الديناميات السوقية: اتجاهات الأصول الرقمية في ظل التغيرات في الهيكل المالي العالمي

البيئة الكلية واتجاهات التنظيم

تشهد الأسواق المالية العالمية مؤخرًا تحولًا إيجابيًا. أدى تراجع الوضع الجيوسياسي إلى تعزيز تحمل المخاطر، وانخفضت أسعار النفط إلى مستويات ما قبل النزاع، واندلعت أسعار الذهب دون 3300 دولار. أطلق رئيس الاحتياطي الفيدرالي إشارات رئيسية خلال جلسة استماع في الكونغرس، مشيرًا إلى أن هناك احتمال انتظار اجتماع سبتمبر لاتخاذ قرار بشأن تحول السياسة. وأشار إلى أن الاقتصاد الحالي قوي ولا يحتاج إلى اتخاذ إجراءات متسرعة، ولكن إذا تم التحكم في ضغوط التضخم، سيكون "خفض أسعار الفائدة في وقت أقرب وليس في وقت لاحق". فسرت السوق ذلك على أنه ميل نحو التيسير، بجانب تراجع المخاطر الجيوسياسية، مما أدى إلى ارتفاع كبير في جميع أسواق الأسهم الأمريكية، وانخفضت عائدات السندات الأمريكية جنبًا إلى جنب مع الدولار.

على الصعيد التنظيمي ، تسعى منصة تداول العملات المشفرة للحصول على موافقة من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لإطلاق خدمة تداول الأسهم الرمزية. إذا تمت الموافقة عليها ، فستستخدم المنصة تقنية blockchain لدخول مساحة تداول الأسهم ، مما يزيد من طمس الخط الفاصل بين شركات الوساطة التقليدية ومنصات التشفير. يعتقد المحللون أن الولايات المتحدة قد تقبل تدريجيا خدمات الأسهم المرمزة في المستقبل ، مما يمهد الطريق لتطبيق تقنية blockchain في تداول الأسهم التقليدي.

أداء سوق الأصول الرقمية

تجاوز البيتكوين 106,000 دولار تحت تأثير إيجابي ماكرو، لكن أداؤه كان متحفظًا نسبيًا. تُظهر التحليلات أن ارتفاع البيتكوين بنسبة 13% منذ بداية العام يتناقض مع تدفق أكثر من 63 مليار دولار، مما يعكس حذر السوق تجاه التغيرات الهيكلية. حاليًا، وصلت كثافة الرهان ضمن نطاق 5% من سعر البيتكوين الفوري إلى 14.5%، وإذا تجاوزت 15% فقد تتسبب في تقلبات كبيرة. قدم العديد من المحللين الفنيين توقعات مشابهة بشأن حركة البيتكوين على المدى القصير، حيث يعتقدون أن السعر قد يتماسك عند المستويات الحالية، وإذا تم كسر 107,000 دولار فمن المحتمل أن يتجه نحو 110,000 دولار، وإلا فقد يتراجع إلى ما دون 102,000 دولار.

فيما يتعلق بالإيثيريوم، شهدت منصة تداول معينة في 23 يونيو انسحاباً كبيراً للأموال، حيث خرج أكثر من 4000 عملة BTC و61000 عملة ETH من المنصة، مما يشير إلى أن مشاعر المتداولين قد انتقلت من المضاربة القصيرة الأجل إلى استراتيجيات الاحتفاظ الطويلة الأجل. يشير التحليل إلى أنه مع تحول نمط دوران الأموال من البيتكوين إلى الإيثيريوم، قد يشهد ETH ارتفاعاً ملحوظاً، حيث أن نسبة العرض الربحي له أقل بكثير من البيتكوين، مما يظهر إمكانية التعويض. ومع ذلك، هناك محللون يحملون وجهات نظر مختلفة، حيث يرون أن سعر ETH لم يتمكن من تجاوز 3000 دولار لأكثر من 20 أسبوعاً، مما أثر سلباً على ثقة السوق، كما أنه يواجه منافسة شديدة من سلاسل الكتل الأخرى، مما يجعل من الصعب العودة إلى مستويات فوق 3000 دولار في المدى القصير.

المشاريع الناشئة والترتيبات المالية التقليدية

في السوق، جذبت العديد من المشاريع الناشئة الانتباه. تمكنت عملة Meme معينة من جذب الاستثمارات بسرعة من خلال التفاعل الرسمي، حيث تجاوزت قيمتها السوقية 12 مليون دولار في وقت من الأوقات؛ مشروع آخر يدعي أن أعضاء سابقين من شركة AI معروفة شاركوا في تطويره، وجذب المستثمرين من خلال مفهوم "الوكلاء الذكيين عبر Web2 و Web3". تتسارع تحركات التمويل التقليدي في مجال التشفير، حيث أعلنت شركة مدرجة في البورصة الأمريكية عن استحواذها على عملة مشفرة معينة كاحتياطي استراتيجي عبر سندات قابلة للتحويل بقيمة 500 مليون دولار، مما دفع سعر سهمها للارتفاع بنسبة 150% في يوم واحد. كما حققت السوق في هونغ كونغ تقدمًا ملحوظًا، حيث حصلت أول شركة وساطة صينية على ترخيص شامل للأصول الافتراضية، مما يتيح لها تقديم خدمات تداول العملات الرئيسية، وقد أدت هذه الأخبار إلى ارتفاع سعر سهمها في هونغ كونغ بأكثر من 100% خلال التداول.

نظرة عامة على بيانات السوق

حتى 25 يونيو الساعة 12:00 بتوقيت هونغ كونغ، كان سعر بيتكوين 106,202 دولار، بزيادة 13.61% منذ بداية العام؛ وكان سعر إيثريوم 2,429.84 دولار، بانخفاض 27.09% منذ بداية العام. مؤشر الخوف والطمع في السوق هو 48، في مستوى محايد. تدفق صافي بيتكوين ETF لمدة 11 يومًا متتاليًا، بتدفق يومي قدره 589 مليون دولار؛ تدفق إيثريوم ETF في يوم واحد بلغ 71.2379 مليون دولار. خلال 24 ساعة، تعرض 79,735 شخصًا في جميع أنحاء العالم للتصفية، بإجمالي مبلغ تصفية قدره 187 مليون دولار، حيث بلغ مبلغ تصفية بيتكوين وإيثريوم على التوالي 34.3663 مليون دولار و68.176 مليون دولار.

في الأيام القادمة، ستشهد السوق عدة أحداث مهمة، بما في ذلك إطلاق منتج جديد من منصة تداول معينة، وإغلاق شبكة Layer 2، وإلغاء قفل رموز عدة مشاريع. يجب على المستثمرين متابعة تأثير هذه الأحداث المحتمل على السوق.