الاحتياطي الفيدرالي (FED) يحافظ على معدل الفائدة ثابت، والسيولة قد وصلت إلى نقطة التحول

قررت الاحتياطي الفيدرالي (FED) في أحدث اجتماع لها تحديد سعر الفائدة الفيدرالية في نطاق 4.25%-4.50% دون تغيير. على الرغم من أن هذا القرار يتماشى مع توقعات السوق، إلا أن صياغة السياسة والتوقعات الاقتصادية والإرشادات بشأن مسار أسعار الفائدة المستقبلية كان لها تأثير عميق على السوق.

تظهر المحتويات الأساسية لقرار الاجتماع أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) لا يزال يؤكد على أن موقف السياسة يبقى تقييديًا للسيطرة على التضخم، لكن الصياغة كانت أكثر ليونة مقارنةً بالسابق. خفض الاحتياطي الفيدرالي (FED) توقعاته لنمو الناتج المحلي الإجمالي، وزاد من توقعاته للتضخم، مما يعكس توازنه بين تباطؤ الاقتصاد ولزوجة التضخم. بالإضافة إلى ذلك، أعلن الاحتياطي الفيدرالي (FED) عن خفض وتيرة تقليص الميزانية من 60 مليار دولار شهريًا إلى 50 مليار دولار، مما أطلق إشارة بأن دورة تشديد السيولة ستتباطأ قريبًا.

تظهر خريطة النقاط أن التوقعات لمعدل الفائدة في عام 2025 هي 3.75%، مما يعني على الأقل خفضين في الفائدة. هذا يتماشى بشكل أساسي مع توقعات السوق السابقة، ولكن لا يزال هناك انقسامات داخلية بشأن توقيت خفض الفائدة. بشكل عام، أطلق الاحتياطي الفيدرالي (FED) سلسلة من إشارات التيسير، بما في ذلك تخفيف اللغة، وتباطؤ في تقليص الميزانية، وتخفيض توقعات نمو الاقتصاد.

بعد إعلان القرار، تراجع مؤشر الدولار بشكل كبير، وانخفضت عوائد السندات الأمريكية، وارتفعت الأسهم الأمريكية، خاصة أسهم التكنولوجيا بشكل ملحوظ. كما شهدت سوق العملات المشفرة انتعاشًا، حيث ارتفع سعر البيتكوين بأكثر من 5% في短期. تشير ردود فعل هذه الأسواق إلى أن توقعات المستثمرين بتحسين السيولة تتزايد.

من البيانات التاريخية ، يتضح أن مرونة الدولار مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بأداء البيتكوين. أدت بيئة انخفاض معدل الفائدة من 2017 إلى 2021 إلى دفع سوق البيتكوين الصاعدة ، بينما أدت السياسات الانكماشية في 2022-2023 إلى انخفاض كبير. حاليًا ، يقوم الاحتياطي الفيدرالي (FED) بإبطاء تقليص الميزانية ، وتشير السيولة في السوق إلى وجود علامات على التحسن ، مما قد يؤدي إلى دخول البيتكوين في دورة ارتفاع جديدة مع تدفق الأموال.

تشير المؤشرات الفنية لبيتكوين مؤخراً إلى تعزيز علامات التأسيس. تشكل منطقة 76000-80000 دولار دعماً قوياً، ويشير ارتفاع مؤشر RSI إلى أن الزخم في طريقه للتعافي، كما تُظهر زيادة حجم التداول قوة الشراء المتزايدة. بالنسبة للمستثمرين المؤسساتيين، فإن حيازات صناديق الاستثمار في بيتكوين والصناديق المتداولة في البورصة (ETF) تظل مستقرة، ولم تظهر عمليات بيع كبيرة، حيث تواصل بعض المؤسسات زيادة حيازاتها.

ومع ذلك، لا يزال هناك عدم اليقين في السوق، بما في ذلك اتجاه سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) ومخاطر الجغرافيا السياسية بالإضافة إلى المشاكل المحتملة في السيولة داخل سوق العملات المشفرة. يجب على المستثمرين مراقبة هذه العوامل المهددة عن كثب.

بالنسبة لمختلف أنواع المستثمرين، يُنصح باتباع استراتيجيات مختلفة:

يجب على المتداولين قصيري الأجل أن يركزوا على مستوى الدعم البالغ 80000 دولار ومقاومة 88000 دولار، وينبغي إجراء العمليات بعد تأكيد الاختراق، وتحديد وقف الخسارة.

يمكن للمستثمرين على المدى الطويل بناء مراكزهم بشكل تدريجي عند حدوث تصحيح، وخاصة في نطاق 83000-88000 دولار.

يجب على المستثمرين المؤسسيين متابعة تغيرات سياسة الاحتياطي الفيدرالي (FED) ، والنظر في الاحتفاظ طويل الأمد ببيتكوين وإيثيريوم كوسيلة للتحوط من المخاطر.

بشكل عام، مع تحسن بيئة السيولة، تزداد احتمالية انتعاش البيتكوين على المدى القصير وارتفاعه على المدى المتوسط والطويل. من المتوقع أن يتجاوز المنطقة بين 85000-88000 دولار في الأسابيع المقبلة، لكن خلال العملية سيظل يواجه تقلبات. يحتاج المستثمرون إلى متابعة التغيرات في الوضع الاقتصادي الكلي باستمرار وتعديل استراتيجياتهم في الوقت المناسب.