تحليل أداء الأسبوع الأول لصندوق بيتكوين فوري ETF

بعد أن وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية رسميًا على 11 صندوق ETF فوري لبيتكوين، يتوقع السوق أن هذا سيجذب المزيد من الأموال إلى الاقتصاد المشفر. ومع ذلك، في غضون أسبوع من افتتاح صناديق ETF، عادت أسعار بيتكوين إلى حوالي 41,000 دولار، ولم تتمكن من دفع عودة السوق الصاعدة على الفور.

من خلال تحليل البيانات الأساسية والتداول لكل ETF، وجدنا:

1. اعتبارًا من 19 يناير، بلغ إجمالي حجم الأصول المدارة لـ 11 صندوق ETF فوري لبيتكوين حوالي 269.75 مليار دولار، بانخفاض قدره 8.41% مقارنةً بيوم الإدراج. الأوائل في الترتيب هم Grayscale ( 235.37 مليار دولار )، و iShares Bitcoin Trust ( 11.99 مليار دولار )، و Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund ( 10.17 مليار دولار ).

2. 8 صناديق ETF التي أعلنت عن عدد العملات التي تمتلكها تمتلك إجمالي 63.57 ألف بيتكوين، منها تمتلك Grayscale حوالي 56.70 ألف بيتكوين. وتبلغ حيازات iShares وFidelity وBitwise حوالي 2.86 ألف و2.49 ألف و1.02 ألف بيتكوين على التوالي.

3. انخفضت أسعار السوق بشكل عام بعد افتتاح ETF، حيث انخفضت الأسعار المتوسطة لـ 11 ETF بنسبة 14.80%.

4. سعر ETF يتقلب بشكل ملحوظ، ومتوسط تقلب السعر اليومي لـ 11 ETF حوالي 5.63%، وهو أعلى من 4.78% لبيتكوين في نفس الفترة.

5. 5 صناديق ETF في حالة خصم، حيث كانت أعلى نسبة خصم 0.51% وأدنى نسبة 0.27%. لقد انخفضت مساحة التحكيم استنادًا إلى نسبة الخصم.

6. إجمالي حجم التداول في ETF خلال 6 أيام من الإدراج حوالي 166.91 مليار دولار أمريكي. حجم تداول GBTC هو الأكبر، حيث بلغ 90.12 مليار دولار أمريكي.

7. تم إدراج ETF لمدة 6 أيام حيث بلغ إجمالي صافي تدفق الأموال حوالي 12.08 مليار دولار، وصافي التدفق في اليوم الأول كان 6.28 مليار دولار.

8. المستثمرون الأمريكيون متفائلون نسبيًا بشأن ETF، بينما تكون مواقف المستثمرين في آسيا أكثر حذرًا.

9. سوق بيتكوين شهدت مؤخراً بعض الإشارات الإيجابية: زيادة القوة الشرائية، ارتفاع نشاط التداول على السلسلة، وتراكم المزيد من بيتكوين.

على الرغم من أن ETF قد ضخت أموال جديدة في سوق العملات المشفرة، إلا أنه لا يزال هناك مسافة لدفع "سوق الثيران المؤسسية" الجديدة. من المتوقع أن تشهد البيتكوين تقليصها الرابع هذا العام، حيث يتوقع السوق ذلك بشغف كبير. ومن الجدير بالملاحظة ما إذا كان بإمكان ETF وسعر البيتكوين تشكيل تفاعل إيجابي.