تحليل دوران المفاهيم الشائعة في سوق العملات الرقمية: كيف كانت عوائد 14 منطقة رئيسية؟

هذا العام، سوق العملات الرقمية整体 في حالة من التذبذب والتعديل، مع استمرار تضييق السيولة. في ظل هذا البيئة، لا يزال السوق يشهد ظهور بعض المفاهيم والأصول الساخنة، والتي من خلال دوران المفاهيم ربطت أحداث هذا العام. في غياب اتجاه صعودي طويل الأمد، قد يؤدي السعي وراء دوران المفاهيم المختلفة إلى استغلال الفرص الهيكلية في السوق المتذبذب، مما يحقق عائدات تفوق المتوسط.

أظهرت دراسة متعمقة لأسعار 114 نوعًا من الأصول و14 مفهومًا:

1. لقد شكلت 32 أسبوعًا تقويميًا قد مرت هذا العام دوران 11 مفهومًا، بما في ذلك LSD/LSDFi، Appchain/stack، NFT/NFTFi، SocialFi، Layer2، MEME، Social Trading Bot، BTC، Hong Kong web3، Wallets وBRC-20. بلغ متوسط نسبة الزيادة الأسبوعية لمفاهيم القيادة لكل دوران 26.42%.

2. في دورة الارتفاع، كانت روبوتات التداول الاجتماعي وMEME وBRC-20 الأكثر ظهوراً، تلتها LSD/LSDFi وSocialFi، حيث حققت أعلى متوسط زيادة أسبوعية خلال 4-6 أسابيع طبيعية.

3. هذا العام، ظهرت ثلاثة اتجاهات صعودية مماثلة في السوق، وكانت حركة معظم الأصول ذات المفاهيم الشائعة متشابهة معها. الاتجاه الصعودي العام يتناقص تدريجياً، ومتوسط عدد الأيام لاستمرار كل مفهوم في فترة الاتجاه الصعودي الأول كان 48.43 يومًا، بينما كانت الفترات الثلاثة التالية 30.04 يومًا و20.48 يومًا و14.86 يومًا.

4. من خلال مقارنة استراتيجيات مختلفة، يتضح أن الاحتفاظ بـ BTC من المحتمل أن يكون استراتيجية استثمار بمستوى عائد متوسط. إذا كان بالإمكان تحديد كل نقطة ساخنة بدقة، فإن العائد النظري لهذا العام يمكن أن يصل إلى 20 ضعف.

نظرة عامة على 14 مفهومًا شائعًا

استنادًا إلى التقارير الإعلامية والمعايير التصنيفية الرئيسية، تم تحليل 14 مفهومًا شائعًا: Web3 في هونغ كونغ، NFT/NFTFi، Layer 2، LSD/LSDFi، MEME، روبوت التداول الاجتماعي، appchain/stack، RWA، المحافظ، SocialFi، BRC-20، DEX/Perp DEX، الإقراض/الاقتراض، CEX.

تشمل هذه المفاهيم منطقة Web3 في هونغ كونغ المدفوعة بمكافآت السياسات، وLSDFi الناتج عن ترقية إيثيريوم، وBRC-20 لتوسيع تطبيقات بيتكوين، وروبوتات تداول وسائل التواصل الاجتماعي المستوحاة من ChatGPT، بالإضافة إلى المفاهيم التقليدية الشهيرة مثل MEME وDEX وNFT وCEX.

من حيث وقت إدراج 114 عينة من الملاحظات، فإن BRC-20 وSocial Trading Bot هما المفهومان الجديدان لهذا العام فقط. كما أن هناك بعض الأصول الجديدة التي تم إصدارها هذا العام في 4 مفاهيم هي Layer2 وLSD/LSDFi وMEME وNFT/NFTFi، مما يدل على أن هذه المجالات كانت نشطة هذا العام.

تحليل دوران المفاهيم

أظهرت التحليلات الإحصائية لتغيرات أسعار المفاهيم المختلفة في أسابيع طبيعية مختلفة:

1. بعد منتصف مايو، بدأت عدة مفاهيم تظهر اتجاهات ارتفاع ملحوظة، حيث ارتفعت بشكل كبير خلال الأسبوع الطبيعي.

2. في الأسبوع من 14 مايو، بلغ متوسط ارتفاع مفهوم MEME الأسبوعي 979.65%، محققًا أعلى سجل ارتفاع أسبوعي لمفهوم واحد هذا العام.

3. تشمل الزيادات الملحوظة الأخرى: ارتفاع مفهوم Web3 في هونغ كونغ بنسبة 202.97% في 14 مايو; ارتفاع LSD/LSDFi بنسبة 99.86% في 21 مايو; ارتفاع الروبوتات التجارية بنسبة 187.89% في 28 مايو; ارتفاع Web3 في هونغ كونغ بنسبة 114.79% في 2 يوليو; ارتفاع الروبوتات التجارية وSocialFi بنسبة 173.69% و137.26% على التوالي في 23 يوليو; ارتفاع SocialFi بنسبة 174.21% في 13 أغسطس.

4. ظهرت روبوتات التداول وMEME وBRC-20 في الدورة أكثر من غيرها، حيث كانت أعلى نسبة زيادة متوسطة في 6 و5 أسابيع تقويمية على التوالي. تأتي LSD/LSDFi وSocialFi في المرتبة الثانية، حيث كانت أعلى نسبة زيادة متوسطة في 4 أسابيع تقويمية.

5. تظهر روبوتات التداول تقلبات حادة، كما تظهر عدة مرات في سلسلة التناوب التي تسجل أعلى متوسط لزيادة الأسعار وأعلى متوسط لانخفاض الأسعار.

6. LSD/LSDFi و SocialFi تتقلب بشكل نسبي أقل، وتظهر أكثر في تسلسل التناوب الذي يسجل أعلى متوسط ارتفاع، وهي منطقة قوية نسبياً.

7. المحفظات وNFT/NFTFi ظهرت هذا العام بشكل أكبر في تسلسل الدوران الذي شهد أعلى متوسط انخفاض، وهي منطقة ذات ضعف نسبي.

تحليل الاتجاه الصاعد

وفقًا لمعيار الارتفاع العام لأكثر من 7 أيام، سجلت BTC و ETH ثلاثة اتجاهات صعودية رئيسية هذا العام:

1. من 1 يناير إلى 21 فبراير
2. من 11 مارس إلى 17 أبريل
3. من 15 يونيو إلى 14 يوليو

تحليل يكتشف:

1. الاتجاه العام في الارتفاع يتراجع بالتدريج، ومتوسط عدد الأيام لكل مفهوم في أربعة فترات اتجاهية هو 48.43 يومًا، 30.04 يومًا، 20.48 يومًا و14.86 يومًا.

2. لا تزال مفاهيم CEX و Layer2 و MEME تحتفظ بقدرة قوية على الارتفاع في المرحلة الثالثة من الاتجاه.

3. تؤثر بعض الأصول على SocialFi وMEME في المرحلة الرابعة من الاتجاه، مما يطيل مدة الزيادة.

4. أعلى عائد لمعظم الرموز خلال فترة الاتجاه الأولى هو أعلى عائد على مدار العام. بعض الرموز الجديدة هذا العام حققت أعلى عائد على مدار العام في فترة الاتجاه الأخيرة.

مقارنة الاستراتيجيات

استخدام استراتيجية الاحتفاظ بعملة BTC على مدار العام كخط أساس ( العائد 60.22% )، مقارنة بين استراتيجيتين لتدوير المفاهيم:

1. متابعة الأخبار الأسبوعية: اشترِ عشوائيًا واحدة من أعلى فئات الأصول ارتفاعًا في الأسبوع. العائد النظري حوالي 2053.20%، لكنه حساس جدًا لاختيار الأصول.

2. التبديل حسب الاتجاه الصاعد: شراء نوع عشوائي من فئة الأصول التي كانت في اتجاه صعودي لأطول فترة زمنية ضمن كل قطعة من الاتجاه. العائد النظري حوالي 1536.67%، ويعزى ذلك بشكل أساسي إلى الارتفاع الكبير في BRICK خلال القطعة الرابعة. إذا نظرنا فقط في القطع الثلاث الأولى، فإن العائد حوالي 44.93%.

بشكل عام، قد يكون امتلاك BTC استراتيجية تكون فيها العوائد في مستوى متوسط. قد تكون العوائد النظرية من متابعة الاتجاهات الأسبوعية أعلى بكثير من القاعدة، ولكنها تتأثر بشدة بالأصول المحددة. تعتمد عوائد استراتيجية التبديل حسب الاتجاهات على عدد الأقسام التي يتم المشاركة فيها، وقد تكون أقل من القاعدة.

بشكل عام، قد يؤدي المشاركة في ارتفاع المفاهيم الشائعة إلى زيادة ملحوظة في العائد النظري السنوي. يمكن أن تكون الفرص المتاحة من خلال التركيز على دوران المفاهيم الجديدة والمفاهيم السابقة مرة أخرى موضوع اهتمام.