ديناميكيات سوق الأصول الرقمية العالمية: تخفيف المخاطر الجيوسياسية وتوجه البنك المركزي نحو التيسير يدفع السوق للارتفاع

نظرة عامة على السوق

تشهد الأسواق المالية العالمية في الفترة الأخيرة اتجاهًا إيجابيًا. وقد تراجعت التوترات في منطقة الشرق الأوسط، وانخفضت أسعار النفط إلى مستويات ما قبل النزاع، وهبطت أسعار الذهب إلى ما دون 3300 دولار. في الوقت نفسه، أطلق رئيس الاحتياطي الفيدرالي إشارات تميل نحو التيسير خلال جلسة استماع في الكونغرس. على الرغم من أنه لم يستبعد بوضوح احتمال خفض أسعار الفائدة في يوليو، إلا أنه أشار إلى ضرورة الحصول على المزيد من البيانات لتقييم تأثير الرسوم الجمركية على التضخم، مما يوحي بأن القرار الأكثر احتمالًا سيكون في اجتماع سبتمبر. وقد تم تفسير هذا البيان من قبل السوق على أنه يميل نحو التيسير، مما ساهم في ارتفاع كبير في الأسهم الأمريكية، حيث سجل مؤشر ناسداك 100 أعلى مستوى تاريخي له، وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 500 نقطة في يوم واحد، وانخفضت عوائد السندات الأمريكية جنبًا إلى جنب مع الدولار.

من الجدير بالذكر أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي قد أعاد التأكيد على استقلالية السياسة النقدية في رده على ضغوط خفض الفائدة، مشدداً على أن القرارات ستعتمد فقط على البيانات الاقتصادية. في الوقت نفسه، تُظهر الملاحظة في قطاع الطاقة أن منتجي النفط الصخري في الولايات المتحدة قد تحولوا من "زيادة الإنتاج لكبح أسعار النفط" إلى "التركيز على عائدات الاستثمار"، مما قد يضعف آلية التعديل لتقلبات أسعار الطاقة التقليدية.

أداء سوق الأصول الرقمية

تجاوز البيتكوين 106,000 دولار في ظل الظروف الاقتصادية الإيجابية، لكنه يظهر أداءً متحفظاً نسبياً. الفارق بين نسبة الارتفاع البالغة 13% منذ بداية العام وتدفق أكثر من 63 مليار دولار من الأموال يعكس حذراً في السوق تجاه التغيرات الهيكلية. حالياً، بلغت نسبة تركيز الشراء في نطاق 5% من سعر البيتكوين الفوري 14.5%، وإذا تجاوزت 15% فقد تؤدي إلى تقلبات كبيرة. تشير التحليلات الفنية القصيرة الأجل إلى أن السعر قد يتماسك عند المستويات الحالية، وإذا تم تجاوز 107,000 دولار، قد يتجه إلى 110,000 دولار، وإلا فقد ينخفض إلى ما دون 102,000 دولار.

فيما يتعلق بالإيثريوم، شهدت منصة تداول معينة في 23 يونيو سحبًا كبيرًا للأموال، حيث خرج أكثر من 4000 عملة BTC و61000 عملة ETH من المنصة، مما يشير إلى أن مشاعر المتداولين قد تتحول من المضاربة قصيرة الأجل إلى استراتيجيات الاحتفاظ طويلة الأجل. تشير التحليلات إلى أنه مع تحول نمط دوران الأموال من البيتكوين إلى الإيثريوم، قد يشهد ETH ارتفاعًا ملحوظًا، حيث أن نسبة عرض الأرباح لديه أقل بكثير من البيتكوين، مما يظهر إمكانيات للتعويض. يقترب ETH بسرعة من 2500 دولار، وزيادة كبيرة في اهتمام الشراء. ومع ذلك، هناك أيضًا محللون يتبنون وجهات نظر مختلفة، حيث يرون أن سعر ETH قد فشل في تجاوز 3000 دولار لأكثر من 20 أسبوعًا متتاليًا، مما أدى إلى تآكل ثقة السوق، ويواجه منافسة شديدة من سلاسل الكتل الأخرى، مما يجعل من الصعب العودة إلى مستويات فوق 3000 دولار في المدى القصير.

أخبار الصناعة

فيما يتعلق بالتنظيم، تسعى إحدى منصات تداول العملات الرقمية للحصول على موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لإطلاق خدمات تداول الأسهم المرمّزة. تتيح الأسهم المرمّزة تسوية T+0، وعتبة منخفضة، وتكاليف أقل، وتداول على مدار الساعة، وإذا تم الموافقة على الخطة، ستدخل مجال تداول الأسهم بفضل تقنية البلوك تشين، مما يزيد من غموض الحدود بين الوسطاء التقليديين ومنصات التشفير. بالإضافة إلى ذلك، تغيرت نبرة هيئة الأوراق المالية والبورصات بعد تولي الإدارة الجديدة، حيث لم تقم فقط بإلغاء دعاوى قضائية ضد العديد من شركات التشفير، بل أقامت أيضاً مجموعة عمل للتشفير لوضع لوائح للأصول الرقمية.

تتسارع تحركات المؤسسات المالية التقليدية في مجال التشفير، حيث أعلنت شركة Nano Labs المدرجة في سوق الأسهم الأمريكية عن استحواذها على عملة رقمية معينة من خلال سندات قابلة للتحويل بقيمة 500 مليون دولار كاحتياطي استراتيجي، مما دفع سعر سهمها للارتفاع بنسبة 150% في يوم واحد. ومن التطورات البارزة في سوق هونغ كونغ هو حصول إحدى شركات الوساطة الصينية على ترخيص شامل للأصول الافتراضية، لتصبح أول شركة وساطة صينية تقدم خدمات تداول العملات الرئيسية، وقد أدت هذه الأخبار إلى تحفيز سعر سهمها في السوق، حيث تجاوزت الزيادة في سعر السهم 100% في ذروتها.

بيانات السوق

حتى 25 يونيو الساعة 12:00 بتوقيت هونغ كونغ:

• بيتكوين: 106,202 دولار ( منذ بداية العام +13.61% ), حجم التداول الفوري اليومي 278.6 مليار دولار
• إيثريوم: 2,429.84 دولار( منذ بداية العام -27.09%), حجم التداول الفوري اليومي هو 15.253 مليار دولار
• مؤشر الخوف والجشع:48( محايد )
• متوسط GAS: BTC: 1.05 سات/فولت ETH: 3.12 جوي
• حصة السوق: BTC 64.6%، ETH 9.0%
• نسبة الشراء والبيع لبيتكوين على مدار 24 ساعة: 1.0751
• تغيرات السوق: انخفض قطاع الذكاء الاصطناعي بنسبة 3.45%; وانخفض قطاع NFT بنسبة 2.83%
• بيانات التصفية خلال 24 ساعة: تم تصفية 79735 شخصًا على مستوى العالم، وبلغ المبلغ الإجمالي للتصفية 1.87 مليون دولار أمريكي

توقعات المستقبل

يولي السوق اهتمامًا بشهادة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي المقررة في 25 يونيو أمام لجنة البنوك والإسكان والشؤون الحضرية في مجلس الشيوخ بشأن تقرير السياسة النقدية نصف السنوي. بالإضافة إلى ذلك، سيتم فتح العديد من مشاريع التشفير للرموز في المستقبل القريب، مما قد يؤثر على السوق. يجب على المستثمرين متابعة التأثيرات المحتملة لهذه الأحداث على سوق الأصول الرقمية.