من أب الاستثمار إلى مؤمن البيتكوين: فلسفة الاستثمار وروح الابتكار لتيم درابر

نجاح بابا مارت جعل مستثمريه الأوائل، مايجانغ، مرة أخرى في دائرة الضوء. يعود نظر مايجانغ الاستثماري جزئيًا إلى "المعلم" الذي تلقاه أثناء دراسته في الولايات المتحدة - المستثمر المخاطر الشهير في وادي السليكون، تيم درابر. في عام 1998، دخل مايجانغ مجال الاستثمار المغامر في الصين، ثم سافر للدراسة في الولايات المتحدة. أثناء دراسته في UCLA، حصل على المركز الأول في مسابقة ريادة الأعمال، مما أتاح له الفرصة للتواصل مع الأب الروحي للاستثمار المغامر في وادي السليكون، تيم درابر. في عام 2005، أسس الاثنان معًا شركة VenturesLab.

تمت الإشادة بـ Tim Draper كـ "أب رأس المال المخاطر"، حيث تشمل المشاريع التي استثمر فيها Skype و Baidu و Hotmail و Tesla وغيرها من الابتكارات المدمرة. في الوقت نفسه، يعتبر Draper داعمًا قويًا مبكرًا لبيتكوين.

! كيف راهن تيم دريبر ، "البادئ" للمستثمر الملاك في Bubble Mart Mai Gang ووالد رأس المال الاستثماري في وادي السيليكون ، على Bitcoin والعصر التالي

إرث العائلة وجينات وادي السيليكون: استمرارية المستثمرين من الجيل الثالث

تتمتع عائلة درابر بخلفية عميقة في مجالات رأس المال الاستثماري والسياسة. أسس والد تيم درابر شركة درابر وجونسون للاستثمار، وشغل منصب رئيس ورئيس مجلس إدارة بنك الاستيراد والتصدير الأمريكي. في عام 1994، عاد إلى دائرة الاستثمار وشارك في تأسيس أول صندوق رأس مال مغامر أمريكي يركز على استثمار الشركات الهندية.

أسس ويليام هنري درابر جونيور، جد تيم درابر، شركة استثمار مخاطرة في عام 1958، حيث وضع القواعد الأساسية لرأس المال الاستثماري الحديث، بما في ذلك رسوم الإدارة وآلية تقسيم الأرباح بعد الخروج من الاستثمار. وقد شغل أيضًا منصب أول سفير أمريكي لدى الناتو.

في مثل هذا السياق العائلي، أظهر تيم درابر وجهة نظر فريدة في وقت مبكر. درس في أكاديمية فيليبس وجامعة ستانفورد ومدرسة هارفارد للأعمال، وحصل على درجة البكالوريوس في الهندسة الإلكترونية ودرجة الماجستير في إدارة الأعمال.

في عام 1985، أسس تيم درابر شركة درابر فيشر جورفيتسون (DFJ)، ثم توسعت لتشمل شبكة درابر للمشاريع ومنصة درابر الجامعية وغيرها من منصات ريادة الأعمال والتعليم الريادي.

تشمل أشهر مشاريعه الاستثمارية بايدو، هوتميل، سكايب، تسلا، سبيس إكس، أنجل ليست، تويتر، كوينباس، روبن هود، تويتش وغيرها.

في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، عندما سحبت معظم رؤوس الأموال الخارجية من الصين، اختار درابر البقاء، وفي النهاية استثمر بنجاح في بايدو من خلال DFJ. كان واحدًا من أوائل الأشخاص في وادي السيليكون الذين دخلوا صناعة رأس المال الاستثماري في الصين. في عام 2005، أسس مع مايجانغ وآخرين "مختبر المشاريع" (VenturesLab)، ليصبح مشاركًا مهمًا في النظام البيئي لريادة الأعمال في الصين، وفي مجال التشفير، أصبح مختبر المشاريع أيضًا مستثمرًا ملاكًا في منصة تداول معينة.

في عام 2018، أسست جامعة درابر التي أنشأها درابر قاعدة لتدريب موهبة البلوكشين من خلال معسكر تدريبي في منطقة تشونغقوانتسون في بكين، وجذبت العديد من المحترفين المخضرمين في صناعة التشفير.

دراپر شارك أيضًا في استثمار بعض المشاريع المشفرة المبكرة، مثل الإيثيريوم، ومنصة تداول معينة، ليدجر، بانكور، أركهام، أرك، ميرزو، وبروبي.

التعلق ببيتكوين: من "اختفاء" 40,000 عملة بيتكوين إلى المؤمنين المخلصين

بدأ اهتمام تيم درابر ببيتكوين في عام 2011. من خلال المستثمر جويل يارمون، تعرف على مؤسس كوين لاب بيتر فينسنس. أصبحت كوين لاب فيما بعد شركة مبتكرة تركز على بيتكوين ومنجم، وكانت أيضًا الشريك الأكبر في ذلك الوقت لأكبر بورصة في الولايات المتحدة.

أبدى Draper اهتمامًا بهذا المفهوم وقدم استثمارًا صغيرًا في CoinLab. بعد ذلك، طلب من Peter المساعدة في شراء بيتكوين بقيمة 250,000 دولار، حيث كان سعر البيتكوين حوالي 6 دولارات لكل عملة. قام Peter بتخزين هذه البيتكوين في منصة تداول معينة، وقرر استخدام جزء من الأموال لشراء شرائح تعدين عالية السرعة، من أجل استخراج المزيد من البيتكوين بتكلفة أقل.

ومع ذلك، أدت حادثتان غير متوقعتان إلى "اختفاء" حوالي 40,000 بِتكوين كان من المفترض الحصول عليها. أولاً، تأخرت شحنات شرائح التعدين، مما أدى إلى فقدان نافذة التعدين المثالية. ثانياً، قام بيتر بتخزين البيتكوين التي تم تعدينها في محفظة تتحكم بها منصة تداول معينة، وبهذه الطريقة اختفت تلك البيتكوين مع سرقة هذه المنصة.

هذه الخسارة لم تؤثر على ثقة Draper، بل زادت من احترامه لمرونة نظام البيتكوين. على الرغم من تعرضه لحدث سرقة كبير، إلا أن البيتكوين انخفضت بنسبة تقارب 20% فقط، ولا تزال التداولات نشطة.

أدرك درابر أن الطلب على هذا النوع الجديد من العملات الرقمية قوي للغاية، لدرجة أنه حتى في حالة حدوث سرقات ضخمة، يمكن أن تستمر في النمو، وقد توفر لنا طرقًا جديدة تمامًا للتداول، والتخزين، والتحويل. إن الطلب الاجتماعي على بيتكوين قوي لدرجة أن الناس مستعدون لتحمل الأخطاء الكبيرة والاحتيال فقط لامتلاك مثل هذا النظام النقدي العالمي والسلس.

في عام 2014، قامت إدارة خدمات المارشال الأمريكية بمصادرة بيتكوين من موقع معين، وقامت ببيع أكثر من ثلاثين ألف عملة منه. اعتبر Draper ذلك فرصة لتعويض خسائره. شارك 31 مزايدًا، حيث يمكن لكل منهم اختيار المزايدة على تسعة كتل (تحتوي كل منها على حوالي 4000 بيتكوين). في ذلك الوقت، كانت السوق سعر بيتكوين يبلغ 618 دولارًا لكل عملة. في اللحظة الأخيرة، قرر Draper المزايدة بـ632 دولارًا، وهو ما يزيد عن سعر السوق، ونتيجة لذلك فاز بجميع الكتل التسعة.

أدرك درابر بسرعة أنه يمكنه استخدام هذه العملات بِت لفعل شيء ذي مغزى - مثل تعزيز انتشار بيتكوين في الدول النامية. في هذه البلدان، يفتقر الناس عمومًا إلى الثقة في عملتهم الوطنية، وغالبًا ما تقوم الحكومة بإصدار النقود بلا حساب لمصلحتها الخاصة، مما يؤدي إلى تفاقم الفساد وتدهور التضخم. والأسوأ من ذلك، أن ذوي الدخل المنخفض في هذه البلدان غالبًا ما لا يتم قبولهم في البنوك، ويعتبرون مجموعة "غير مصرفية". هؤلاء هم حوالي 3 مليارات "غير حاملين للحسابات البنكية" في العالم، وقد تصبح بيتكوين هي الحل لهم.

توقعات بزيادة سعر البيتكوين إلى 250,000 دولار في عام 2025، "البيتكوين ستستبدل الدولار"

في رأي تيم درابر، فإن بيتكوين لديها مزايا واضحة:

1. إنها عملة عالمية يمكن استخدامها بدون تدخل حكومي؛
2. إنها طريقة للحفاظ على القيمة دون الحاجة إلى تخزين المعادن الثمينة أو التحف الفنية؛
3. إنها عملة بدون احتكاك، يمكن أن تتداول تلقائياً وفقاً للعقد، دون الحاجة إلى تفسير أو تدخل من المحامين أو المحاسبين.

يعتقد أن البيتكوين وتقنيتها الأساسية، البلوكشين، هما محركا تقدم البشرية. كانت الولايات المتحدة حكيمة في عدم فرض الرقابة على الإنترنت في البداية، مما سمح لعدد كبير من رواد الأعمال في مجال الإنترنت بالاستقرار في الولايات المتحدة، مما أدى في النهاية إلى ازدهار الاقتصاد الرقمي. اليوم، إذا كان من الممكن اتخاذ نفس الاستراتيجية "اللمس الخفيف" فيما يتعلق بتنظيم البيتكوين، فسوف تستمر في جذب المبتكرين للبقاء في الولايات المتحدة.

في مايو من هذا العام، صرح تيم درابر عدة مرات بأن الدولار يتعرض للتخفيض السريع، ويدفع باتجاه بيتكوين كبديل. قال بصراحة على وسائل التواصل الاجتماعي: "الدولار يسير نحو الانقراض، ومع انخفاض قيمة الدولار، سيتسابق الناس لإنفاقه." بالمقارنة، يعتقد درابر أن الناس سيتوجهون إلى بيتكوين بحثاً عن الأمان.

"سوف يفضل التجار قريبًا البيتكوين،" قال، "عندما يحدث ذلك، سيبدأ الناس في استخدام البيتكوين للإنفاق." كانت هذه إجابته على جدل يتعلق بشركة خدمات مالية معينة حول "ما إذا كان البيتكوين أداة لتخزين القيمة أم وسيلة للدفع."

يعتقد درابر أن انتشار البيتكوين كوسيلة للدفع قد يتحقق في وقت أقرب. ويتوقع أنه خلال عشر سنوات، ستستبدل البيتكوين الدولار كعملة احتياطي عالمية. وفي ذلك الوقت، يتنبأ حتى بأن "البيتكوين ستكون قيمتها لا حصر لها مقارنة بالدولار". على المدى القصير، يتوقع أن تصل البيتكوين إلى سعر 250,000 دولار بحلول عام 2025.

أحد الأسباب التي تجعل درابر متشائماً بشكل متزايد تجاه الدولار هو أن مؤشر الدولار (DXY) قد كان أداؤه ضعيفاً هذا العام، مما يعكس تراجع ثقة السوق في الدولار. وأشار إلى أن ضعف مؤشر الدولار مرتبط بالقلق العالمي بشأن سياسة التجارة للرئيس ترامب.

! كيف راهن تيم دريبر ، "البادئ" للمستثمر الملاك في Bubble Mart Mai Gang ووالد رأس المال الاستثماري في وادي السيليكون ، على Bitcoin والعصر التالي

فلسفة الاستثمار: الدورة تُحدد من 5 إلى 10 سنوات، الشغف يسبق البيانات

بصفتك مستثمراً في رأس المال المخاطر، لخص درابر ستة مبادئ استثمارية أساسية:

1. لا تستثمر الكثير من الأموال في شركة واحدة في المراحل المبكرة: نصح درابر باستثمار نصف المبلغ الذي كنت تنوي استثماره أو سدسه، لأنه من المحتمل أن تحتاج هذه الشركة إلى تمويل إضافي عدة مرات بعد ذلك.

2. تحديد فترة الاستثمار من 5 إلى 10 سنوات: بعض الاستثمارات تحتاج إلى وقت طويل لتتحقق، وهو يقترح التفكير في نطاق زمني من 5 إلى 10 سنوات.

3. لا تفرض خبرتك في ريادة الأعمال على الآخرين: إذا كنت رائد أعمال ناجح تحول إلى مستثمر، فلا تظن أن الجميع يمكنهم القيام بما قمت به.

4. ركز على المهمة، وليس المال: في مرحلة الاستثمار المبكر، لا تبدأ من "كم يمكنني كسب المال". يقول درابر: "يجب أن تستثمر من أجل المهمة."

5. يجب أن ننظر إلى "الحماس" في الاستثمار، وليس "البيانات": يبحث درابر عن حماس رواد الأعمال، وليس فقط البيانات المالية.

6. ابقَ مفتوح الذهن: الاستثمار يتطلب التعلم المستمر والتكيف.

الخاتمة

عندما لا يزال يُشَكَّك في البيتكوين ك"فقاعة"، كان تيم درابر قد استثمر كل جهوده؛ وعندما لا يزال رأس المال التقليدي يراقب Web3 بحذر، كان قد بدأ في培养 المواهب، وبناء البنية التحتية، واستثمار في الرؤى المستقبلية. هو لا يعتبر نفسه مضارباً، بل هو محرك للتغيير.

في عيون ماي غانغ، ليس دريبر مجرد مُنير، بل هو شخص "يشعل شرارة في شتاء رأس المال البارد".

تستمر أفعاله في التفاعل. لا يزال من غير المؤكد ما إذا كانت البيتكوين ستستبدل الدولار حقًا، لكن من المؤكد أن: تيم درابر قد وضع كل استثماره على هذا العالم المستقبلي المحتمل.