تحليل نظام الأصول المشفرة في مالطا

1.مقدمة

مالطا تقع في وسط البحر الأبيض المتوسط، وهي محور مهم يربط بين أوروبا وشمال إفريقيا والشرق الأوسط. يعتمد اقتصاد البلاد على الخدمات، وخاصة السياحة والقطاع المالي وصناعة تكنولوجيا المعلومات. في السنوات الأخيرة، كانت مالطا تدفع بنشاط نحو تطوير صناعة التشفير والعملات الرقمية، مما جعلها تُلقب بـ"جزيرة التشفير"، حيث جذبت بيئتها المالية والقانونية المتميزة العديد من المستثمرين والشركات الدولية. كدولة عضو في الاتحاد الأوروبي، تتبنى مالطا نهجًا تنظيميًا نشطًا في مجال العملات الرقمية والتشفير، مما جعلها رائدة عالميًا في هذا المجال. ستتناول هذه المقالة نظام الأصول الرقمية في مالطا من أربعة جوانب: النظام الضريبي الأساسي، نظام الضرائب على العملات الرقمية، السياسات التنظيمية للعملات الرقمية، والتلخيص والتطلعات، بالإضافة إلى التنبؤ باتجاهات تطويرها المستقبلية.

2.نظام الضرائب الأساسي في مالطا

2.1 نظام الضرائب في مالطا

تطبق مالطا نظام الضرائب التصاعدي، حيث تتراوح معدلات ضريبة الدخل الشخصي من 0% إلى 35%. تفرض الحكومة ضرائب على دخل المقيمين في البلاد على مستوى العالم، بينما يتم فرض الضرائب على غير المقيمين فقط على الدخل الذي يتم تحقيقه في مالطا. يتم تعريف حالة الإقامة بشكل أساسي بناءً على مدة إقامة الفرد في مالطا ومبدأ مركز المصالح الاقتصادية. كما تقدم مالطا برامج ضريبية خاصة للمقيمين الأجانب والأفراد ذوي الثروات العالية، مثل "برنامج التقاعد في مالطا" و"برنامج المقيمين العالميين"، والتي تقدم معدلات ضريبية ثابتة وتخفيضات ضريبية. وفقًا لدستور مالطا، تتركز سلطات الضرائب بشكل أساسي على المستوى الوطني، بينما تكون سلطات الضرائب للحكومات المحلية محدودة. علاوة على ذلك، يعتمد النظام الضريبي في مالطا على ضريبة الدخل وضريبة القيمة المضافة. تشمل الضرائب الرئيسية الأخرى ضريبة الأرباح الرأسمالية، وضريبة الأملاك، والرسوم الجمركية على الواردات والصادرات، وضريبة الرواتب. تتمتع الحكومات المحلية بسلطة فرض ضريبة على العقارات، وضريبة على الأعمال، فضلاً عن رسوم التراخيص والتسجيل. يتم فرض ضرائب خاصة مثل ضريبة الاستهلاك وضريبة البيئة على السلع والخدمات المحددة وحماية البيئة، وتهدف الحكومة من خلال الضرائب المتنوعة إلى ضمان الإيرادات المالية، ودعم التنمية الاقتصادية والاجتماعية، وجذب الاستثمارات الأجنبية وتعزيز الأنشطة التجارية الدولية من خلال سياسات التخفيضات الضريبية.

2.2 ضريبة الدخل

وفقًا لقانون الضرائب المالطي، يُشير الكيان المقيم للضرائب إلى الكيانات القانونية التي يقع مقر إدارتها الرئيسي أو موقع إدارتها الفعّال في مالطا. عادةً ما تتبع مالطا مفهوم الكيانات المقيمة كما هو منصوص عليه في اتفاقية نموذجية منظمة التعاون والتنمية الاقتصادية (OECD) في اتفاقيات الضرائب. في هذه الاتفاقية النموذجية، يُشير الكيان المقيم إلى الأشخاص الذين يتم فرض الضرائب عليهم في هذا البلد بموجب قوانينه بسبب مكان وجودهم أو مكان إقامتهم أو مكان إدارتهم أو مكان تأسيسهم أو ظروف مشابهة أخرى، ولكن لا تشمل الأشخاص الذين تأتي دخلهم فقط من هذا البلد. من حيث المبدأ، إذا لم يستوفِ الكيان القانوني تعريف الكيان المقيم للضرائب في مالطا، يعتبر كيانًا غير مقيم للضرائب في مالطا. يتم فرض ضريبة الشركات على الكيانات مثل الشركات التي تمارس أنشطة تجارية داخل أراضي مالطا. يتعين على الكيانات غير المقيمة التي لديها منشأة دائمة في مالطا دفع ضريبة الشركات على دخل هذه المنشأة وكذلك على الدخل المصدَر من مالطا، بينما الكيانات غير المقيمة التي ليس لديها منشأة دائمة في مالطا تحتاج فقط لدفع ضريبة الشركات على الدخل المصدَر من مالطا. تُطبق معدلات ضريبية مختلفة على دخل الكيانات غير المقيمة بناءً على مصدره وطبيعته، ولكن الدخل الخاضع للضريبة الناتج عن بيع العقارات والأسهم والدخل الناتج عن المشاريع الإنشائية القصيرة الأجل وما شابهها يُفرض عليه ضريبة بمعدل مرتفع. في حالات معينة، إذا تم اعتبار هذه الشركات ذات دخل خاضع للضريبة، ولديها أنشطة دائمة أو ثابتة في مالطا، فيجب عليها اتباع القوانين الضريبية للشركات المقيمة في مالطا من وقت الاعتراف بها، ويتم فرض الضرائب وفقًا للحالة التي تم تسجيل الشركة الأجنبية بها في فرعها في مالطا. يُعتبر الربح الرأسمالي الناتج عن بيع الأصول الثابتة والأسهم والعقارات دخلًا عاديًا ويجب دفع ضريبة الشركات عليه. يبلغ معدل ضريبة الشركات في مالطا 35%، ولكن يمكن تقليل العبء الضريبي الفعلي من خلال آلية الاعتماد الضريبي، مما يجعل معدل ضريبة الشركات في مالطا أقل مقارنةً بمعظم الدول.

وفقًا لقانون الضرائب في مالطا، يُعتبر الشخص الذي يمتلك مكان إقامة دائم في مالطا مقيمًا في مالطا، وإذا كان لدى هذا الشخص أيضًا مكان إقامة دائم في الخارج، فإن العامل الرئيسي الذي يحدد حالة إقامته الضريبية هو موقع مركز مصالحه الفعلية. إذا حصل الفرد على دخل مصدره مالطا يتجاوز 50% من إجمالي دخله في سنة تقويمية معينة، أو كانت الأنشطة المهنية الرئيسية له تقع في مالطا، فإنه يُعتبر مقيمًا في مالطا. الأفراد الذين لا يستوفون الشروط المذكورة أعلاه يُعتبرون غير مقيمين. يجب على المقيمين في مالطا دفع ضريبة الدخل الشخصي على جميع دخلهم في جميع أنحاء العالم؛ بينما يجب على الأفراد غير المقيمين دفع ضريبة الدخل الشخصي بموجب القانون في حالتين: الأولى هي إذا كانوا يعملون من خلال منشأة دائمة في مالطا ويحققون دخلًا، والثانية هي إذا حصلوا على دخل مصدره مالطا. يجب على الأجانب المقيمين في مالطا دفع الضرائب فقط على الدخل الذي يحصلون عليه داخل مالطا. يتم تطبيق معدل ضريبة الدخل الشخصي بنظام تصاعدي، حيث تصل أعلى نسبة إلى 35%.

من المهم ملاحظة أن مالطا تفرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية، وهذا ينطبق أساسًا على الأرباح الناتجة عن بيع الأصول الثابتة والأسهم وغيرها من الأصول الرأسمالية. قد تختلف معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية حسب نوع الأصول وفترة الاحتفاظ بها. عادةً ما تكون المعدلات منخفضة للأصول المحتفظ بها لفترة طويلة، في حين أن المعدلات أعلى للأصول المحتفظ بها لفترة قصيرة. عند حساب الأرباح الرأسمالية الخاضعة للضريبة، يتم أخذ سعر بيع الأصل بعد خصم سعر الشراء الأصلي والنفقات ذات الصلة في الاعتبار، ويتم فرض الضريبة فقط على الجزء الفعلي من الزيادة في القيمة. تقدم مالطا أيضًا بعض الحوافز الضريبية والإعفاءات، مثل إعادة الهيكلة الداخلية للشركات وبعض المعاملات للمستثمرين الدوليين التي قد تستفيد من تخفيضات أو إعفاءات.

2.3 ضريبة القيمة المضافة

تطبق ضريبة القيمة المضافة في مالطا على إيرادات بيع السلع وتقديم الخدمات وإيرادات الإيجار وكذلك على واردات السلع والخدمات. عند تحديد معدل الضريبة المطبق، يتم اعتبار الإيرادات غير الخاضعة لضريبة القيمة المضافة مع الإيرادات الخاضعة لضريبة القيمة المضافة كأساس لتحديد المعدل. عندما يفي المكلف بالتزاماته الضريبية ويستفيد من حقوق الإعفاء الخاصة به، يجب تعديل الضرائب المحملة على المستهلكين نتيجة النفقات الاستثمارية في السنوات الضريبية اللاحقة. حاليًا، معدل ضريبة القيمة المضافة الأساسي في مالطا هو 18%، ويطبق معدل ضريبة مخفضة بنسبة 5% أو صفر على بعض السلع والخدمات المحددة. تهدف نظام ضريبة القيمة المضافة في مالطا إلى ضمان العدالة والفعالية الضريبية، بينما تشجع على تطوير قطاعات معينة وتعزيز الرفاهية الاجتماعية.

2.4 أنواع الضرائب الأخرى

تفرض معظم الدول ضريبة على الممتلكات على المواطنين، لاستخدامها في الخدمات العامة وبناء البنية التحتية. ومع ذلك، فإن مالطا، باعتبارها اقتصادًا صغيرًا مفتوحًا، تعتمد على جذب الاستثمارات الأجنبية والشركات، لذا تختار إعفاء ضريبة الممتلكات لتعزيز قدرتها التنافسية الدولية. من خلال إعفاء ضريبة الممتلكات، تأمل مالطا في جذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية والأفراد الأثرياء لشراء العقارات، مما يعزز التنمية الاقتصادية. لسد فجوة ضريبة الممتلكات، يعتمد هيكل الضرائب في مالطا بشكل أساسي على أشكال أخرى من الضرائب، مثل ضريبة الدخل، وضريبة نقل الممتلكات، وضريبة الدمغة.

فيما يتعلق بنقل العقارات، نفذت مالطا نظام الضريبة المقتطعة عند المصدر (WHT). اعتبارًا من 1 يناير 2015، يتم فرض ضريبة مقتطعة بنسبة 8% أو 10% عادةً على نقل العقارات داخل مالطا، اعتمادًا على تاريخ الحصول على العقار. في بعض الحالات المحددة، قد تختلف نسبة الضريبة المقتطعة. بشكل خاص، عندما تتوافق قيمة النقل الأولى البالغة 400,000 يورو مع شروط معينة، يمكن الاستفادة من معدل ضريبة مخفض يبلغ 5%. بالنسبة لنقل العقارات التي تم الحصول عليها بسبب الوفاة أو التبرع، يجب دفع ضريبة مقتطعة بنسبة 12% على الفارق بين قيمة النقل وقيمة الحصول، أو دفع الضريبة وفقًا لمعدل الضريبة الافتراضي المطبق على قيمة النقل المذكورة. ستخضع أي عوائد تصل إلى 100,000 يورو الناتجة عن نقل العقارات لأول مرة أي حقوق أو إنهاء أو تعليق لأي حقوق لمعدل ضريبة يبلغ 15%.

تعتبر ضريبة الدمغة أيضًا جزءًا مهمًا من نظام الضرائب في مالطا. تنطبق ضريبة الدمغة على نقل العقارات ونقل الأوراق المالية في السوق. بالنسبة لنقل العقارات، يتم فرض ضريبة بمعدل 5% على كل من السكان وغير السكان، بينما ينطبق معدل 2% على نقل العقارات في منطقة غوزو. أما بالنسبة لنقل الأوراق المالية في السوق، فإن معدل الضريبة هو 2%؛ إذا كانت الصفقة تتعلق بنقل أسهم شركة عقارية، فإن معدل الضريبة هو 5%. تقدم مالطا أيضًا مجموعة من الإعفاءات من ضريبة الدمغة، مثل إعادة هيكلة حصة الأسهم التي يمكن أن تعفو من ضريبة الدمغة. تبادل حقوق الشراكة بين شركتين ضمن نفس المجموعة، أو نقل حقوق الشراكة بين الشراكات، يمكن أيضًا أن يعفى من ضريبة الدمغة. بالإضافة إلى ذلك، يتم فرض ضريبة الدمغة بمعدل تفضيلي قدره 1.5% على نقل الأوراق المالية أو حقوق الإيجار التجارية بشكل مجاني (أي كهدية) لأقارب الدرجة الأولى، وينطبق هذا التفضيل على الهدايا التي تتم من خلال عقود عامة قبل 1 يناير 2025.

تم تصميم نظام الضرائب في مالطا لضمان فرض ضرائب معقولة على الدخل المختلف، وتعزيز الشفافية والتنظيم في السوق، في الوقت نفسه تقديم مجموعة متنوعة من الحوافز الضريبية والإعفاءات لدعم تنمية مجالات معينة والنمو الاقتصادي الصحي. من خلال هذه التدابير، لم تحافظ مالطا فقط على عدالة وشفافية نظام الضرائب، بل جذبت أيضًا الاستثمارات الدولية بشكل فعال، مما ساهم في النمو المستدام للاقتصاد.

3. نظام الضرائب على التشفير في مالطا

نظام الضرائب على العملات الرقمية في مالطا واضح نسبيًا، وتعتمد معالجة الأصول الرقمية بشكل أساسي على أحكام القانون الضريبي العام. تعتبر عائدات تداول العملات الرقمية مكاسب رأس المال، ويجب دفع ضريبة الدخل الشخصي أو ضريبة دخل الشركات. يجب على الشركات والأفراد دفع الضرائب المناسبة على الأرباح الناتجة عن شراء وبيع العملات الرقمية وفقًا لنظام الضرائب التصاعدية في مالطا، حيث تحدد النسبة الضريبية بناءً على إجمالي دخل المتداول.

مالطا لا تطبق عادة ضريبة القيمة المضافة على معاملات العملات المشفرة، حيث أن مالطا دولة عضو في الاتحاد الأوروبي، ووفقًا لقوانين الاتحاد الأوروبي، تعتبر العملات المشفرة جزءًا من الخدمات المالية، ولا يتطلب شراء وبيع العملات المشفرة دفع ضريبة القيمة المضافة. ومع ذلك، يجب على الشركات والأفراد الذين يمارسون معاملات العملات المشفرة الوفاء بالتزامات الإبلاغ الضريبي المناسبة، خاصةً عندما تقوم الشركات بأعمال متعلقة بالعملات المشفرة، يجب عليها الإبلاغ عن تفاصيل معاملاتها إلى إدارة الضرائب في مالطا، والامتثال للوائح المتعلقة بمكافحة غسل الأموال وفحص العملاء. من خلال هذه التدابير، تضمن حكومة مالطا شفافية السوق العملات المشفرة والامتثال، وتمنع التهرب الضريبي وغسل الأموال، وتحمي حقوق المستثمرين والمستهلكين القانونية.

لتعزيز تطوير شركات blockchain و التشفير، تقدم مالطا مجموعة من السياسات الضريبية التفضيلية. يمكن للشركات المؤهلة الاستفادة من معدل ضريبة دخل الشركات المنخفض، وتقليل العبء الضريبي الفعلي من خلال آلية ائتمان ضريبي. تقدم مالطا العديد من الحوافز الضريبية للشركات التي تستخدم تقنية blockchain، لتحفيز البحث والتطوير والابتكار. على وجه التحديد، يمكن للشركات المؤهلة الحصول على ائتمان ضريبي يصل إلى 25% إلى 70% من نفقات البحث والتطوير، حسب حجم الشركة وطبيعة المشروع. بالإضافة إلى ذلك، تقدم مالطا معاملة ضريبية تفضيلية للشركات الناشئة والشركات المبكرة، حيث يمكن لهذه الشركات الاستفادة من معدل ضريبة الشركات المخفض وخصومات إضافية على النفقات المؤهلة. في مجال الملكية الفكرية، توفر مالطا نظام ضريبي تفضيلي للإيرادات الناتجة عن الملكية الفكرية المؤهلة، حيث يمكن للمستثمرين الاستمتاع بتخفيضات كبيرة من الإيرادات الناتجة عن براءات الاختراع وحقوق النشر والعلامات التجارية.

لتجنب الازدواج الضريبي على إيراداتها العالمية من قبل المستثمرين الدوليين، قامت مالطا أيضًا بتوقيع شبكة واسعة من اتفاقيات الازدواج الضريبي. تُظهر هذه السياسات الضريبية والحوافز التزام مالطا بأن تصبح مركزًا رائدًا في صناعة blockchain والتشفير، مما يوفر بيئة ضريبية مواتية للشركات والمستثمرين العالميين.

4. سياسة تنظيم العملات الرقمية في مالطا

مالطا هي واحدة من أوائل الدول في العالم التي وضعت إطارًا قانونيًا شاملاً لتنظيم blockchain و التشفير. تركز سياساتها التنظيمية بشكل أساسي على قوانين مثل قانون الأصول المالية الافتراضية ، وقانون الترتيبات والخدمات التقنية المبتكرة ، وقانون هيئة الابتكار الرقمي. في عام 2018 ، أقرّت مالطا قانون الأصول المالية الافتراضية الذي يحدد ويصنف التشفير والأنشطة ذات الصلة بالتفصيل، ويضع متطلبات تنظيمية محددة. وفقًا لهذا القانون، يجب على مقدمي خدمات الأصول المالية الافتراضية الذين يتعاملون في تداول التشفير وإدارة الأصول وحفظها التسجيل لدى هيئة الخدمات المالية في مالطا والامتثال لمعايير تنظيمية صارمة. تشمل هذه المعايير تدابير مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب ومتطلبات الشفافية والتقارير الدورية.

علاوة على ذلك، يتعين على الشركات التي تجري طرح رمزي أولي في مالطا تقديم مستند أبيض مفصل إلى هيئة إدارة الخدمات المالية، يكشف عن تفاصيل المشروع، بما في ذلك وظائف الرمز، والمخاطر، وخطط استخدام الأموال. ستقوم هيئة إدارة الخدمات المالية بمراجعة هذه المستندات والموافقة عليها. يجب على جميع مزودي خدمات الأصول المالية الافتراضية الامتثال للمعايير الدولية لمكافحة غسيل الأموال/مكافحة تمويل الإرهاب، بما في ذلك إجراء العناية الواجبة للعملاء، والإبلاغ عن المعاملات المشبوهة، والحفاظ على سجلات المعاملات. وفقًا لـ "التكنولوجيا الابتكارية