تقرير أسبوعي عن الأصول الرقمية

نظرة عامة على السوق

سوق الأصول الرقمية هذا الأسبوع يظهر اتجاهًا نحو الانتعاش، حيث ارتفع مؤشر المشاعر من 11% إلى 35%، رغم أنه لا يزال في منطقة الذعر ولكنه شهد تحسنًا ملحوظًا. القيمة السوقية للعملات المستقرة تواصل النمو، حيث بلغت القيمة السوقية لـ USDT 137.4 مليار و USDC 46.5 مليار، مما يدل على دخول مستثمرين مؤسسيين. الانتعاش في السوق مدفوع بشكل رئيسي بعاملين: بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي التي جاءت وفقًا للتوقعات، وتوقعات متفائلة بشأن تخفيف السياسات. الأداء العام للعملات ذات القيمة السوقية الصغيرة أفضل من السوق بشكل عام، وخاصةً العملات المرتبطة بـ DeFi و AI التي شهدت زيادات ملحوظة، مما يعكس بدء انتقال الأموال من البيتكوين إلى العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة.

بلغ إجمالي قيمة الأصول الرقمية المقفلة في قطاع DeFi (TVL) زيادة طفيفة إلى 53.5 مليار دولار، مع زيادة بنسبة حوالي 1%. من الجدير بالذكر أن DeFAI، كمنتج يجمع بين DeFi والتشفير، شهدت قيمتها السوقية ارتفاعًا من 600 مليون دولار إلى 3.2 مليار دولار في غضون أسبوع، مما يدل على الاهتمام القوي من السوق بالتطبيقات المبتكرة في مجال DeFi.

تستمر منطقة وكيل الذكاء الاصطناعي في التطور القوي، حيث تتحول من تداول رموز الذكاء الاصطناعي البسيطة إلى تطوير سيناريوهات تطبيقية أعمق. تشير نشأة DeFAI إلى دخول تطبيق الذكاء الاصطناعي في مجال التشفير إلى المرحلة 2.0، ويتجلى ذلك بشكل رئيسي في واجهات الذكاء الاصطناعي الصديقة للمستخدم، وإدارة المحافظ، وبناء البنية التحتية، وتحليل السوق والتنبؤات. تظهر مسارات التطور للمشاريع الرائدة مثل Griffain وAnon وAXIBT أن السوق تنتقل من مرحلة إثبات المفهوم إلى مرحلة التطبيق الفعلي.

كان أداء قطاع عملات Meme هذا الأسبوع هادئًا نسبيًا، حيث انخفضت درجة اهتمام السوق بشكل ملحوظ من ذروتها في الربع الرابع من العام الماضي. وهذا يشير إلى أن تفضيلات المخاطر لدى المستثمرين تتجه من عملات Meme ذات الطابع المضاربي إلى المشاريع التي تتمتع بمشاهد تطبيقية فعلية. ومع ذلك، مع تصاعد المواضيع ذات الطابع السياسي، قد يتوقع السوق ظهور موجة جديدة من المضاربة على عملات Meme ذات الطابع السياسي.

تظهر سلاسل الكتل العامة من الطبقة الأولى اتجاهًا مستقرًا في الارتفاع، لكن الزيادة ليست بمقدار تلك الموجودة في مجالات DeFi وAI. من بين سلاسل الكتل العامة السائدة، تظهر سلاسل الكتل العامة التي تتمتع بمزايا في النظم البيئية الخاصة بـ AI وDeFi أداءً جيدًا، مما يعكس أن قيمة سلاسل الكتل الأساسية تعتمد بشكل متزايد على درجة ازدهار نظمها البيئية العليا. ومن الجدير بالذكر أن سلاسل الكتل العامة التي تدعم حسابات AI بدأت تجذب انتباه السوق، مما يشير إلى أن المنافسة الجديدة في سلاسل الكتل العامة قد تدور حول قدرات حساب AI.

المسارات الساخنة

DeFAI

سوق DeFAI ارتفع من 600 مليون دولار إلى 3.2 مليار دولار في غضون أسبوع، بزيادة تتجاوز 4 أضعاف. يمكن تقسيم مشاريع DeFAI إلى أربع فئات: الذكاء الاصطناعي المجرد/الصديق للمستخدم، تحسين العائدات وإدارة المحافظ، بنية DeFAI التحتية أو المنصة، تحليل السوق والتنبؤ. لا يزال DeFAI في مرحلة مبكرة، حيث تركز معظم المشاريع على الذكاء الاصطناعي المجرد واتجاهات تحليل السوق والتنبؤ، ومن المشاريع التمثيلية Griffain وAnon وAXIBT. على الرغم من أن DeFAI حصل على الكثير من الاهتمام، إلا أن معظم الوظائف لا تزال في مرحلة إثبات المفهوم، يجب أن يركز المستثمرون على الوضع الفعلي ويكونوا حذرين من مخاطر الإشاعات في السوق.

مسار DeFi

هذا الأسبوع، تركزت المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL بشكل رئيسي على مشاريع خزانات الرشاشات، مثل Folks Finance و Beets و AlphaFi. هذه المشاريع تجذب المستخدمين من خلال طرق مثل الرهن السائل وتحسين العائدات تلقائيًا. بشكل عام، ارتفع TVL لمشاريع DeFi من 53 مليار دولار أمريكي الأسبوع الماضي إلى 53.5 مليار دولار أمريكي، بزيادة 0.94%، منهياً الاتجاه السلبي للأسبوع الماضي. يعود ذلك بشكل رئيسي إلى الاتجاه الصعودي العام للسوق وتوقعات التفاؤل بشأن تخفيف السياسات، مما جذب الأموال مرة أخرى إلى مشاريع DeFi.

مسار السلاسل العامة

فيما يتعلق بسلاسل الكتل العامة، تبرز Sonic و Hyperliquid و Algorand. أطلقت Sonic مجموعة متنوعة من التطبيقات المالية اللامركزية المدعومة بالأصول الرقمية، وقدمت ميزة الإيداع الفوري بشكل مبتكر. نجحت Hyperliquid في إطلاق رمز SOLV، محققة "التزامن ثلاثي الجوانب في اليوم الأول". أكملت Algorand ترقية مهمة للإصدار 4.0، استعدادًا لآلية مكافآت التخزين التي ستطلق قريبًا. بشكل عام، تظهر سلاسل الكتل العامة التي تتمتع بمزايا في بيئة الذكاء الاصطناعي وDeFi أداءً جيدًا، كما بدأت سلاسل الكتل العامة التي تدعم حسابات الذكاء الاصطناعي في جذب الانتباه.

آفاق السوق

سيتأثر السوق على المدى القصير باجتماع الاحتياطي الفيدرالي وتغيرات السياسة، ومن المتوقع أن تزداد التقلبات. يُنصح المستثمرون عند اختيار مشاريع DeFAI بالتركيز على المشاريع التي لديها سيناريوهات تطبيق حقيقية، وتجنب متابعة المضاربات القائمة على المفاهيم البحتة. في استثمارات DeFi، يمكن التركيز على فرص العوائد من مشاريع برك المدافع، ولكن يجب التحكم بدقة في مخاطر الرافعة المالية. في اختيار التوقيت، يُنصح بمراقبة تغييرات السياسة على المدى القصير، وتجنب الشراء الأعمى عند الارتفاع، وضمان سلامة محفظة الاستثمار.

الأسبوع المقبل، ستركز السوق بشكل أساسي على الاتجاهات السياسية وتأثيرها على الأصول الرقمية. من المتوقع أن تستمر مجالات DeFi و AI في قيادة السوق، ويجب على المستثمرين متابعة الوضع الفعلي لمشاريع DeFAI عن كثب. في الوقت نفسه، قد تظهر جولة جديدة من المنافسة في مجال سلاسل الكتل العامة تركز على قدرات الحوسبة AI. عموماً، من المحتمل أن تستمر السوق في اتجاه صعودي متقطع، لكن قد تزداد التقلبات، ويجب على المستثمرين البقاء في حالة تأهب والتحكم بشكل معقول في المخاطر.