تحليل الاتجاهات الرئيسية لشهر فبراير: التقدم التكنولوجي لشبكة Arbitrum، بناء النظام البيئي وآفاق المستقبل

ملخص

مع تباطؤ الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة، شهد سوق العملات المشفرة في نهاية يناير ارتفاعًا طفيفًا، حيث تجاوز سعر البيتكوين 23700 دولار محققًا أعلى مستوى له في ستة أشهر. شبكة إيثيريوم من الطبقة الثانية تتلقى باستمرار أخبارًا إيجابية، حيث أن Arbitrum تضخ حيوية جديدة في سوق العملات المشفرة بأسره. من جهة، قامت Arbitrum بترقية تقنية في عام 2022 لتلبية الطلب المتزايد على التداول. من جهة أخرى، فإن مستوى الإقبال الكبير على حدث Odyssey في الأسبوع الأول يجلب اهتمامًا هائلًا لمشاريع أرغوب في نظام Arbitrum البيئي.

سيركز هذا المقال على تطور Arbitrum، وتحليل ترقياته التقنية وخططه المستقبلية. في مجال بناء النظام البيئي، سنبحث في عوامل النجاح وآفاق التطوير لمشاريع DeFi والألعاب التي حققت شهرة مثل GMX، والتي قدمت ابتكارات في آلياتها، وأظهرت عوائد بروتوكول مشجعة حتى في سوق الدب. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تظل توقعات إصدار العملة الخاصة بـ Arbitrum تجلب فوائد للسوق.

نظرة عامة

بلا شك، كانت طبقة 2 هي المسار الأكثر بروزًا في بداية عام 2023، وهذا يتماشى مع توقعات معظم المؤسسات والمحترفين في المجال. من حيث أسعار العملات، حققت رموز إيكولوجيا Optimism وPolygon وArbitrum أداءً جيدًا، على سبيل المثال، بلغ سعر $OP أعلى مستوى له في فبراير عند $3.17، كما وصل $MATIC إلى $1.32 في مرحلة ما. بعد أن تعرضت سلاسل الكتل الجديدة مثل Terra وSolana لضربات قوية خلال السوق الهابطة، من المحتمل أن تظل هيمنة Ethereum مستمرة في المستقبل، مع مزيد من المنافسة بين السلاسل الجديدة وLayer 2. مع ظهور انتعاش طفيف في سوق العملات المشفرة، كانت أداء Arbitrum في فبراير متميزًا، محققة نتائج ملحوظة.

حاليًا، تُعتبر Arbitrum المشروع الأكبر من حيث إجمالي قيمة القفل في حلول توسيع الطبقة الثانية على إيثيريوم، حيث بلغ إجمالي القفل 2.98 مليار دولار، مما يمثل 3.01% من إجمالي القيمة المقفلة في جميع الشبكات، ونسبة تصل إلى 49.51% في L2. Arbitrum Rollup هو بروتوكول خارج السلسلة يتم إدارته بواسطة عقود إيثيريوم على السلسلة، وبالتحديد، هو ليس سلسلة بلوك مستقلة، بل يقوم برفع المعاملات خارج السلسلة إلى شبكة إيثيريوم الرئيسية عبر خوارزمية ضغط. هذه الطريقة يمكن أن تخفف إلى حد ما من مشكلة الازدحام في إيثيريوم، مما يحقق مزايا مثل المعاملات السريعة، وانخفاض رسوم الغاز، وضمان الأمان، وتجربة مستخدم جيدة.

الفصل الأول ترقية التكنولوجيا

في عام 2022 ، كان هناك نشاط كبير لشبكة Arbitrum ، بالإضافة إلى حدث Odyssey ، كانت هناك أيضًا ابتكارات مستمرة في الترقيات التقنية ، بما في ذلك إطلاق سلسلتي Arbitrum Nova و Arbitrum One ، وإطلاق بيئة البرمجة الجديدة Stylus. فيما يلي سنقوم بتفصيل هذه العناصر التقنية الأساسية والمشكلات التي تحلها.

أربيتروم نوفا --- سلسلة AnyTrust

في 12 يوليو 2022، أعلن شبكة Arbitrum عن بناء سلسلة جديدة "Arbitrum Nova". هذه السلسلة مبنية على تقنية AnyTrust، ومصممة خصيصًا للألعاب، وتطبيقات التواصل الاجتماعي، وغيرها من السيناريوهات الحساسة للتكاليف. تضمن تقنية AnyTrust افتراض الحد الأدنى من الثقة من خلال لجنة توفر البيانات، المسؤولة عن إدارة بيانات المعاملات خارج السلسلة وتوفير الدعم البياني للدفعات. وبالتالي، تلغي AnyTrust فترة الانتظار البالغة 7 أيام لسحب الأموال، مما يحسن تجربة المستخدم. تشمل العناصر الأساسية للتكنولوجيا الرئيسية:

• توقيع شهادة توفر البيانات للصفقات الجماعية ونشرها
• إذا لم تتمكن اللجنة من التوصل إلى توافق في الآراء، فسيتم الرجوع إلى بروتوكول تجميع Arbitrum
• يتم تنفيذ البيانات على سلسلة L2، وبعد فترة التحدي، يتم تأكيد الحالة الجديدة على إيثيريوم.

نيترو

في نهاية أغسطس 2022، تم ترقية Arbitrum One بنجاح إلى إصدار Nitro، مما زاد بشكل كبير من سرعة الشبكة وخفض تكلفة المعاملات. تشمل الترقيات الفنية الرئيسية لـ Nitro ما يلي:

• تعديل بنية AVM السابقة و ArbOS
• استبدال بنية AVM القديمة بـ WebAssembly (WASM)
• استبدال EVM المخصص بمحاكي Geth
• إعادة كتابة ArbOS باستخدام Go وتحسينه، وتحسين معالجة دفعات المعاملات ونظام الضغط

النواة في Arbitrum Nitro هي إثبات جديدة، يمكنها إجراء إثبات احتيالي تفاعلي على كود WASM، باستخدام لغات وأدوات قياسية للبناء والتجميع. في الوقت نفسه، يتم تجميع Gethcore مباشرة في Arbitrum، مما يزيد من توافق EVM.

قلم

أعلن فريق تطوير Arbitrum Offchain Labs عن إطلاق بيئة برمجة من الجيل التالي Stylus لـ Arbitrum One و Arbitrum Nova. يتيح Stylus، من خلال وظائف عقود WebAssembly الذكية، للمستخدمين نشر التطبيقات باستخدام لغات البرمجة المألوفة (مثل Rust و C و C++)، بالتعاون مع برامج EVM على Arbitrum. يتميز Stylus بسرعة أعلى، مما يقلل التكاليف، ويتوافق تمامًا مع آلة الإيثيريوم الافتراضية. وتصف Offchain Labs Stylus بأنه EVM+، لكنه لن يحل محل EVM.

الفصل الثاني التعاون البيئي

على مدار العام الماضي، زادت حصة Arbitrum في السوق بشكل كبير، ويرجع ذلك أساسًا إلى: 1. استمرار التفاؤل بشأن Layer2؛ 2. توقعات إصدار عملة Arb؛ 3. زيادة التطبيقات البيئية، وخاصة التطبيقات الأصلية. منذ إطلاق الشبكة الرئيسية Arbitrum One في سبتمبر الماضي، قامت بروتوكولات DeFi الرائدة على الشبكة الرئيسية Ethereum Layer1 مثل Uniswap وSushiswap وCurve بنشرها على Arbitrum One، بالإضافة إلى بعض البروتوكولات المعروفة عبر السلاسل مثل Synapse وStarGate. تشير هذه التدفقات من التطبيقات إلى اعتراف المطورين بحل توسيع Arbitrum.

في يونيو 2022، اختار حدث أوديسي 14 مشروعًا من أكثر المشاريع نشاطًا على أربيتروم، يغطي مجالات مثل الجسور عبر السلاسل، والتمويل اللامركزي، وNFT، والألعاب. كان من المقرر أن يستمر الحدث لمدة 8 أسابيع، لكنه توقف بعد الأسبوع الأول فقط. السبب الرئيسي للتوقف هو الازدحام في الشبكة خلال الأسبوع الثاني مما أدى إلى ارتفاع رسوم الغاز، حتى تجاوزت رسوم غاز شبكة إيثيريوم الرئيسية. وهذا يدل أيضًا على أن حالة أربيتروم في ذلك الوقت لم تكن قادرة على تحمل هذا العدد الكبير من المستخدمين.

على الرغم من أن أوديسي استمرت أسبوعًا واحدًا فقط، إلا أنها جذبت الكثير من الانتباه. تجمع Arbitrum بين NFT لتحفيز حماس المستخدمين من خلال أسبوع الفعاليات، مما يساعد المستخدمين على فهم نظام Arbitrum البيئي، بينما يزيد من عدد المستخدمين ويوفر حركة المرور لمشاريع النظام البيئي. وفي الوقت نفسه، يحتفظ بتوقعات إصدار العملة في المستقبل، بدلاً من إصدار العملات بشكل متسرع.

تشير البيانات إلى أنه منذ بدء نشاط أوديسي في 21 يونيو وحتى انتهاء مهام الأسبوع الأول، بلغ عدد العناوين الجديدة على آربتريم 207,000 عنوان. في 27 يونيو، بلغ عدد العناوين الجديدة في يوم واحد 55,000، مسجلاً رقمًا قياسيًا لأعلى عدد من العناوين الجديدة في يوم واحد، مما يبرز نجاح نشاط أوديسي.

بعد حدث أوديسي، واصلت Arbitrum تعزيز قوتها التقنية، وأطلقت باستمرار مشاريع مبتكرة في النظام البيئي، مما جعلها محط توقعات خلال فترة السوق الصاعدة الصغيرة في نهاية يناير. في الوقت الحالي، بلغ متوسط عدد العناوين النشطة شهريًا في Arbitrum من أكتوبر 2022 إلى يناير 2023 608,000، بزيادة قدرها 51.2% مقارنة بشهر سبتمبر. كما ارتفعت أحجام التداول وعدد المستخدمين في Arbitrum.

الفصل الثالث تحليل المشاريع الشائعة

على مدى الشهرين الماضيين، حصلت مشاريع生态 النظام الأصلي لـ Arbitrum على اهتمام كبير من سوق التشفير بأسره. فيما يلي بعض المشاريع التي أظهرت أداءً بارزًا، حيث لا تزال قيمتها السوقية مقارنةً بمشاريع السلاسل العامة الأخرى في حالة تقدير منخفض. مع إصدار عملة Arbitrum والتطورات المستقبلية، هناك مجال كبير لزيادة القيمة.

3.1 فئة DeFi

توجد مشاريع معروفة متعددة السلاسل على Arbitrum مثل Uniswap و AAVE، كما أن المشاريع الأصلية تظهر قوة انفجارية مذهلة، مثل منصة تداول العقود الآجلة GMX، ومجمع العائدات المشتقة، ومشروع تجمع المدافع Jones DAO. في الوقت الحالي، أصبحت Arbitrum تشكل نظامًا بيئيًا مربحًا مستدامًا: حيث تولد بروتوكولات المشتقات إيرادات مستمرة مثل الكازينوهات؛ وتستخدم مجمعات العائدات المختلفة استراتيجيات لجذب الأموال وزيادة العائدات؛ وزيادة عدد المشاركين توفر سيولة أكثر و المزيد من الإيرادات.

المشروع الساخن الأول: GMX

GMX هو تبادل العقود الآجلة اللامركزية، يسمح للمستخدمين بالتداول بعقود آجلة ETH و BTC و LINK و UNI برافعة تصل إلى 30 مرة على منصة لامركزية. بالمقارنة مع تبادلات مركزية، فإن العمليات أكثر تعقيدًا وتتطلب استخدام الأوراق المالية لإعطاء الأسعار. يستخدم GMX Keeper (نوع من الحشد) لإجراء عمليات فتح وإغلاق المراكز.

عند إغلاق المستخدم لمركزه، يتم تقسيم العملية إلى جزئين: إرسال الصفقة وتنفيذ العملية، حيث يتم إنجاز الجزء الثاني بواسطة GMX Keeper. بالإضافة إلى دفع رسوم الغاز لإرسال الصفقة، يتعين على المستخدم أيضًا دفع رسوم الغاز لتنفيذ العملية بواسطة Keeper.

بلغ إجمالي قيمة قفل GMX 5.43 مليار دولار، مما يمثل 31.46% من إجمالي قيمة قفل جميع بروتوكولات DeFi في Arbitrum. حقق هذا البروتوكول إيرادات بلغت 33.9 مليون دولار على مدار العام الماضي، مما جعل رمز GMX أحد أفضل الأصول أداءً في عام 2022، مع عوائد بلغت 84.0% و 428.5% مقابل الدولار و ETH على التوالي.

المشروع الساخن الثاني: كاميلوت

كاملوت كمنصة DEX الأصلية لـ Arbitrum، أكملت بيع الرموز في ديسمبر 2022. بشكل عام، هي منصة DEX من نوع Uniswap V2 + Curve العادية، مع ميزات إضافية تشمل Launchpad، رسوم معاملات مخصصة، دمج LP وNFT، والسماح لمطوري المشاريع بتحديد حوافز. تشمل الخصائص ما يلي:

• AMM DEX مثل Uniswap V2، حيث يتم توزيع السيولة من الصفر إلى اللانهاية
• أزواج تداول العملات المستقرة مثل Curve
• يدعم رسوم التداول الديناميكية، يمكن للجهات المعنية تحديد نسبة رسوم التداول
• من خلال تقديم العوائد والحوافز عبر NFT، يحصل المستخدمون على spNFT من تقديم السيولة
• لا حاجة إلى اتفاقية إذن، يمكن للجهات المعنية بالمشروع إعداد تدابير تحفيزية من خلال Nitro Pools
• تتمتع وظيفة Launchpad، حيث يمكن لمشاريع التمويل جمع الأموال وتوجيه السيولة

بالمقارنة مع Velodrome الذي لديه أعلى TVL على OP (77.14 مليون دولار)، فإن Camelot لديه TVL أقل ولكن قيمة أعلى.

المشاريع الساخنة الثالثة: RDNT

تتمتع بروتوكول الإقراض RDNT على Arbitrum بابتكارين رئيسيين: استخدام LayerZero للإقراض عبر سلاسل متعددة؛ الإقراض الدائري (غير متاح حاليًا). حاليًا، يتصدر RDNT على Arbitrum، حيث يتجاوز TVL النسخة Arb من aave V3، ولكن المنافسة على المدى الطويل لا تزال قوية.

بصفتها بروتوكول إقراض كامل السلسلة، يمكن للمستخدمين إيداع الأصول الرئيسية على أي سلسلة رئيسية، واقتراض الأصول المدعومة عبر السلاسل. يحصل المقرضون على 50% من عائدات المنصة، و50% تذهب كمكافأة لإغلاق RNDT. ستتم ترقية الإصدار V2:

• السماح بإقراض BTC و ETH و USDC عبر السلاسل بالكامل، وسيتم اختيار أصول أخرى لاحقاً من خلال تصويت Radiant DAO
• توجيه رسوم البروتوكول نحو LP ، مما يزيد السيولة ويقلل الانزلاق
• إدخال آلية "السيولة الديناميكية"، مكافأة للمستثمرين على المدى الطويل
• سحب السيولة من البركة سيؤدي إلى تفعيل آلية العقوبة

3.2 ألعاب

تتمتع Arbitrum بنظام بيئي سريع النمو في GameFi، خاصةً مع المشاريع الثلاثة الشهيرة Treasure DAO وThe beacon وTrident DAO. حالياً، يتمتع نظام Arbitrum البيئي في GameFi بميزة نسبية، ولكن لا تزال هذه الميزة أقل وضوحًا مقارنةً بمجال المشتقات، ولا يزال التطور المستقبلي بحاجة إلى المراقبة.

خزينة DAO

تسعى Treasure لبناء "نينتندو اللامركزية"، وهي مجموعة من الألعاب على السلسلة، تتصل من خلال إمكانية التشغيل البيني للأصول داخل اللعبة ورمزها الأصلي MAGIC كعملة مشتركة. تشمل الألعاب الشهيرة لعبة الاستراتيجية Bridgeworld، ولعبة تقمص الأدوار The Beacon، وSmolverse، بالإضافة إلى لعبة الاستراتيجية لإدارة الموارد Realm.

يمكن الوصول إلى هذه الألعاب من خلال Trove. Trove هو قلب نظام Treasure البيئي، ويعمل كسوق للأصول داخل اللعبة وNFTs. تشمل السلاسل الأكثر شعبية Smol Brains (أساس Smolverse) وسلسلة NFTs The Lost Donkeys.

تريند داو

قدمت مشروع Trident على Arbitrum نموذج الاقتصاد المستدام "Risk To Earn" في GameFi، مما أثار اهتمام اللاعبين والمجتمع، وأصبح المشروع الأكثر شعبية في نظام Arbitrum البيئي بعد بيع التوكن.

PSI هو توكن رسمي مفيد من Trident، سيتم استخدامه في إصدارات مختلفة من الألعاب المستقبلية، ويمكن شراء العناصر، واستبدال NFTs، والمراهنة بين اللاعبين، وغيرها. ستقوم Trident بتحصيل رسوم من كل رهان ناجح وتدميره بشكل دائم، وعند اكتمال دمج Risk To Earn، سيصبح عرض PSI متناقصاً.

الفصل الرابع التطور المستقبلي

نجاح Arbitrum يشير إلى أن مسار Layer2 قد يصبح نقطة انطلاق للاتجاه الصعودي التالي. ولكن قبل ذلك، سواء كان ذلك من خلال Optimistic Rollup أو zk Rollup، لا تزال هناك مشاكل تقنية يجب حلها. في المستقبل، ستتطور Arbitrum في ثلاثة مجالات: (1) تحديثات تقنية مستمرة؛ (2) دعم مستمر للمشاريع البيئية؛ (3) جذب المستخدمين من خلال توقعات إصدار العملات.

من الناحية التقنية، لا تزال تقنية Optimistic Rollup تواجه انتقادات بسبب وجود منظم مركزي قليلاً. تمتلك Arbitrum حالياً منظم مركزي وإثبات قائمة بيضاء للتحقق، كما أن العقود قابلة للتحديث. على الرغم من عدم ظهور مشكلات أمان حالياً، إلا أن ذلك يزيد من مخاطر التدقيق وفقدان أموال المستخدمين. تنظيم لامركزي