تحليل استراتيجيات التعرف على الإشارات الرئيسية في السوق

تتغير ظروف السوق بشكل غير متوقع، لذا فإن القدرة على التقاط الإشارات الرئيسية أمر بالغ الأهمية. ستشارك هذه المقالة بعض الطرق لتحديد قاع السوق، لمساعدة القراء على فهم الآليات النفسية وراء المخاطر بشكل أفضل.

1. درجة التوافق وترتيب البيع

عندما تزداد حالة عدم اليقين في السوق، يميل المتداولون إلى بيع الأصول ذات المستوى المنخفض من الإجماع أولاً. وذلك لأن الناس يميلون إلى الاحتفاظ بالأصول التي يقدّرونها أكثر، ويفضلون بيع المشاريع التي لا يعتزون بها كثيرًا.

في سوق العملات المشفرة، تكون هذه الظاهرة واضحة بشكل خاص. كلما اقتربت بيتكوين من القمة، تميل بعض العملات الصغيرة إلى الوصول إلى القمة قبل عدة أسابيع. يمكن اعتبار ذلك إشارة تحذير مبكرة، حيث يقوم المتداولون الحذرون بتقليل تعرضهم للمخاطر بناءً على ذلك.

2. جودة الأصول وترتيب البيع

تتبع عمليات البيع عادةً الترتيب التالي:

1. عملة نفايات
2. عملات عالية الجودة
3. بيع شامل

الأصول عالية الجودة غالباً ما تحتفظ باستقرار نسبي في أوقات تقلبات السوق. وهذا يفسر لماذا يمكن أن تظل البيتكوين قوية خلال الأسابيع التي تسبق انهيار السوق.

3. تأثير الانعكاسية

ستؤدي ضعف السوق إلى مزيد من عمليات البيع، مما يشكل حلقة تغذية راجعة إيجابية. عندما يبدأ كبار المستثمرين في البيع عندما ينخفض الطلب، فإن ذلك سيؤدي إلى مزيد من ضعف السوق. تشمل ميزات مرحلة توزيع الحصص هذه: ضعف القدرة على الاستيعاب، واستنفاد الطلب، وعكس الاتجاه.

مع تغير خصائص الأصول عالية المخاطر، سيقوم المتداولون ذوو الخبرة بإعادة تقييم استراتيجياتهم، وقد يختارون تقليل تعرضهم أو إغلاق المراكز. هذا التعديل في المراكز قد يؤدي إلى عمليات بيع أكبر، مما يزيد من تفاقم تراجع السوق.

4. تغيرات التقلبات والتوازن السوقي

قبل وصول الانخفاض الكبير، غالبًا ما يظهر في السوق فترة هدوء غريبة، حيث تتراجع التقلبات، وتكون الحركة في نطاق ضيق. تعني هذه الحالة المتوازنة أن المعلومات المعروفة قد تم استيعابها بشكل كامل، وتقل الأنشطة المضاربية.

ومع ذلك، بمجرد أن يتم كسر التوازن، سيدخل السوق في حالة من عدم التوازن. ستنحرف الأسعار بشدة عن مستوياتها الأصلية، وستزداد التقلبات بشكل كبير. في هذه الحالة، سيسعى السوق بشكل تلقائي إلى نقطة توازن جديدة.

غالبًا ما تعود الأسعار إلى المناطق التي تم فيها تشكيل التوازن مؤخرًا، مثل نقاط الحجم العالي، كتل الطلب، ومناطق القيمة الشاملة. في هذه المناطق، نرى غالبًا أقوى الارتدادات. الاختبار الأول لهذه المناطق غالبًا ما يكون أفضل وقت للدخول، وستضعف ردود الفعل في الاختبارات اللاحقة.

5. التعرف على قاع السوق

لا تعني مبيعات الاستسلام بداية النهاية، بل هي نهاية المرحلة الوسطى. عند البحث عن قاع السوق، يمكننا التركيز على الجوانب التالية:

• الأداء النسبي للعملات البديلة مقارنة بالبيتكوين
• تغير الزخم
• هيكل الأسعار ( مثل نقاط منخفضة أعلى )
• انكماش التقلبات
• تباطؤ سرعة البيع

غالبًا ما تستقر العملات البديلة عالية الجودة قبل أن تصل البيتكوين إلى القاع. لذلك، عندما لا تزال البيتكوين تتقلب بشدة، يمكن التركيز على أداء بعض العملات البديلة عالية الجودة للبحث عن فرص الدخول.

الاستنتاجات الرئيسية

تكوين القاع في السوق هو عملية تدريجية، وغالبًا ما تتبع ترتيب "العملات البديلة أولاً → بيتكوين تتقدم → مؤشرات السوق تأتي لاحقًا."

نقاط التشغيل: التركيز على مراقبة تطور هيكل السوق بدلاً من متابعة تقلبات المشاعر ببساطة. من خلال التعرف على هذه الإشارات الرئيسية، يمكن للمستثمرين فهم إيقاع السوق بشكل أفضل واتخاذ الإجراءات في الوقت المناسب.