفادة من المكافآت المبكرة.

فهل يمكن أن يصبح هذا المنتج Vault "سيارة مباشرة" لمشاركة الأفراد في Berachain؟ ستتناول هذه المقالة احتياجات النظام البيئي الناشئ مثل Berachain، بالاشتراك مع التصميم الأساسي لـ StakeStone Berachain Vault، لاستكشاف إمكانيات وقيمة هذا المنتج في تقليل الحواجز وتحسين إدارة العائدات.

Berachain: آلية PoL "العجلة الطائرة" و "الجدار العالي"

عند الحديث عن Berachain، لا يمكننا إلا أن نتحدث عن نقطة الابتكار الأساسية الخاصة بها وهي آلية Proof-of-Liquidity(PoL). بموجب هذه الآلية، يجب على المستخدمين تقديم السيولة إلى حوض سيولة معين، للحصول على مكافآت BGT( التي يمكن تحويلها إلى BERا)، بينما يتم تحديد أي أحواض السيولة يمكنها الحصول على المزيد من انبعاثات BGT من خلال تصويت عقد التحقق المعتمد من قبل حاملي BGT.

تتمتع هذه الآلية بتشابه مذهل مع نموذج ve الخاص بـ Curve. على Curve، يحصل حاملو CRV على veCRV مع وزن تصويت مختلف بناءً على مدة القفل، مما يحدد أي أزواج تداول يمكن أن تتلقى توزيع CRV في المستقبل. بعبارة أخرى، يمكن فهم Berachain ببساطة على أنه "نسخة من Curve على السلسلة العامة"، أو سلسلة عامة تعمل بناءً على نموذج ve.

تحت آلية PoL، تؤثر تصويتات العقدة المُحققة بشكل مباشر على إصدار BGT وتوزيعه، وهذا بلا شك سيُحفز المشاريع البيئية على إنشاء خطط تحفيز سيولة متنوعة، من أجل الحصول على المزيد من إصدار BGT، مما يؤدي إلى تشكيل بيئة مشابهة ل"الانتخابات المُرشوة" على Curve.

براتشين تعمق هذه المنطق في البنية التحتية الأساسية للكتلة، مما يجعل المستخدمين، وNodes التحقق، وDApps يشكلون "مجتمع مصالح" متعاون للغاية:

في الحالة المثالية، تتوافق مصالح نجاح عقد التحقق وDApp، حيث يكون لدى الأول دافع لتوزيع المزيد من BGT على DApp ذات حجم تداول مرتفع ونشاط قوي، وDApp ستجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة في حوض السيولة من خلال زيادة مكافآت الحوافز لمستخدمي LP، مما يجعل هذه الأحواض ذات حجم التداول المرتفع تحقق عوائد أكثر ملحوظًا.

مع تدفق المزيد من المستخدمين إلى تجمع السيولة بسبب العوائد المرتفعة، زادت دعم الحوكمة من DApp وحجم السيولة، مما ساهم في الحصول على مزيد من حقوق توزيع BGT. هذه السيولة المتزايدة ووزن الحوكمة لا تعزز فقط حجم البروتوكول، بل تجذب أيضًا المزيد من المستخدمين ورؤوس الأموال إلى النظام البيئي، مما يشكل تدريجيًا عجلة دفع إيجابية قوية.

لكن تظهر مشكلة جديدة، بمجرد إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Berachain، كيف يمكن للمستخدم العادي أن يحكم ويختار أين يقدم السيولة لتحقيق أقصى ربح له؟

سواء كان اختيار عقد التحقق، أو اختيار المشاريع البيئية، أو اختيار برك السيولة، فإن كل طبقة من الخيارات تواجه الحاجة إلى دراسة متعمقة لعشرات الخيارات. هذه بلا شك تشكل "جدارًا عاليًا" أمام المشاركين.

بالمقارنة مع Curve، فإن نظام Berachain البيئي يحتاج بلا شك إلى مشروع بيئي كامل لدعم خدمة المستخدمين، حيث ستكون منصة تفويض التصويت Convex ومنصة العائدات الشاملة Yearn.finance مكونات لا غنى عنها لحل النقاط الأساسية للمستخدمين العاديين.

القيود الشائعة للمستخدمين هي:

• عدم توازن المعلومات: تتغير عوائد DApp / أحواض السيولة المختلفة وتوزيع أوزان الحوكمة بشكل ديناميكي، ويحتاج المستثمرون الأفراد إلى استثمار الجهد والوقت لمتابعة ودراسة ديناميكيات كل مشروع من أجل اتخاذ أفضل الخيارات.

• عيوب تأثير الحجم: مساهمة السيولة من المستثمرين الأفراد صغيرة، ومن الصعب التنافس مع المشاريع ذات الأموال الكبيرة أو اللاعبين المحترفين في عملية تخصيص حقوق التنافس، ومن الصعب الحصول على تأثير الحجم من خلال المشاركة الفردية.

• تعقيد العملية: يتطلب إدارة السيولة والمشاركة في الحوكمة من خلال التصويت وتحسين العوائد في نفس الوقت، مما يشكل عائقاً مرتفعاً أمام المستخدمين العاديين. أي خطأ بسيط قد يؤدي إلى فقدان الفرص المثلى، مثل عدم القدرة على تعديل اتجاه التصويت في الوقت المناسب أو إعادة توزيع السيولة، والتي يمكن أن تؤثر مباشرة على العائد الإجمالي.

في ظل هذه الحاجة، أطلقت بروتوكول الأصول السائلة الكامل StakeStone منتجًا مبتكرًا مصممًا خصيصًا لنظام Berachain البيئي يسمى Berachain Vault، ليصبح أول منصة لخدمات تعدين Berachain الشاملة في السوق.

! TGE قريبا ، دعنا نتحدث عن BERA من StakeStone Berachain Vault "دليل Gold Rush"

StakeStone Berachain Vault: إيداع واحد، شبكتان، عوائد متعددة

في سياق DeFi، "Vault" هو استراتيجية استثمار آلية تهدف إلى تبسيط تجربة المستخدم، حيث يحتاج المستخدم فقط إلى إيداع الأصول، ويمكن للبروتوكول تنفيذ سلسلة من المعاملات المالية تلقائيًا، وذلك من خلال مجموعة من الاستراتيجيات المختلفة لتعظيم العائدات. ومع ذلك، على الرغم من أن المنتجات التقليدية لـ Vault تقدم إدارة أصول مريحة، إلا أنها تعاني من قيود واضحة في تعزيز العائدات وإطلاق السيولة.

من ناحية، الأصول الأصلية غير المدرة للعائدات التي يقوم المستخدمون بإيداعها عادةً هي ETH وغيرها، على الرغم من أنها تتمتع بقبول سوقي عالٍ، إلا أنها لا تستطيع توليد عائدات مباشرة؛ من ناحية أخرى، غالبًا ما يتم قفل السيولة بعد الإيداع في Vault، مما يجعل من الصعب الاستفادة منها بشكل أكبر، مما يحد من مرونة استثمار المستخدم.

مع تحول الأصول المدرة للعائد مثل stETH و pufETH و rzETH تدريجياً إلى التيار الرئيسي، تطورت منتجات Vault لتدعم هذه الأصول المدمجة في منطق العائد، مما يسمح لها ليس فقط بالاستفادة من عوائد التحقق من صحة PoS الأساسية، ولكن أيضاً من خلال استراتيجيات الجمع مثل تعدين السيولة والإقراض، لتعزيز العائدات، مما يحقق أقصى عائد استثماري للمستخدمين.

هذا يعكس التفكير المتشعب، إذا بناءً على ذلك، تم تحرير السيولة المقيدة في Vault أيضًا على شكل توكن LP من Valut، والسماح له بالمشاركة في مختلف سيناريوهات عوائد DeFi، أليس من الممكن حينها تحقيق أقصى حد من تراكب العوائد المتعددة؟

على سبيل المثال، فإن Berachain StakeStone Vault الذي تم إطلاقه هذه المرة هو منتج مبتكر من هذا القبيل، حيث لا يقتصر فقط على استمرار وظيفة إدارة الأصول لـ Vault، بل من خلال الابتكار في Vault + Vault LP Token، يفتح أمام المستخدمين جميع أبعاد العائدات المتعددة بشكل كامل.

• تغليف أصول LP الخاصة بـ Berachain Vault كأصول ذات عائد: يسمح للمستخدمين الذين يرغبون في المشاركة في تعدين النظام البيئي لـ Berachain بإيداع ETH و STONE وغيرها من أصول LP ( ذات العائد أو غير ذات العائد )، بعد أن تستقبل Vault الأصول، من خلال آلية POL الخاصة بالتعدين السائل واستراتيجية عائد الحوكمة، ستقوم بتخصيص أصول LP لمشاهد السيولة المحددة لتحقيق أقصى قدر من العائد، وبناءً على ذلك يتم تغليفها في Vault LP Token القابل للعائد ( مثل beraSTONE ).

• بناءً على الأصول المدرة للعائدات المغلفة، يتم إنشاء مجموعة عوائد DeFi: بعد ذلك، يمكن استخدام Vault LP Token في مجموعة متنوعة من البنى التحتية DeFi الناضجة على الإيثيريوم، لتحقيق هيكل جديد فريد من نوعه في الكون المتوازي، وهو: مصدر العوائد موجود في Berachain وغيرها من السلاسل بينما تحدث أنشطة التمويل للعوائد على الشبكة الرئيسية للإيثيريوم. هذا الهيكل يأخذ في الاعتبار في الوقت نفسه مزايا العوائد العالية للسلسلة الجديدة ووفرة الأموال في الشبكة الرئيسية للإيثيريوم، وبنى DeFi التحتية الناضجة، مما يمنح الفرصة ليصبح نموذجًا جديدًا في سوق DeFi.

في آلية تصميم Stakestone، تمتلك Vault LP Token المُغلفة، مثل ETH، قابلية تجميع من الدرجة الأولى ------ يمكن المشاركة في تعدين السيولة في Uniswap، والإقراض والاقتراض عبر Aave/Morpho، وحتى تقسيمها إلى PT و YT في Pendle، مما يعزز العوائد بشكل أكبر.

لذا إذا تم التدقيق في الأمر، فإن الابتكار الحقيقي في Vault StakeStone Berachain يكمن في ربط أحد الأصول من خلال إعادة الاستخدام العميق وإطلاقه، مما يربط بين النظام البيئي الناشئ لـ Berachain وشبكة Ethereum ( أو شبكات EVM الأخرى الناضجة )، مما يشكل تأثير الدوامة "العائدات متعددة المستويات":.

• العائد من الطبقة الأولى، عائدات PoS للأصول المدرة للفائدة: يمكن للمستخدمين إيداع ETH للحصول على أصول سيولة كاملة مثل STONE، لتغطية عائدات PoS الأساسية لـ ETH؛

• العائدات من الطبقة الثانية، عائدات POL من نظام Berachain الإيكولوجي: إيداع STONE في خزنة StakeStone Berachain، والحصول على عائدات التعدين بالسيولة تحت آلية POL في نظام Berachain، ثم تحويل هذه العائدات إلى رمز LP خزنة ( مثل beraSTONE );

• عائدات الطبقة الثالثة، عائدات استراتيجيات DeFi المتنوعة على إيثريوم: يمكن استخدام رمز Vault LP Token على شكل beraSTONE مرة أخرى لتحقيق عائدات إضافية على إيثريوم من خلال استراتيجيات مثل الرفع المالي، وتعدين السيولة، وغيرها.

بهذه الطريقة، من خلال الجمع بين الخصائص البيئية لـ Berachain ومشاهد العائدات المتنوعة على شبكة Ethereum، حقق Vault StakeStone Berachain إعادة استخدام متعددة للأصول من الأسواق الناشئة إلى النظم البيئية الناضجة، مما يحقق أقصى استفادة ويحرر بالكامل إمكانات السيولة، مما يزيد بشكل كبير من كفاءة استخدام الأصول الفردية، كما أنه جلب سيولة رأس المال أعلى واعتراف السوق لنظام Berachain البيئي.

! TGE قادم ، دعنا نتحدث عن BERA "دليل Gold Rush" لقبو StakeStone Berachain

من خلال هذين الأصلين، يمكن للمستخدمين ليس فقط الحصول على عائدات عالية من BERA تحت آلية إثبات السيولة Berachain (PoL)، ولكن أيضًا تحقيق تراكب العائدات في بيئات ناضجة مثل الشبكة الرئيسية لإيثريوم، والأهم من ذلك، يمكن للمستخدمين أيضًا من خلال المشاركة في StakeStone Vault قفل رموز الحوكمة المستقبلية STO مسبقًا.

خلال فترة الحدث، يمكن للمستخدمين من خلال حيازة أو استخدام beraSTONE و beraSBTC المشاركة في إجمالي 15 مليون عملة STO من بركة المكافآت، بما في ذلك 8.25 مليون نقطة Bera-Wave تُمنح على شكل نقاط (، وتسوية TGE ) و 4 ملايين عملة STO كمكافأة إضافية خلال نشاط Boyco؛ بالإضافة إلى ذلك، سيحصل أول 10,000 مستخدم مبكر ( الذين يودعون ≥0.042 ETH أو ≥0.0015 BTC ) على حافز إضافي قدره 150 عملة STO لكل شخص.

كيف يمكن كسب نقاط Bera-Wave؟ تنقسم بشكل رئيسي إلى قواعد نقاط أساسية + مكافآت تسريع DeFi. يمكن رؤية آلية مكافآت التوصية في العملية المحددة أدناه (.

1. قواعد النقاط الأساسية:

• امتلاك 1 beraSTONE يكسب 1 نقطة كل ساعة;
• امتلاك 1 beraSBTC، يمكنك كسب 25 نقطة كل ساعة ) النقاط تتراكم حسب الساعة، دون الحاجة إلى إجراء إضافي (;

2. مكافأة تسريع DeFi ------ استثمر beraSTONE أو beraSBTC في بروتوكولات DeFi التالية، يمكن أن يزيد بشكل ملحوظ من سرعة تراكم النقاط:

• يوفّر Uniswap السيولة: مكافآت بمقدار 5 أضعاف النقاط الأساسية.
• نطاق السيولة الدقيق ) ±0.1% (: عندما يظل نطاق السيولة عند السعر الحالي ±0.1%، يمكن الحصول على مكافأة تعادل 6 أضعاف النقاط الأساسية ) يجب أن تظل نشطًا (.
• المزيد من دعم البروتوكولات: سيتم إطلاق بروتوكولات مثل Pendle و Morpho في المستقبل، لتوفير المزيد من فرص المكافآت وزيادة عوائد النقاط.

! [TGE قريبا ، دعنا نتحدث عن BERA "دليل Gold Rush" ل StakeStone Berachain Vault])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3218a6c1ef7ef114270eb3f706936c9b.webp(

بشكل عام، تشمل هذه المكافآت Berachain PoL، وبروتوكول Boyco، وعائدات النظام البيئي المستقبلية، بالإضافة إلى توزيع رموز StakeStone المستقبلية، مما يمكن اعتباره "سمكة واحدة تأكل العديد"، حيث توفر للمستخدمين فرصاً شاملة للمشاركة في Berachain وStakeStone، وعملية التنفيذ بسيطة جداً:

1. ادخل إلى واجهة StakeStone Vault، وانقر على "Deposit" للدخول إلى واجهة StakeStone Berachain Vault.

2. الاتصال بالمحفظة في الزاوية اليمنى العليا.

3. أدخل رمز الدعوة الخاص بك للحصول على مكافأة تعزيز النقاط بنسبة 10%، شارك رمز الدعوة الشخصي الخاص بك عبر تويتر، واحصل على المزيد من مكافآت العمولة )20%(

4.إيداع ETH/STONE/WETH يمكن أن يحصل على beraSTONE؛ إيداع SBTC/WBTC/cbBTC/BTCB يمكن أن يحصل على beraSBTC) لم يتم فتحه بعد (، حيازة beraSTONE أو beraSBTC يمكن أن تكسب النقاط.

• الأصول على الشبكة الرئيسية للإيثيريوم فقط يمكن استخدامها، إذا لم يكن كذلك يرجى النقر على "تبديل الشبكة" للتبديل إلى الشبكة الرئيسية للإيثيريوم;
• على اليسار