FTX تكشف عن内幕 مذهل: تاجر معين يستغل ثغرة في النظام لتحقيق المراجحة بمئات الملايين من الدولارات

تستمر الآثار اللاحقة لقضية إفلاس FTX، مع تعمق الدعاوى القضائية وكشف الوثائق، بدأت بعض الأسرار غير المعروفة في الظهور.

مؤخراً، أثار دعوى قضائية ضد نواواز محمد ميروون اهتماماً واسعاً. تم اتهام ميروون بتحقيق أرباح ضخمة من خلال سلسلة من أساليب التلاعب في السوق المعقدة، مستغلاً ثغرات نظام FTX. لم تكشف هذه الحادثة فقط عن الأفعال غير القانونية لميروون، بل سلطت الضوء أيضاً على العديد من المشاكل الإدارية الداخلية في FTX.

التلاعب بالرموز ذات السيولة المنخفضة، اقتراض الأموال الضخمة من المراجحة

وفقًا لوثائق الدعوى، يعتبر ميرون مواطنًا من موريشيوس، وُصف بأنه "خبير" في التلاعب بالأسواق. يركز بشكل أساسي على التعامل مع الرموز التي تعاني من سيولة منخفضة، ويزعم أنه مرتبط بشبكات إجرامية في عدة دول.

منذ يناير 2021، بدأ ميرون في شراء كميات كبيرة من رموز BTMX، مما أدى في النهاية إلى تراكم حوالي نصف المعروض. أدى ذلك إلى ارتفاع سعر BTMX بنسبة 10,000% في غضون ثلاثة أشهر فقط. بعد ذلك، استخدم ميرون ميزة الرفع المالي في FTX وثغرات قواعد التداول بالهامش لاقتراض عشرات الملايين من الدولارات باستخدام BTMX كضمان.

على الرغم من أن البعض قد حذر FTX في ذلك الوقت، إلا أن المنصة لم تتخذ أي إجراء. والأكثر صدمة هو أنه حتى عندما تم اكتشاف أن حجم المشكلة قد بلغ 400 مليون دولار، لم تعر إدارة FTX أي اهتمام.

استخدم ميرون أيضًا أساليب مشابهة للتلاعب بالرموز مثل باو و تومو و إس إكس بي، وقد قام بتحويل ما يقرب من 200 مليون دولار قبل أن يتم اكتشافه. فقط عندما حاول التلاعب برمز KNC تم اكتشافه في النهاية.

لم تتخذ FTX الإجراءات اللازمة في الوقت المناسب، مما أدى إلى تفاقم الخسائر

تشير وثائق الدعوى إلى أنه على الرغم من أن FTX قامت في النهاية بتأمين حساب Meerun، إلا أنها تجاهلت إيقاف وظيفة سحب الأموال الخاصة به. وقد أدى هذا الإغفال إلى تمكن Meerun من تحويل أكثر من 4.5 مليار دولار من العائدات غير المشروعة.

لإخفاء هذه الثغرة الكبيرة، اتبعت FTX طريقة "ت拆东墙补西墙" لنقل الخسائر إلى Alameda Research. ولم تحل هذه الممارسة المشكلة، بل زادت من المخاطر على Alameda.

استخدام استراتيجية البيع على المكشوف، لزيادة خسائر Alameda Research

لم تتوقف عمليات Meerun عند هذا الحد. بل قام أيضًا بفتح مراكز بيع كبيرة على منصة FTX لرمز يسمى Mobile Coin (MOB). لتعويض هذه المراكز القصيرة، اضطرت Alameda Research إلى شراء كميات كبيرة من MOB من السوق، مما أدى إلى ارتفاع سعره بنسبة 750%.

أدت هذه السلسلة من العمليات في النهاية إلى تكبد Alameda خسائر تقدر بحوالي مليار دولار. على الرغم من أن Meerun نفى هذه الاتهامات، إلا أن وثائق الدعوى تظهر أنه كان قد شارك في أنشطة غير قانونية أخرى، بما في ذلك "الهجوم على الحوكمة" لـ Compound Finance.

تحذيرات ودروس

هذا الحدث دق ناقوس الخطر لصناعة العملات الرقمية، كما قدم دروسًا قيمة.

1. يجب على البورصة تحسين إجراءات KYC وتنفيذ قواعد مكافحة غسيل الأموال بدقة لمنع المجرمين من استغلال المنصة في الأنشطة غير القانونية.

2. تعزيز الإدارة الداخلية، وإنشاء نظام تقييم مخاطر متكامل، خاصةً لمراقبة الأصول ذات السيولة المنخفضة.

3. يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من التقلبات غير العادية للرموز ذات السيولة المنخفضة، ومراقبة الأنشطة على السلسلة للحسابات الكبيرة.

4. اختر منصة تداول تعمل في مناطق منظمة لتقليل المخاطر.

تثبت هذه الحادثة مرة أخرى أن أهمية التنظيم وإدارة المخاطر والشفافية لا يمكن تجاهلها في سوق العملات الرقمية سريع التطور. فقط من خلال إنشاء أنظمة وآليات إدارة أكثر كمالاً، يمكن حقًا حماية مصالح المستثمرين وتعزيز التنمية الصحية للقطاع.