تقرير السوق الأسبوعي: السوق ضعيف خلال عطلة الأعياد، وقد يشهد الربع الأول من العام المقبل ارتفاعاً في الأسعار

نظرة عامة على السوق

شهد سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع اتجاهًا هبوطيًا تحت تأثير عطلة عيد الميلاد. على الرغم من ارتفاع مؤشر المشاعر السوقية من 7% إلى 10%، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. ومن الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام، حقق USDC، الذي يركز على السوق الأمريكية، زيادة بنسبة 1.91%، مما يشير إلى استمرار دخول الأموال المؤسسية، مما يضخ بعض الثقة في السوق.

قطاع DeFi شهد انخفاضاً طفيفاً في TVL هذا الأسبوع بنسبة 0.37% ليصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع عائدات العملات المستقرة مثل Gun Pool حققت أداءً ممتازاً. لا يزال إجمالي المعروض من العملات المستقرة في تزايد، مما يدل على أنه على الرغم من تصحيح السوق، لا تزال السيولة الأساسية تتدفق، ومشاريع العائد الثابت مثل Gun Pool تحظى بشعبية.

تستمر مسارات وكيل الذكاء الاصطناعي في جذب اهتمام كبير من السوق، حيث بلغ إجمالي حجمها 109 مليار دولار. خاصةً أن نموذج aipool الذي يجمع بين تقنية TEE أصبح محور اهتمام جديد في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة جديدة لإصدار الأصول بعد "الطباعة على السلاسل"، مما يظهر اتجاه التطور العميق في دمج الذكاء الاصطناعي مع تقنية blockchain.

تأثرت سوق عملات الميم هذا الأسبوع بالعطلات وانخفاض السوق بشكل عام، حيث انخفضت المشاركة من قبل المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وتحولت حرارة السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى، مما يعكس الخصائص عالية التقلب لهذا المجال.

أظهرت قطاعات السلاسل العامة مقاومة قوية للانخفاض، حيث حققت Stacks معلمًا مهمًا في sBTC، وBOB تقدمت في تطوير جسر BitVM، وTaiko بدأت جولة جديدة من خطط الإيكولوجيا، مما يدل على أن السلاسل العامة الكبرى تواصل التركيز على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.

مع توقعات المستقبل، يُرجح أن يستمر السوق في الاتجاه الهابط خلال عطلة رأس السنة، ويُنصح المستثمرون بالحفاظ على تخصيص دفاعي وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرائدة، مع إمكانية المشاركة بشكل معتدل في مشاريع برك المسدس ذات العوائد العالية. على المدى الطويل، يتوقع السوق بشكل عام أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعًا، وتستحق مشاريع AI Agent وDeFi برك المسدس اهتمامًا خاصًا.

تحليل مؤشر المشاعر في السوق

مؤشر مشاعر السوق ارتفع من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. أداء الألتكوين هذا الأسبوع كان أضعف من المؤشر القياسي، مع ظهور انخفاض كبير. عطلة عيد الميلاد أدت إلى انخفاض حاد في السيولة، مما زاد من تقلبات أسعار السوق، مما يسهل حدوث ارتفاعات وانخفاضات حادة. نظراً للبنية الحالية للسوق، من المتوقع أن تظل الألتكوين متزامنة مع المؤشر القياسي على المدى القصير، واحتمالية حدوث حركة مستقلة منخفضة. وعندما تكون الألتكوين في منطقة الخوف الشديد، غالباً ما يكون السوق في قاع مرحلي، مما يعني أنه يمكن أن يحدث انعكاس للأعلى في أي وقت.

نظرة عامة على اتجاهات السوق الكلية

• سوق العملات المشفرة كان في اتجاه هابط هذا الأسبوع، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة خوف شديد.

• المشاريع المتعلقة بـ Defi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على أن السوق لا تزال تركز على تحسين العائدات الأساسية.

• مشروع AI Agent في مسار السباق شهد ضجة عالية هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار في السوق القادمة.

مسار ساخن

وكيل الذكاء الاصطناعي

هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وكانت جميع المجالات في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم رموز مجال AI Agent كانت أيضًا في حالة انخفاض هذا الأسبوع، إلا أنها كانت الأكثر مناقشة في السوق. كانت النقاشات الأكثر شيوعًا هذا الأسبوع حول تطوير نموذج aipool الذي يجمع بين AI Agent و TEE وتأثيره على Crypto و Defi في المستقبل.

أحد العوامل المساعدة التي تدفع سوق العملات المشفرة إلى الارتفاع بشكل دوري هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول مثل ICO وIEO وINO وIDO و打铭文 تدفع السوق بسرعة نحو التطور وزيادة أسعار سوق Crypto. في ظل الخلفية السريعة لدمج الذكاء الاصطناعي وCrypto، فإن aipool أصبح الآن أحد طرق إصدار الأصول التي تحظى بشعبية عالية، وهو أيضًا استمرار لما يسمى "打钱FI" في بداية عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول aipool على نطاق واسع من قبل السوق، فسوف نشهد قريبًا موجة صغيرة من حمى إصدار الأصول التي تقودها نماذج aipool، لذا يجب أن نركز على مشاريع من نوع aipool.

مسار DeFi

ترتيب زيادة TVL

خلال الأسبوع الماضي، أبرز 5 مشاريع من حيث ارتفاع TVL في السوق (لا تشمل المشاريع التي تعتبر TVL صغيرة، والمعيار هو أكثر من 30 مليون دولار):

1. Resolv: 82.04٪
2. أموال USDX: 74.25٪
3. المعتاد: 55.56%
4. ملاحظة هاش: 52.54%
5. سبكتر: 51.81%

أداء المسار الكلي

• القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بشكل مطرد: انخفض USDT بنسبة 0.27% بشكل طفيف، بينما ارتفع USDC بنسبة 1.91%. زيادة USDC، التي تهيمن عليها السوق الأمريكية، تشير إلى دخول مستمر للأموال الرئيسية في السوق.

• زيادة السيولة تدريجياً: تستمر معدلات الاقتراض الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية في الانخفاض مع انخفاض أسعار الفائدة، بينما تزيد معدلات الاقتراض في مشاريع Defi على السلسلة بسبب زيادة قيمة الأصول المشفرة، لذا سيكون العودة إلى Defi خياراً جيداً.

• حالة التمويل: انخفض TVL لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار بنسبة 0.37% إلى 52.7 مليار دولار. تأثر ذلك بشكل رئيسي بعطلة عيد الميلاد في الأسواق الغربية، حيث انخفض حجم تداول العملات المعنية والنشاط على السلسلة. الأسبوع المقبل هو عطلة رأس السنة، ومن المتوقع أن لا يكون هناك تغيير كبير. يُوصى بالتركيز على التغيرات في TVL للسوق بشكل عام في يناير، ومراقبة ما إذا كانت الاتجاهات التنازلية ستستمر.

أداء المسارات الأخرى

سلسلة عامة

أعلى 5 زيادة في TVL لسلاسل الكتل العامة في السوق خلال الأسبوع الماضي:

1. المداخن: 16.95٪
2. بوب: 12.81%
3. تايكو: 4.22%
4. كاردانو: 2.94%
5. Sei: 1.23٪

قائمة ارتفاع الأسعار

أعلى 5 رموز في السوق من حيث الارتفاع في الأسبوع الماضي:

1. (Horizen) الزين: 124.91٪
2. (Moca Network) MOCA: 108.87٪
3. PHA ( شبكة فالا ): 105.84%
4. AGLD (ذهب المغامرة): 73.77%
5. (Movement) التحرك: 66.81٪

قائمة ارتفاعات رموز الميم

1. (Luna LUNA بنسبة Virtuals): 60.21٪
2. KOMA (Koma Inu): 37.49٪
3. (aixbt AIXBT بواسطة Virtuals): 30.37٪
4. SPX (SPX6900): 21.45٪
5. (Turbo) توربو: 20.47٪

هذا الأسبوع، تأثرت مشاريع الميم بشكل كبير بانخفاض السوق بشكل عام. أدت إجازة عيد الميلاد إلى تقليل عدد المستخدمين المشاركين في التداول، مما أدى إلى سحب الأموال من السوق، وانخفض عدد المستثمرين المشاركين في مشاريع عملات الميم بشكل ملحوظ. في الوقت الحالي، لا تركز السوق ولا الأموال على مسار عملات الميم.

موضوعات ساخنة على وسائل التواصل الاجتماعي

وفقًا لتحليل البيانات، كان المشروع الأكثر متابعة على وسائل التواصل الاجتماعي هذا الأسبوع هو مشاريع L1s. خلال فترة عطلة عيد الميلاد، انخفضت سيولة السوق بشكل كبير، حيث قلل المستثمرون العاديون من أنشطة الاستثمار على السلسلة وترافق ذلك مع عمليات البيع، مما أدى إلى انخفاض كبير في السوق، في حين أن انخفاضات سلاسل الكتل العامة كانت أقل. في أوقات الانخفاض العام في السوق، غالبًا ما تكون أداء سلاسل الكتل العامة أفضل من القطاعات الأخرى. بخلاف شراء BTC و ETH كوسيلة للتحوط، لا يزال معظم الأموال مستثمرة في سلاسل الكتل العامة، مع توقع أن ترتفع سلاسل الكتل العامة أولاً بعد انتهاء الانخفاض.

نظرة عامة على موضوع السوق

وفقًا لإحصائيات معدل العائد الأسبوعي، كان أداء مسار SocialFi هو الأفضل، بينما كان أداء مسار RWA هو الأسوأ.

• مجال SocialFi: نسبة الهيمنة لـ TON هي 91.07%، وقد ارتفع هذا الأسبوع بنسبة 6.3%، مما أدى إلى تحقيق أفضل أداء في المجال بأكمله.

• مسار RWA: انخفضت الرموز الرئيسية OM و ONDO و MKR بنسبة 10.76% و 19.86% و 8.28% على التوالي، مما أدى إلى أداء ضعيف للغاية لهذا المسار هذا الأسبوع.

آفاق الأسبوع المقبل

تحليل العوامل الكلية

• الأسبوع المقبل يدخل عطلة رأس السنة الميلادية، البيانات الاقتصادية المعلنة قليلة
• في عطلة رأس السنة الماضية، كانت القوة الشرائية في السوق الذي تهيمن عليه الولايات المتحدة عادة ما تستمر في الركود الذي شهدته خلال فترة عيد الميلاد، وقد تزداد تقلبات السوق.

اتجاه دوران القطاع

• مسار DeFi: يتوقع المستثمرون بشكل عام أن السوق قد يرتفع بشكل عام في الربع الأول من العام المقبل، ويفضل معظمهم عدم بيع الرموز، بل المشاركة في مشاريع برك الرشاشات لزيادة العائدات.
• قطاع الذكاء الاصطناعي: تستمر مسارات الوكلاء الذكائيين في جذب الانتباه، حيث تصل قيمة السوق إلى 109 مليار دولار؛ ونموذج إصدار الأصول aipool القائم على الذكاء الاصطناعي + TEE يحظى باهتمام واسع.

نصائح استراتيجية الاستثمار

• الحفاظ على التكوين الدفاعي، وزيادة نسبة الأصول الرئيسية مثل BTC و ETH، وتعزيز خصائص الحماية
• يمكن المشاركة بشكل معتدل في مشروع Defi لمجموعة الآلات الرشاشة ذات العوائد العالية
• الحفاظ على الحذر العام، والتحكم الصارم في المراكز، وإدارة المخاطر بشكل جيد