مراجعة أداء سلاسل الكتل الرئيسية في عام 2024: تباين البيانات واضح، بروز النجوم الجدد

عام 2024 هو عام يحمل دلالة تاريخية في مسار تطور العملات المشفرة. تمت الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين وإيثريوم، وأصبحت العملات المشفرة تدريجياً نوعاً ناشئاً من الأصول المعترف بها دولياً. السوق يظهر مشهداً متبايناً، حيث تجاوزت بيتكوين حاجز 100,000 دولار، وظهرت عملات MEME بشكل متزايد على سولانا، بينما تلاشت بعض المشاريع النجمية السابقة. وراء هذه التغييرات، لا تزال السلاسل العامة هي ساحة المعركة الأساسية في سوق العملات المشفرة، حيث تعكس جميع أنواع المنافسة صراعات بين هذه السلاسل.

إذن من منظور البيانات، ما هي سلاسل الكتل العامة التي ستظهر حقًا في عام 2024؟ وما هي سلاسل الكتل العامة التي تراجعت وليست مُقدّرة خطأ، بل هي في الواقع؟ تعيد هذه المقالة النظر في هذا وتلخصه.

الهدف من هذه المراجعة هو سلاسل الكتل Layer 1 وLayer 2 ذات الشعبية العالية، مع التركيز على الأبعاد مثل TVL على مدار العام، سعر الرمز، القيمة السوقية، عدد العناوين النشطة، وعدد المعاملات، وذلك على مدى الفترة من 1 يناير 2024 إلى 29 ديسمبر 2024. بالنسبة لسلاسل الكتل التي ستطلق على الشبكة الرئيسية في منتصف عام 2024، سيتم استخدام بيانات البداية عند إطلاق الرمز وبيانات نهاية العام.

تشمل سلاسل الكتل العامة ما يلي:

الطبقة 1: سولانا، إيثريوم، سلسلة BNB، سوي، أبتوس، تون، أفالانش، كاردانو، هايبرليكويد، فانتوم (سونك)، ترون، نير

الطبقة 2: بيس، أربيتروم، أوبتيمزم، zkSync، بوليجون، بلاست، سكرو، ستارك نت، تايكو، لينيا

متوسط نمو TVL Layer1 بمقدار 7 مرات، وHyperliquid وTON بأعلى نسبة زيادة

من حيث الإجمال، زادت بيانات TVL (القيمة الإجمالية المقفلة) لهذه السلاسل العامة التي تم تحليلها بنسبة 117.7% على مدار العام. حيث بلغ متوسط الزيادة في TVL لشبكة Layer 1 في عام 2024 نسبة 707.69%، بينما بلغ متوسط الزيادة في TVL لمشاريع Layer 2 نسبة 8515.22%. ومع ذلك، فإن معدل النمو المرتفع لشبكة Layer 2 يرجع بشكل رئيسي إلى أن TVL الخاص بـ Taiko كان منخفضًا عند الإطلاق، مما أدى إلى زيادة بمقدار 825 مرة. بعد استبعاد Taiko، كان متوسط الزيادة في Layer 2 الأخرى هذا العام هو 294.69%.

حقق Hyperliquid وTON وAptos أعلى نسبة نمو في TVL في Layer 1، حيث زادت جميعها بأكثر من 10 أضعاف، وحقق Hyperliquid نموًا في TVL بنسبة 4407% منذ إطلاقه. في Layer 2، تُعد Taiko وBase هما الأكثر نموًا هذا العام، حيث زادت TVL الخاصة بـTaiko بنسبة 82500% من الإطلاق حتى نهاية العام، بينما زادت TVL الخاصة بـBase بنحو 721.51% على مدار العام.

ومع ذلك، هناك بعض سلاسل الكتل العامة التي انخفضت بياناتها. انخفض zkSync بشكل أكثر حدة، حيث انخفض إجمالي قيمة الأصول المقفلة بنسبة 41.25% خلال العام، يليه Optimism (-16.69%) وFantom (-13.95%) وTron (-9.17%) وPolygon (-1.67%).

نصف سلاسل الكتل العامة تشهد انخفاضًا في النشاط اليومي، وسولانا لديها أعلى نشاط يومي

فيما يتعلق بالنشاط الشبكي، شهدت Hyperliquid وSui وTON أعلى زيادة في عدد العناوين النشطة يوميًا في عام 2024، حيث بلغت النسب 13381.48% و3350.55% و2409.43% على التوالي. بالإضافة إلى ذلك، زادت البيانات اليومية للعناوين النشطة على عدة سلاسل عامة مثل Base وAptos وSolana بأكثر من 10 أضعاف خلال العام.

من المثير للدهشة أنه في تحليل 22 سلسلة عامة، انخفضت بيانات النشاط اليومي لـ 9 سلاسل عامة هذا العام بدرجات متفاوتة. من بينها، انخفض عدد المستخدمين النشطين يوميًا لسلسلتين zkSync و StarkNet بشكل حاد في عام 2024، حيث تجاوز الانخفاض 90%. بالإضافة إلى ذلك، انخفض مستوى النشاط اليومي لـ Near و Blast و Polygon و Avalanche و Cardano و Optimism و Tron مقارنة ببداية العام.

في بداية العام، كان عدد العناوين النشطة اليومية على Tron 2.2 مليون، مما جعله في المرتبة الأولى بين جميع سلاسل الكتل العامة. بعد عام من التغيرات، أصبحت Solana لديها 4 ملايين عنوان نشط يوميًا، مما جعلها السلسلة العامة التي تمتلك أعلى عدد من العناوين النشطة. في أعلى بيانات النشاط اليومي المسجلة، حققت Solana أيضًا 8.8 مليون كأعلى عدد من النشاط اليومي، مما يجعلها السلسلة العامة التي تحتوي على أكبر عدد من المستخدمين.

في عدد معاملات اليوم الواحد، أصبحت Hyperliquid مرة أخرى أكبر سلسلة عامة من حيث النمو، حيث نما عدد المعاملات بها بنسبة تقارب 248900% خلال العام. نمت Taiko بنسبة 4471.43%، وزاد عدد معاملات Base بنسبة 1948.78%، جميعها سلاسل عامة زادت بأكثر من 10 أضعاف. انخفض عدد معاملات شبكة Avalanche (C-Chain) بشكل حاد، من 2.8 مليون معاملة في بداية العام إلى 260 ألف معاملة، مما يمثل انخفاضًا قدره 90.71%. ومع ذلك، فإن هذا الانخفاض يعود بشكل أساسي إلى أن 1 يناير 2024 يتزامن مع ذروة التقلبات غير العادية في عدد معاملات Avalanche، وعند استبعاد هذه التقلبات غير الطبيعية، فإن متوسط عدد معاملات Avalanche اليومية يبقى في حدود عشرات الآلاف يوميًا، دون تغير كبير.

علاوة على ذلك، انخفض zkSync بنسبة 90%، وبالمقارنة، فإن انخفاض zkSync واضح إلى حد ما، حيث انخفض عدد المعاملات على السلسلة بسرعة بعد انتهاء الإيصالات من الملايين إلى عشرات الآلاف يوميًا.

أداء الأسعار ، ارتفاع وانخفاض متساويين ، HYPE يتصدر القائمة

في أداء الرموز المميزة، ارتفع نصف الرموز المميزة خلال العام بينما انخفض النصف الآخر. كان أداء رمز Hyperliquid هو الأكثر تميزًا، حيث بلغ معدل الزيادة السنوي حوالي 1272.30%، وبلغ أعلى ارتفاع له 1648.00%، ليصبح الرمز المميز الوحيد من بين رموز الشبكة العامة الذي تجاوز ارتفاعه 10 أضعاف. من المهم الإشارة إلى أن رمز Hyperliquid HYPE تم إصداره فقط في نهاية نوفمبر، وبالمقارنة مع الشبكات العامة الأخرى، فإنه يتمتع بميزة معينة في نسبة الزيادة عند احتساب سعر الافتتاح. ومع ذلك، تم إصدار بعض الرموز المميزة الأخرى من الشبكات العامة خلال العام، وكانت العديد من زياداتها غير كبيرة، بل إن هناك العديد منها شهدت انخفاضات.

تتمتع سلاسل الكتل العامة الأخرى مثل Sui وTON وTron وBNB Chain بأداء جيد في العملات الرقمية، حيث ارتفعت أسعار الرموز الخاصة بها بأكثر من الضعف. كانت سولانا تحظى بشعبية كبيرة في السوق هذا العام، ولكن مقارنةً بتاريخ 1 يناير 2024، ارتفع سعر رمز SOL الخاص بها بنسبة 92.26% فقط.

مقارنة ببداية العام، انخفضت أسعار 10 رموز من سلاسل الكتل العامة بدرجات متفاوتة. باستثناء Base و Linea اللذان لم يصدر أي رموز لهما، فإن هذه النسبة تصل إلى 50%. من بين هذه الرموز التي شهدت انخفاضًا، كانت نسبة الانخفاض في رموز StarkNet و Blast هي الأكبر، حيث بلغت 75% و 65% على التوالي.

من حيث القيمة السوقية، لا تزال الإيثيريوم تحتل مكانة الأخ الأكبر في السلاسل العامة، حيث كانت القيمة السوقية في بداية العام حوالي 274.2 مليار دولار، بينما وصلت القيمة السوقية في نهاية العام إلى 409.4 مليار دولار، مما يعني أن الزيادة في القيمة السوقية خلال العام كانت حوالي 49.28%. كما أن القيمة السوقية لـ BNB ظلت في المركز الثاني، مع زيادة طفيفة أعلى من SOL.

إيثريوم الأكثر هدوءًا ، سولانا في ذروتها

سولانا هي سلسلة الكتل العامة التي يجب الحديث عنها في عام 2024، حيث كانت التغيرات في بيانات سولانا في هذا العام بارزة للغاية، وقد خرجت تمامًا من ظلال انهيار FTX، ليس فقط من حيث الحجم، بل حققت أيضًا تقدمًا كبيرًا يتحدى إيثريوم. على مدار العام الماضي، قادت سولانا موجة MEME، واستفادت من شعبية MEME لتصبح السلسلة العامة الأكثر استخدامًا.

في بداية العام، كانت قيمة TVL الخاصة بـ Solana في المرتبة الرابعة، وارتفعت إلى المرتبة الثانية بنهاية العام. كان عدد المستخدمين النشطين يوميًا في بداية العام يحتل المرتبة الثامنة، بينما أصبح في نهاية العام أعلى شبكة عامة من حيث المستخدمين النشطين يوميًا.

إيثريوم كأكبر سلسلة عامة، يبدو أنه يتصرف بلا مبالاة في هذا العام المزدحم 2024. العديد من البيانات في نهاية العام لا تختلف كثيرًا عن بدايته، حيث نما عدد المستخدمين النشطين يوميًا بنسبة 9% على مدار العام، بينما ظل عدد المعاملات اليومية مستقرًا تقريبًا. فقط حجم القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) نما بنسبة 127%، وإذا استبعدنا الزيادة البالغة 49% في سعر إيثريوم نفسه، يبدو أن هذه البيانات لم تتغير بشكل كبير، كما أن الجمود في القيمة الإجمالية المقفلة بالعملة هو أيضًا سبب عدم تميز أداء سعر العملة.

السبب الرئيسي وراء هذا التغيير قد يكون بسبب تدفق Layer2، بالنسبة للإيثيريوم، هل ستظل السنة الجديدة تحتفظ بهذه الحالة المستقرة أم ستشهد المزيد من التقلبات، ربما تحتاج إلى المزيد من المحتوى الابتكاري لقيادتها.

Sui و Hyperliquid، منافسة بين نجم الغد و النجم المتفجر؟

Hyperliquid بلا شك هو نجم السوبر الجديد في مجال سلاسل الكتل العامة هذا العام، وقد أعطى السوق العديد من المفاجآت، حيث احتل المرتبة الأولى في جميع معدلات النمو تقريبًا، مثل نمو المستخدمين النشطين، وزيادة عدد المعاملات، وزيادة TVL (المركز الثاني)، وزيادة أسعار الرموز. ومع ذلك، هناك بعض العوامل الموضوعية التي يجب أخذها في الاعتبار في صعود Hyperliquid السريع. أولاً، هو الأحدث من حيث الوقت، حيث يعتبر من بين سلاسل الكتل العامة التي تم تحليلها الأصغر سناً. ثانياً، على الرغم من أن معدل النمو مرتفع، إلا أن الحجم الإجمالي لا يزال بعيدًا عن سلاسل الكتل العامة مثل إيثريوم أو سولانا. على وجه الخصوص، مثل بيانات عدد المستخدمين النشطين، فإن العدد الإجمالي لمستخدمي Hyperliquid لا يتجاوز 286,500، وهو مستوى لا يزال أقل من عدد المستخدمين النشطين في سولانا في بداية العام. أما البيانات الأخرى مثل حجم TVL، فهو حوالي 1.7 مليار دولار، وهو خُمس حجم سولانا.

ومع ذلك، فإن Hyperliquid تقترب من Solana من حيث عدد المعاملات اليومية، حيث تحتل المرتبة الثانية. بينما تتخلف عن عدد من سلاسل الكتل التي لم تؤد هذا العام بشكل جيد مثلها في القيمة السوقية. من هذا المنظور، لا يزال لدى Hyperliquid إمكانات نمو كبيرة في عام 2025، لكن قد يتطلب هذا النمو دعماً بيانات أقوى وأكثر استمرارية.

تعتبر Sui المنافس الرئيسي المستقبلي لـ Solana، ومن ناحية الأداء، كانت شبكة Sui لامعة هذا العام. فقد نما إجمالي القيمة المقفلة (TVL) بنحو 7 مرات منذ بداية العام، وزاد عدد المستخدمين النشطين يومياً بنسبة 33.5 مرة، وتجاوز عدد المعاملات في يوم واحد 300 مليون معاملة. كما أن سعر الرمز المميز هو أيضاً ثاني أكبر زيادة في أسعار الشبكات العامة، حيث ارتفع بنسبة تقارب 441.13% خلال العام، مع زيادة قصوى تجاوزت 520.25%. من حيث مستوى النمو، تجاوزت Sui في بعض الأماكن سرعة نمو Solana في عام 2024، ولكن المشكلة الحالية هي المنافسة من مشاريع مثل Hyperliquid وAptos. في عام 2025، إذا كان بإمكان نظام Sui البيئي الانفجار، قد تحتاج إلى العثور على بعض نقاط الانفجار الجديدة.

بالإضافة إلى سلاسل الكتل العامة الممثلة أعلاه، فإن باقي سلاسل الكتل العامة في عام 2024 لا تسعى للجلوس في الخلف، فهناك من تحول نحو الذكاء الاصطناعي، مثل Near، وهناك من أطلق سلسلة كتلة جديدة لترقية العلامة التجارية مثل Fantom التي تحولت إلى Sonic. علاوة على ذلك، في مجال Layer 2، تعتبر سلاسل الكتل العامة من بين السرد الأكثر شعبية في عام 2024، حيث قامت عدة سلاسل Layer 2 بارزة بإطلاق توزيع رمزي هذا العام، لكن أدائها على السلسلة لم يكن جيدًا بشكل عام. على العكس، كانت Base، وهي Layer 2 ليس لديها خطة رمزية حتى الآن، هي الأفضل أداءً. بالإضافة إلى ذلك، Taiko هي أيضًا Layer 2 ذات حرارة سوقية منخفضة، لكن أدائها على السلسلة كان جيدًا، ومع ذلك، فإن حجم البيانات الكلي الحالي ليس كبيرًا، ولا يزال التطور المستقبلي بحاجة إلى المراقبة.

أخيرًا، من خلال مقارنة علاقات البيانات بين هذه 22 سلسلة عامة، يمكننا أن نرى أن الرموز التي ستحقق أكبر زيادة في عام 2024 هي أيضًا من بين أفضل سلاسل عامة من حيث نمو المستخدمين النشطين. من هذه الزاوية، قد يكون المؤشر الأكثر أهمية لتطور السلاسل العامة هو المستخدمين. وبالنسبة للمستثمرين، كيف يمكنهم تقييم توقعاتهم المستقبلية لمشروع ما، ربما تكون الأسرار وراء ذلك مخفية أيضًا تحت هذه البيانات البسيطة.