بيتكوين في مجال التمويل اللامركزي

بيتكوين正逐步成为التمويل اللامركزي 领域的重要力量,开始挑战以ثريوم的主导地位。通过分析链上数据,我们发现BTCFi(بيتكوين与التمويل اللامركزي 的结合)正引发بيتكوين在التمويل اللامركزي 中角色的范式转变,可能重新定义整个التمويل اللامركزي 格局。

ظهور BTCFi

أطلق ساتوشي ناكاموتو بيتكوين في عام 2008، وكان الهدف الأساسي من تصميمه هو أن يكون نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير. على الرغم من أن هذه البنية لها دلالة ثورية في مجال الأصول المشفرة، إلا أن هناك قيودًا واضحة في التطبيقات المالية الأكثر تعقيدًا مثل التمويل اللامركزي (.

![تقدم BTCFi الذي يفكر فيه مجتمع بيتكوين الآن كيف هو؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9ddf98df6b29f5f5a302df767cf752f9.webp(

تصميم بيتكوين الأصلي وحدوده في التمويل اللامركزي

عناصر التصميم الرئيسية وقيودها:

1. نموذج UTXO: يعالج التحويلات البسيطة بفعالية، لكنه يفتقر إلى المرونة اللازمة لدعم العقود الذكية المعقدة.

2. لغة البرمجة المحدودة: عدد التعليمات القابلة للتنفيذ محدود، مما يجعل من الصعب دعم تطبيقات التمويل اللامركزي المعقدة.

3. نقص القدرة على إكمال تورين: من الصعب تحقيق عقود ذكية معقدة تعتمد على الحالة.

4. قيود حجم الكتلة وسرعة المعاملات: سرعة معالجة المعاملات أقل بكثير من سلاسل الكتل الأخرى التي تركز على التمويل اللامركزي.

تعززت هذه الاختيارات التصميمية من أمان البيتكوين ودرجة اللامركزية، لكنها أيضًا وضعت عوائق أمام تنفيذ وظائف التمويل اللامركزي مباشرة على سلسلة الكتل الخاصة بالبيتكوين.

![بيتكوين المجتمع متلهف لمعرفة كيف تسير تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c8b397022b71e50bbd0790f20dbea0a7.webp(

المحاولات المبكرة لتقديم التمويل اللامركزي على البيتكوين وتطورها

على الرغم من مواجهة القيود، لا يزال المطورون يبحثون عن حلول مبتكرة:

1. عملة ملونة )2012-2013(: محاولة لتوسيع وظائف بيتكوين في المراحل المبكرة.

2. Counterparty)2014(: تقديم القدرة على إنشاء وتداول الأصول المخصصة.

3. شبكة البرق ) من 2015 حتى الآن (: بروتوكول من الطبقة الثانية يعزز قابلية توسيع المعاملات.

4. عقود سجلات متقطعة ) DLC ( ) منذ عام 2017: تحقيق إمكانيات جديدة للعقود المالية المعقدة.

5. Liquid الشبكة ( منذ عام 2018 حتى الآن ): تدعم إصدار الأصول المشفرة وسلاسل جانبية للمعاملات الأكثر تعقيدًا.

6. ترقية Taproot (2021): عززت من قدرات العقود الذكية لبيتكوين.

هذه التطورات المبكرة وضعت الأساس لتوسيع وظائف بيتكوين، وأظهرت إمكانيات نظام بيتكوين البيئي.

الابتكار الرئيسي: تنفيذ العقود الذكية على بيتكوين

في السنوات الأخيرة ، ظهرت العديد من البروتوكولات التي تهدف إلى إدخال ميزات العقود الذكية و التمويل اللامركزي .

1. Rootstock: رائد عقود الذكية لبيتكوين، متوافق مع آلة الإيثيريوم الافتراضية (EVM).

2. Core: مرتبط بشكل وثيق ببيتكوين، متوافق مع EVM، نموذج الإقراض المبتكر المزدوج.

3. سلسلة ميرلين: دمج تقنية ZK-Rollup، والOracle اللامركزي، ووحدة مكافحة الاحتيال على السلسلة.

4. BEVM: أول شبكة بيتكوين من الطبقة الثانية بالكامل لامركزية ومتوافقة مع EVM.

تلك البروتوكولات لا تقوم فقط بنسخ استراتيجيات التمويل اللامركزي الخاصة بإيثريوم، بل تستفيد أيضًا من الخصائص الفريدة لبيتكوين لفتح اتجاهات جديدة. اعتبارًا من 8 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القيمة المقفلة لحلول الطبقة الثانية و الشبكات الجانبية الخاصة ببيتكوين (TVL) 10.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 5.7 مرات مقارنة ببداية العام.

حالة التمويل اللامركزي بيتكوين

( المشاريع الرئيسية لبيتكوين التمويل اللامركزي

1. Pell Network: بروتوكول إعادة الرهن عبر السلاسل، يعزز أمان نظام بيتكوين البيئي ويعمل على تحسين العوائد.

2. Avalon Finance: منصة التمويل اللامركزي متعددة السلاسل، تقدم خدمات شاملة للإقراض والتداول.

3. بروتوكول كولند: منصة اقتراض لامركزية مبنية على سلسلة الكتل كور.

4. MoneyOnChain: بروتوكول التمويل اللامركزي الشامل المبني على Rootstock، يصدر عملة مستقرة DoC.

5. Sovryn: منصة التمويل اللامركزي الغنية بالميزات التي تعبر عن BOB و Rootstock.

6. بروتوكول سولف: مشروع في طليعة التمويل اللامركزي للرموز غير القابلة للتبديل، إنشاء، تداول وإدارة الشهادات على السلسلة.

تسلط هذه المشاريع الضوء على التطور السريع في مجال التمويل اللامركزي بيتكوين. تحتل Core مكانة رائدة في فضاء التمويل اللامركزي بيتكوين، حيث تمثل نسبة 25.2% من المشاريع النشطة.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-21ce285fda1c02e84b94a87db4597b06.webp###

( السرد الرئيسي في مشروع BTCFi الرئيسي

1. الأمان واللامركزية أولاً
2. بيتكوين كعملة قابلة للبرمجة
3. التوافق مع الإيثيريوم
4. فتح رأس المال في بيتكوين

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن كيفية تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c498f00f1ee0369cdc602ab3cd1436d4.webp###

( إيثيريوم التمويل اللامركزي مقابل بيتكوين وبيتكوين الأصلي التمويل اللامركزي

يتم دمج بيتكوين مع نظام إيكولوجي التمويل اللامركزي الخاص بإيثريوم بشكل رئيسي من خلال الأصول المغلفة مثل wBTC وrenBTC. اعتبارًا من 8 سبتمبر، فإن كمية BTC المقفلة في بروتوكولات التمويل اللامركزي الخاصة بإيثريوم هي )15.34 ألف ###، وهو ما يتجاوز بكثير نظام إيكولوجي بيتكوين الأصلي للتمويل اللامركزي (0.897 ألف ).

( تطور إيثيريوم ودروس بيتكوين والعكس بالعكس

بيتكوين يمكن أن تتعلم من الإيثريوم:

1. تنوع المنتجات
2. نظام بيئي للمطورين
3. التوافقية

يمكن للإيثريوم أن يتعلم من البيتكوين:

1. الأمان واللامركزية
2. البساطة والصلابة
3. التركيز على تخزين القيمة

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-de80cbcd9bfc768c1fa7af619fd2e032.webp###

التحديات والفرص

( عقبة تقنية

1. قيود قابلية التوسع
2. تعقيد التشغيل المتبادل

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b3c770c164567b675f40efa0bbb4517.webp###

( مخاوف تنظيمية

من المتوقع أن تتزايد مراجعة التنظيم، خاصة في مجالات AML و KYC.

![بيتكوين المجتمع يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-82ede7f6fac1343d0e5341f57a7b18db.webp###

( فرص المستقبل

1. التقدم التكنولوجي: تحسين حلول Layer 2، وتطوير أطر عمل أكثر قابلية للتوسع والتشغيل البيني.
2. مجالات النمو المستقبلية: المنتجات التي تحقق عائدات، DEX، خزانات السيولة عبر السلاسل، ومنتجات التمويل اللامركزي التي تلبي احتياجات المؤسسات.

![مجتمع بيتكوين يتساءل عن تقدم BTCFi الآن؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ee2a242066ef3d2543bd08b1641981ac.webp###

الاستنتاج

سوف يستمر نظام بيتكوين اللامركزي في التوسع بفضل التقدم التكنولوجي واهتمام المؤسسات. من المتوقع أن تجذب المنتجات التي تحقق عوائد، والـ DEX، والخدمات المالية اللامركزية الموجهة للمؤسسات، اهتمامًا كبيرًا ورؤوس أموال. ومع ذلك، ستواجه هذه النمو أيضًا تحديات تنظيمية وتكنولوجية. بشكل عام، فإن مستقبل بيتكوين اللامركزي مليء بالأمل، ولديه القدرة على إحداث تأثير عميق على نظام الـ DeFi بأكمله، مما يجعل بيتكوين أحد المشاركين الرئيسيين في الـ DeFi.