إدارة المحفظة الآمنة للأصول الافتراضية في تبادل الامتثال واحتجاز الأصول

مؤخراً، حصلت شركتان لتبادل الأصول الافتراضية في هونغ كونغ على تراخيص معتمدة من هيئة الأوراق المالية، مما يسمح لهما بتقديم خدمات تبادل الأصول الافتراضية للأفراد. وهذا يُشير إلى الموقع المهم لتبادل الامتثال في مجال الأصول الافتراضية. لقد أصدرت هيئة الأوراق المالية في هونغ كونغ وهيئة النقد سلسلة من التدابير المتعلقة بتبادل الأصول الافتراضية، كما تقدمت العديد من التبادلات بطلبات للحصول على تراخيص الامتثال.

إطار الرقابة في هونغ كونغ على التجارة المتوافقة يتطلب متطلبات تقنية عالية جداً من التبادل. من بين ذلك، فإن الحراسة على أصول العملاء هي واحدة من النقاط الرئيسية. على عكس التمويل التقليدي، تتطلب هونغ كونغ من تبادل الأصول الافتراضية المتوافقة أن تتولى بنفسها دوراً مشابهاً للبنك، حيث تقوم بحراسة أصول العملاء الافتراضية مباشرة. هذا يفرض متطلبات عالية جداً على التكنولوجيا البرمجية والعتادية للتبادل.

من منظور الأمان، تواجه تداول الأصول الافتراضية مخاطر متعددة على السلسلة وغير السلسلة. هناك ثغرات في العقود الذكية على السلسلة، بينما يتطلب الأمر نظام أمان شامل خارج السلسلة. من منظور الامتثال، بدأت الدول تدريجياً في وضع سياسات تنظيمية في السنوات الأخيرة لحماية مصالح المستثمرين. سياسة التنظيم في هونغ كونغ شاملة وصارمة بشكل خاص.

تشمل متطلبات التنظيم في هونغ كونغ لإدارة الأصول: يجب تخزين المفتاح الخاص محليًا; يجب على التبادل بناء نظام إدارة خاص به; يجب أن يتم اعتماد المسار التقني من قبل هيئة موثوقة; يجب أن يتم التقييم من قبل طرف ثالث، إلخ. التنظيم محافظ ومنفتح في نفس الوقت، حيث يتطلب تقنيات ناضجة وموثوقة، بينما يتبنى أيضًا موقفًا منفتحًا تجاه التكنولوجيا الجديدة.

لحماية أصول المستخدمين، يجب على التبادل تلبية متطلبات صارمة في مجالات تكنولوجيا المعلومات، الامتثال، إدارة المخاطر، والحوكمة. يجب أن يتم تخزين 98% من الأصول في المحفظة الباردة، ويجب أن يكون هناك حماية بيئية مادية صارمة. كما يجب تزويدها بموظفين متخصصين في الامتثال، وإنشاء نظام شامل لإدارة المخاطر والحوكمة.

قد يتم إدخال المزيد من الحلول الابتكارية في المستقبل، مثل تقنية MPC وغيرها. مع نضوج التكنولوجيا الجديدة والحصول على التصديق، قد تتحسن التنظيمات أيضاً، مما يسمح للجهات المستقلة المتواطئة الثالثة. بشكل عام، مع تقدم التكنولوجيا وتعميق فهم الصناعة، من المتوقع أن تزدهر سوق الأصول الافتراضية.