بروتوكول العوائد الحقيقية في مجال التمويل اللامركزي : 7 مشاريع تستحق المتابعة

في مجال التمويل اللامركزي، تجذب العديد من المشاريع السيولة من خلال مكافآت رموز مرتفعة. على الرغم من أن هذه الممارسة يمكن أن تعزز القيمة الإجمالية المقفلة بسرعة، إلا أنها تحمل بعض المشكلات: أولاً، قد يؤدي الإفراط في إصدار الرموز إلى التضخم، وثانياً، يفتقر المستخدمون إلى ولاء، مما يسهل فقدانهم. لذلك، فإن البروتوكولات القادرة على تحقيق عوائد فعلية تحظى باهتمام متزايد.

ميزات بروتوكول العائد الحقيقي تشمل:

1. توافق المنتج مع السوق عالي، والطلب من المستخدمين مستقر
2. من خلال المنتج، يتم توليد دخل على السلسلة
3. الإيرادات تتجاوز تكاليف التشغيل وحجم إصدار التوكنات
4. استخدام أصول موثوقة مثل ETH أو العملات المستقرة لدفع العائدات

以下7个 بروتوكول值得 متابعة:

1. BTRFLY (التحالف المحرر)

أصدرت BTRFLY النسخة V2، وهي تنتقل من نموذج تحفيز الرمز إلى نموذج العائد الحقيقي. يمكن للمستخدمين قفل BTRFLY عبر rlBTRFLY لكسب عائدات ETH، والتي تأتي من أموالهم وإيكولوجيا المنتجات.

2. (Polygon) شبكة المكاسب

منصة تداول لامركزية بالرافعة المالية، تقدم رافعة مالية تصل إلى 150 ضعف لتداول العملات المشفرة والأسهم والفوركس. حالياً توفر DAI Vault وGNS-DAI LP، وسيتم إطلاق رهن GNS الفردي قريباً.

3. أومامي (Arbitrum)

• mUMAMI: إيداع UMAMI يمكن أن يحصل على حوالي 5% من العائد السنوي على WETH
• مجمع GLP / TCR USDC: حوالي 20٪ سنويا ، يتم تحقيقه من خلال رسوم GMX وتحوط TracerDao

4. كوجيرا (Cosmos)

يوفر خصومات على الشراء من خلال التسوية، وتداول لامركزي، وغيرها من المنتجات. يمكن رهن KUJI للحصول على جزء من إيرادات البروتوكول، حاليا العائد السنوي حوالي 0.49%. مع توسع النظام البيئي، من المتوقع أن يرتفع معدل العائد.

5. Trader Joe (أفالانش)

DEX الأول في Avalanche. يمكن رهن JOE للحصول على sJOE وكسب مكافآت USDC، والتي تأتي من 0.05% من رسوم المعاملات.

6. سينثيتيكس (Ethereum / Optimism)

مشاريع التمويل اللامركزي المبتكرة، تسمح بإنشاء وتداول الأصول الاصطناعية. يمكن الحصول على: استثمار SNX

• sUSD المدفوع من قبل المتداولين
• مكافآت التضخم SNX

7. جي إم إكس (Arbitrum/Avalanche)

بورصة عقود لامركزية، رافعة مالية تصل إلى 30 مرة. يتم اقتطاع 30% من الرسوم من التداول، وتحويلها إلى ETH/AVAX لتوزيعها على المودعين في GMX. هي التطبيق اللامركزي الأول في Arbitrum.

أدوات مشروع البحث

• TokenTerminal/CryptoFees: عرض مصادر الإيرادات
• Dune Analytics: لوحة بيانات المشروع
• Messari: معلومات عرض الرموز
• لوحة بيانات داخل البروتوكول

عند تقييم المشروع, يجب مراعاة الأسئلة التالية:

• مصدر العائد
• حجم إيرادات البروتوكول
• عرض والتوزيع الرمزي
• طريقة دفع العائدات
• جاذبية الشبكة

تحذير المخاطر

1. قد تواجه بعض البروتوكولات مخاطر تنظيمية
2. بعض المشاريع تعتمد على الهندسة المالية المعقدة، مما ينطوي على مخاطر محتملة

بشكل عام، تُظهر هذه البروتوكولات لعائدات حقيقية آفاق تطوير جيدة، ولكن يجب على المستثمرين تقييم المخاطر بحذر.