إثيريوم فوري ETF رسميًا تسجيل الدخول إلى سوق الأوراق المالية الأمريكية

في 23 يوليو 2024 الساعة 9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بدأت تسعة صناديق ETF فوري لإيثر التداول في السوق المالية الأمريكية، مما يمثل علامة فارقة جديدة لأصول إيثر الرقمية. توزع هذه الصناديق ETF في ثلاثة بورصات رئيسية:

1. قامت بورصة CBOE بإدراج خمسة ETFs:

   • 21Shares Core Ethereum ETF (CETH)
   • صندوق فيديليتي لايثيريوم (FETH)
   • ETF إثيريوم فرانكلين (EZET)
   • صندوق Invesco Galaxy لإثيريوم ETF (QETH)
   • ETF إثيريوم VanEck (ETHV)

2. تم إدراج ETF في بورصة ناسداك:

   • صندوق iShares إثيريوم من BlackRock (ETHA)

3. قامت منصة التداول الإلكترونية Arca في بورصة نيويورك بإدراج ثلاثة ETFs:

   • صندوق تراست ميني إيثريوم من غراي سكيل (ETH)
   • صندوق ETF إثيريوم من ProShares (EETH)
   • ETF إثيريوم (ETHW)

بالإضافة إلى ذلك، وافقت الجهات التنظيمية على تحويل Grayscale لصندوق Ethereum Trust الحالي الخاص بها (ETHE) إلى ETF فوري.

في أول يوم تداول، بلغت القيمة الإجمالية للتداولات لهذه ETFs حوالي 434 مليون دولار خلال ساعتين. ومن بينها، كان أداء Grayscale Ethereum Trust هو الأكثر بروزًا، حيث جذب 177.2 مليون دولار من التدفقات المالية. بالمقابل، كانت قيمة تداول 21Shares Core Ethereum ETF هي الأدنى، حيث بلغت فقط 4.69 مليون دولار.

أشار خبراء تحليل ETF إلى أن إجمالي حجم التداول ل ETF إثيريوم الفوري بلغ 112 مليون دولار بعد 15 دقيقة من بدء التداول، وعلى الرغم من أن هذا الرقم يعتبر كبيرًا نسبيًا مقارنة بإصدارات ETF العادية، إلا أنه يمثل حوالي نصف حجم التداول في اليوم الأول ل ETF بيتكوين الفوري.

تتربع ETF إثيريوم من VanEck على قائمة ETFs الأولى بسعر افتتاحي يصل إلى 50.06 دولار، بينما كان سعر افتتاح Grayscale Ethereum Mini Trust الأدنى، حيث بلغ 3.26 دولار فقط، لكن سعره المنخفض جعله ETF فوري إيثريوم الأكثر تداولاً. تتراوح أسعار افتتاح ETFs الأخرى في الغالب بين 20 و 30 دولاراً.

على الرغم من أن تداول ETF بدأ، إلا أن سعر إثيريوم ( ETH ) شهد ارتفاعًا طفيفًا، لكن الأداء العام كان متوسطًا. اعتبارًا من 24 يوليو 2024 في الساعة 12:00 بتوقيت سنغافورة، كانت نسبة ارتفاع سعر ETH اليومية 0.46%، وسعره حوالي 3455.2 دولار.

خصائص واختلافات ETF الجديد

تأسست هذه الصناديق المتداولة في البورصة الفورية الجديدة من قبل شركات إدارة الأصول، حيث تحتفظ بها أمناء مؤهلين من خلال حيازة إيثريوم فعلي، وتعتمد على صانعي السوق المحترفين لإنشاء واسترداد الحصص. تختلف في هيكل الرسوم:

• 21Shares Core إثيريوم ETF：0.21%
• صندوق فديليتي إثيريوم: 0.25% (إعفاء من رسوم الإدارة طوال عام 2024)
• Galaxy ETF إثيريوم：0.25%
• صندوق ETF إثيريوم فرانكلين: 0.19% (الأصول الأولى بقيمة 10 مليار دولار مجانية حتى 31 يناير 2025)
• صندوق ETF إثيريوم من VanEck：0.2%
• تدرج الرمادي Ethereum Mini Trust: 0.15٪
• ProShares ETF إثيريوم：1.33%
• ETF إثيريوم Bitwise：0.2%（الأول 500 مليون دولار أو أول 6 أشهر تكون 0%）
• Grayscale Ethereum Trust: 2.5٪
• صندوق إي شيرز إيثر من بلاك روك: 0.25%

تظل الرسوم الأساسية لمعظم ETF حوالي 0.25%، ولكن قد يكون هناك خصومات أو فترات مجانية أثناء التداول الفعلي. تصل الرسوم في Grayscale إلى 2.5%.

ETF يحتفظ بـ ETH لا يشارك في الرهانات

وفقًا للتقارير، سعت بعض هيئات إصدار ETF إلى إضافة وظيفة رهن ETH إلى منتجاتها، لكن هذا الطلب تم رفضه من قبل الجهات التنظيمية. السبب الرئيسي هو أن سحب ETH من سلسلة إيثريوم الموثوقة قد يستغرق عدة أيام، وهو ما يتعارض مع متطلبات ETF لاسترداد الحصص في الوقت المناسب.

وصول عصر جديد من أصول blockchain

يعتقد خبراء الاستثمار في الأصول الرقمية أننا دخلنا عصر ETF للأصول القائمة على البلوكشين. يمكن للمستثمرين الآن الوصول إلى حوالي 70% من سوق الأصول الرقمية من خلال ETF منخفضة التكلفة.

أشار بعض الخبراء في الصناعة إلى أنه إذا كانت البيتكوين تُعتبر ذهبًا رقميًا، فإن الإيثريوم يمكن أن يُعتبر متجر تطبيقات مفتوح المصدر، وهو بوابة للدخول إلى العديد من التطبيقات التي تستخدم تقنية البلوكشين.

تنبأت إحدى المؤسسات البحثية بأن صندوق تداول إيثر فوري في سوق الأوراق المالية الأمريكية قد يجذب تدفقات مالية تتراوح بين 15 مليار إلى 20 مليار دولار في السنة الأولى من إدراجه، وهو ما يعادل التدفقات المالية لصندوق تداول بيتكوين فوري خلال 7 أشهر.