الابتكارات الرائدة في مجال التمويل اللامركزي: فصل جديد في تداول المشتقات

بعد دورة تطوير واحدة، أصبح التمويل اللامركزي أحد أنجح التطبيقات اللامركزية على blockchain، مما غير بشكل جذري مشهد سوق العملات المشفرة. بدأت معاملات العملات المشفرة بالتدريج من خارج السلسلة إلى داخل السلسلة، وتطورت من التبادل البسيط في البداية إلى نظام بيئي واسع يشمل الإقراض، والتخزين، وتداول المشتقات.

في مجال التمويل اللامركزي ، يحدث 45% من معاملات السلع الفورية على السلسلة في أحد بورصات التداول اللامركزية المعروفة ، حيث توفر حلول السيولة المركزية المبتكرة وآلية إدراج العملات بدون إذن للمستخدمين منتجات وعوائد فعالة وتجربة تداول ، مما يحرر كمية كبيرة من السيولة على السلسلة ويضع أساسًا حيويًا للازدهار والتنوع البيئي.

في مجال المشتقات، تبرز SynFutures بسرعة، ويُنظر إليها على أنها "رائد في مجال المشتقات". ستتناول هذه المقالة بعمق آلية SynFutures والابتكارات التي تقدمها في مجال المشتقات، بالإضافة إلى كيفية الاستفادة من الفرص التي توفرها SynFutures.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-067acc8c2804149dede6e4aa601152a1.webp)

مقدمة عن SynFutures

SynFutures هو بروتوكول عقود دائمة لامركزية مبني على Blast، وهو أول بروتوكول مشتقات يتم نشره على السلسلة بعد إطلاق الشبكة الرئيسية لـ Blast، وقد تم تحديثه الآن إلى الإصدار V3. نموذج Oyster AMM في V3 هو أول نموذج موحد لـ AMM ودفتر الطلبات على السلسلة في مجال المشتقات.

تتشابه V1 و V2 من SynFutures مع V2 من بعض بورصات التداول اللامركزية المعروفة، حيث تعتمد على نموذج AMM المستند إلى معادلة xyk، ولكن هذه النموذج يعاني من مشاكل انخفاض كفاءة استخدام رأس المال وعمق السوق مما يؤدي إلى انزلاق كبير.

في V3، استلهمت SynFutures من نموذج السيولة المركزية وآلية إدراج العملات غير المصرح بها لدى بورصة لامركزية معروفة V3، وأطلقت نموذج Oyster AMM بناءً على نموذج sAMM الخاص بـ SynFutures. يسمح نموذج oAMM لمزودي السيولة بتركيز السيولة في نطاق سعر محدد، مما يزيد من كفاءة الأموال وعمق السيولة، ويقدم تجربة تداول أكثر سلاسة للمتداولين، ويقلل من خسائر التداول إلى أقصى حد.

حصلت SynFutures على استثمار بقيمة 38 مليون دولار من خلال ثلاث جولات تمويل، حيث تشمل الجهات الاستثمارية العديد من المؤسسات الاستثمارية الرائدة في الصناعة.

البيانات تواصل الارتفاع، والقدرات بدأت تظهر

وفقًا للبيانات الرسمية، فقد حقق SynFutures حجم تداول يبلغ 65.9 مليار دولار، وقدم أكثر من 3 ملايين صفقة لأكثر من 110,000 مستخدم، حيث يستمر حجم التداول في الزيادة، وبلغ الذروة اليومية 1.8 مليار دولار.

تظهر منصة البيانات أن القيمة الإجمالية المقفلة لـ SynFutures تبلغ حاليًا 70 مليون دولار، وحجم التداول اليومي مستقر فوق مليار دولار. وفقًا لبيانات الثلاثين يومًا الماضية، من المتوقع أن تتجاوز إيرادات手续费 السنوية لـ SynFutures 125 مليون دولار.

تظهر SynFutures قدرة ربحية قوية، مما يضع أساسًا لتشغيل المشاريع بشكل صحي على المدى الطويل، والابتكار المستدام والتكرار.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7237bb62e8919764de51b8002127a9bf.webp)

حل السيولة المركزية المناسب لتداول المشتقات

نموذج Oyster AMM من SynFutures يسمح بإضافة السيولة ضمن نطاق سعر محدد، ويجمع بين الرافعة المالية لزيادة كفاءة رأس المال. يعتمد Oyster AMM على إطار إدارة الهامش والتصفية المصمم خصيصًا لتداول المشتقات، لضمان أمان LP والبروتوكول.

نموذج oAMM يقدم سيولة ثنائية الجوانب، مما يسمح بإضافة السيولة باستخدام رمز واحد فقط، دون الحاجة لتوفير أصول ثنائية بمعدل 1:1. يمكن لمزودي السيولة إدراج أي زوج تداول، مثل أزواج العملات الميمية أو أي أزواج أصول، مما يجلب المزيد من المرونة والاختيارات للنظام البيئي.

نموذج Oyster AMM يوفر مزايا عديدة لمزودي السيولة والبروتوكول:

زيادة كفاءة رأس المال

تسمح السيولة المركزة لمزودي السيولة (LP) بالعمل بفعالية ضمن نطاق سعري محدد، مما يقلل من نسبة الأموال غير المستغلة ويزيد من كفاءة استخدام الأموال.

زيادة العائد المحتمل

تتركز الأموال ضمن نطاق سعري محدد، مما يزيد من تكرار التداول وكمية الأموال المتاحة، ويمكن لمزودي السيولة كسب المزيد من الرسوم، وتحقيق عوائد أعلى في فترات تقلب السوق.

عمق أفضل ، انزلاق أقل

نموذج Oyster AMM يعزز عمق التداول والسيولة، ويجذب المزيد من المتداولين، مما يشكل حلقة إيجابية. كلما كان العمق أفضل، كلما كان الانزلاق أثناء تداول المتداولين أقل، مما يحسن تجربة التداول، ويجلب المزيد من إيرادات التداول.

تنفيذ اللامركزية الحقيقية - إدراج العملات بدون إذن

تتميز SynFutures بإمكانية إضافة سيولة عشوائية بدون إذن، مما يعزز الابتكار والحيوية في النظام البيئي. يمكن لأي شخص إدراج العملات بطرق متعددة:

إضافة السيولة في 30 ثانية

oAMM هو عقد ذكي مفتوح المصدر يتم نشره على السلسلة، ولا يتطلب تواصل معقد قبل إدراج العملات ومراجعتها، حيث يمكن لأي شخص إضافة أي زوج تداول في أي وقت.

دفتر طلبات على السلسلة بدون إذن

تقدم SynFutures V3 نموذج دفتر الطلبات على السلسلة، مما يضمن الشفافية وفي الوقت نفسه يتميز بخصائص عدم الحاجة إلى إذن وعدم المراجعة. تتم جميع المعاملات على السلسلة، مما يعزز الكفاءة والأمان.

هذا التصميم الحر والمرن والمركز بالكامل يجلب آثارًا إيجابية متعددة الجوانب، بما في ذلك تحرير إمكانيات السوق، وتشجيع الابتكار، وتقليل حواجز الدخول، وتنشيط السيولة وزيادة مرونة السوق.

! [UniSwap في مسار المشتقات: هل ستكون SynFutures هي الشركة الرائدة في الصناعة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-086da4640929426db17d8f40d80b2acd.webp)

انفجار النظام البيئي ، سن فيوتشرز يرحب بالفرصة

مع اقتراب عملية الإطلاق المجانية لـ Blast، جذب المشروع الرائد Layer 2 انتباه عدد كبير من المستخدمين. حاليًا، يوجد العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي على سلسلة Blast، ومعظمها لم تصدر رموز المشاريع بعد.

بعد توزيع رموز Blast، ستبدأ المزيد من البروتوكولات على السلسلة في TGE. ستوفر آلية إدراج SynFutures بدون ترخيص والسيولة المركزية استجابة سريعة للنظام البيئي، مما يحفز إمكانيات السوق ومرونته، مما يوفر المزيد من استراتيجيات التداول والخيارات للمشاريع والمستخدمين.

مشاريع أكثر ستجلب مزيدًا من المستخدمين والسيولة لـ SynFutures، مما سيعزز حجمه التداولي وربحيته، ويجلب المزيد من التوقعات لمستقبل TGE الخاص بـ SynFutures.

آفاق المستقبل

حاليًا، تشكل معظم معاملات سوق العملات المشفرة معاملات عقود، حيث يتم إنتاج مئات المليارات من المعاملات يوميًا، ولكن معظمها يحدث في بورصات مركزية. تظهر البيانات أن عددًا قليلاً جدًا من معاملات العقود الدائمة تحدث على السلسلة. إن اللامركزية هي اتجاه لا يمكن إيقافه، وفي المستقبل، سيتحول المزيد من المستخدمين إلى إجراء معاملاتهم على السلسلة. ومن المتوقع أن يصبح مجال المشتقات أكثر المجالات تفجرًا وتأثيرًا في الثروة.

تستمر نشاطات SynFutures على السلسلة، وحجم التداول، وعدد المستخدمين في الارتفاع، مما يبرز أدائها المتميز في مجال المشتقات. لا تُظهر هذه البيانات فقط اعتراف المستخدمين العالي بـ SynFutures، بل تشير أيضًا إلى قوتها التنافسية في السوق.

مع انفجار بيئة Blast، ستشهد SynFutures نموًا أقوى. في المستقبل، ستقوم SynFutures أيضًا بنشر متعدد السلاسل، مما سيتيح المزيد من الفوائد للبيئات المختلفة، ويزيد من قاعدة المستخدمين وحصة السوق، مما يوفر مساحة نمو كبيرة.