خيارات العائد منخفض المخاطر: 4 استراتيجيات للعملة المستقرة لمواجهة تقلبات السوق

في أبريل 2025، شهدت الأسواق المالية العالمية تقلبات حادة بسبب سياسات التعرفة. أعلن ترامب عن تنفيذ "تعرفة متبادلة" على الشركاء التجاريين الرئيسيين، وحدد تعرفة أساسية بنسبة 10%، وفرض معدلات ضريبية أعلى على دول معينة. أدى ذلك إلى رد فعل قوي من السوق، حيث انخفضت القيمة السوقية لمؤشر S&P 500 بشكل كبير في فترة قصيرة، وظهرت تقلبات حادة في سعر البيتكوين.

رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول قال إن التعريفات قد تؤدي إلى زيادة التضخم وتقييد النمو، لكن الاحتياطي الفيدرالي سيركز على البيانات على المدى الطويل، ولن يتدخل في السوق من خلال خفض أسعار الفائدة. قامت العديد من بنوك الاستثمار برفع احتمالية الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة، وآفاق السوق مليئة بعدم اليقين.

في هذا السياق، يمكن للمستثمرين النظر في منتجات عوائد العملات المستقرة ذات المخاطر المنخفضة في مجال DeFi، للتعامل مع تقلبات السوق. فيما يلي أربعة استراتيجيات عوائد قائمة على العملات المستقرة، للرجوع إليها.

توفير سبارك USDC ( إيثيريوم )

يمكن للمستخدمين إيداع USDC من خلال منصة Spark للمشاركة في المدخرات. العائد مشتق من (SSR) معدل الادخار Sky ، والذي يتم إنشاؤه عن طريق رسوم الرهن العقاري للعملات المشفرة ، والاستثمارات في سندات الخزانة الأمريكية ، والسيولة المقدمة للمنصات الأخرى. يتم استبدال USDC بنسبة 1: 1 ب USDS ويتم إيداعه في قبو SSR من خلال Sky PSM لكسب الدخل ، وتزداد قيمة رموز sUSDC مع تراكم الدخل.

تقييم المخاطر: منخفض. USDC لديه استقرار عالي، وSpark قد خضع لعدة تدقيقات، ولكن يجب الانتباه إلى التأثير المحتمل لتقلبات السوق على السيولة.

Berachain BYUSD| (Berachain) العسل

يمكن للمستخدمين توفير السيولة لبركة BYUSD/HONEY على DEX الأصلي لـ Berachain BEX. تأتي العوائد بشكل أساسي من مكافآت BGT ورسوم المعاملات داخل البركة. BGT هو رمز حوكمة غير قابل للتحويل لـ Berachain، يمكن حرقه بنسبة 1:1 للحصول على BERA، ومشاركة إيرادات رسوم التطبيقات الأساسية.

تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. BYUSD و HONEY هما عملة مستقرة، وخطر تقلب الأسعار منخفض. ومع ذلك، قد تتقلب مكافآت BGT بسبب تعديلات الانبعاث.

مجمع السيولة Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)

من خلال منصة Merkl، يمكن للمستخدمين تقديم السيولة لحمام USDC/USDT في Uniswap V4. يقدم Uniswap V4 آلية "خطاف"، مما يسمح للمطورين بتخصيص وظائف الحمام، مثل تعديل الرسوم الديناميكية وإعادة التوازن التلقائي، مما يعزز كفاءة رأس المال.

مصدر الإيرادات: حوافز رموز UNI.

تقييم المخاطر: من منخفض إلى متوسط. مجموعة USDC/USDT هي مجموعة عملات مستقرة، وبالتالي فإن مخاطر تقلب الأسعار منخفضة، ولكن يجب الانتباه إلى مخاطر العقود الذكية وإمكانية انخفاض العائدات بعد انتهاء فترة التحفيز.

سوق إيشيلون USDC (Aptos)

يمكن للمستخدمين إيداع USDC في حوض التمويل على الشبكة الرئيسية Aptos عبر منصة Echelon Market والمشاركة في العرض. تتكامل Echelon Market مع بروتوكول Thala، مما يوفر فائدة على إمدادات USDC ومكافآت thAPT. thAPT هو إيصال الإيداع الخاص بـ Thala، ويمكن استبداله بـ APT بمعدل 1:1.

تقييم المخاطر: منخفض إلى متوسط. USDC عالي الاستقرار، ولكن يجب الانتباه لمخاطر العقود الذكية في نظام Aptos وتأثير رسوم استرداد thAPT على العوائد.

ملخص

توفر الاستراتيجيات الأربع المذكورة أعلاه خيارات مختلفة لعوائد العملات المستقرة منخفضة المخاطر على سلاسل الكتل، ويمكن اختيارها بناءً على تفضيلات المخاطر الشخصية والأهداف الاستثمارية. في أوقات تقلب السوق، قد تساعد هذه المنتجات المستثمرين في استقرار محافظهم الاستثمارية وتقليل تعرضهم للمخاطر. ومع ذلك، فإن أي استثمار ينطوي على مخاطر، ويجب على المستثمرين تقييمها بحذر واتخاذ قرارات مستنيرة.