حوار مع المتداول: HighFreedom يتحدث عن دورات البيتكوين واستراتيجيات الاستثمار

استضافت هذه الفضاء HighFreedom، وهو محلل اقتصادي سابق في شركة وساطة، حيث شارك استراتيجياته في التداول، ورؤاه حول الاقتصاد الكلي، وتوقعاته بشأن اتجاهات سوق العملات المشفرة في المستقبل. بناءً على سنوات من الخبرة في التداول، يمتلك HighFreedom فهماً عميقاً لبيتكوين، والعملات البديلة، وعلاقتها بالأسواق المالية التقليدية. كما تناولت هذه المحادثة مسارات نمو المتداولين المبتدئين وكيفية بناء منطق تداول منهجي.

جميع المحتويات هي لأغراض المشاركة فقط، ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.

TL; د

واحد، حول المتداول HighFreedom

1）ما هي استراتيجية التداول؟

• كسب المال في الاتجاه، أي خلال فترة تشغيل السوق الصاعدة، من خلال الاحتفاظ ببيتكوين وعدم التحرك لفترة طويلة، وتحقيق أرباح من الزيادة العامة في السوق.
• كسب المال من التقلبات، من خلال السيطرة على الرافعة المالية، بعد أن ينخفض سعر BTC إلى نطاق سعر مناسب، قم بفتح مركز شراء على أساس العملة (بيتكوين)، وعند توفر السعر المناسب قم بإقراض جزء من الأموال من خلال رهن البيتكوين، وعندما يرتفع السعر، قم بإغلاق مركز الشراء على أساس العملة لزيادة كمية البيتكوين التي تمتلكها.

2. لماذا تتشكل هذه الاستراتيجية التجارية؟

• بعد عدة دورات، تعتقد HighFreedom أن هذه الاستراتيجية تتماشى بشكل أفضل مع تفضيلات المخاطر وإدارة الأموال الخاصة بها، مما يمكنها من تجنب مخاطر الفوات وعدم زيادة تكلفة المراكز.
• في بيئة السوق هذه التي تتسم بالمخاطر العالية والتراجع العالي، فإن النتيجة التي تتحقق من البيع والشراء المتكرر في السوق تشبه إلى حد كبير تلك التي تتحقق من التداول الفوري. ميزة استراتيجية الشراء بالعملة هي أنها يمكن أن تتجنب فقدان الفرص في الاتجاه الصعودي الرئيسي في السوق، لكن عيبها هو أنها تعتمد على الرفع المالي، مما يعني وجود سعر تصفية، لذا يجب التحكم في مخاطر الرفع المالي بشكل أفضل إلى حد ما.

3）منطق استراتيجية التداول

• المنطق الأساسي: الجمع بين العائد الاتجاهي والعائد التقلب، بحيث لا يفوت السوق بشكل كامل على الزيادة الإجمالية، ومن خلال عمليات التقلب، يزيد من كمية حيازة البيتكوين. خاصة خلال فترة السوق الصاعدة، يمكن استخدام أدوات التقلب في الوقت المناسب لتحسين الحيازة.
• تجنب المخاطر: من خلال اعتماد استراتيجية الشراء على أساس العملات، قلل HighFreedom من مخاطر البيع المبكر وترك السوق، خاصة في حالات الارتفاع السريع المفاجئ في السوق.

4. العائد المتوقع

• العائد على المدى الطويل: خلال دورة السوق الصاعدة، يمكن أن تحقق هذه الاستراتيجية عائدًا إجماليًا يتراوح بين 3 إلى 5 مرات.
• إدارة الانسحاب: من المتوقع أن تكون إدارة الانسحاب في HighFreedom حوالي 20%-30%، وفي الحالات القصوى قد يحدث انسحاب بنسبة 40%.

5. ملاحظات حول تنفيذ استراتيجيات التداول

• التحكم في الرافعة المالية: يجب التحكم بدقة في مستوى الرافعة المالية أثناء التداول، خاصة عندما تكون أسعار العملات مرتفعة أو عندما تكون السوق متقلبة بشكل كبير. عادةً ما يُنصح بأن تكون الرافعة المالية تحت 50% لضمان هامش أمان كبير.
• توقيت: يتطلب التداول بالعملة اختيار الوقت المناسب للسوق، وتناسب هذه الاستراتيجية بشكل أفضل الأسواق الثورية المتقلبة. في موجات الارتفاع السريعة، لا تُستخدم هذه الاستراتيجية، لأنه في ذروة السوق أو عندما يكون السوق حارًا جدًا، تكون تكاليف الرفع المالي للشراء مرتفعة جدًا (على سبيل المثال، في شهر مارس من هذا العام، تجاوزت تكلفة التمويل للشراء في BTC في بعض الأحيان 70% على أساس سنوي)، وتكون أرباح وخسائر هذه الاستراتيجية ضعيفة خاصة في حالة انخفاض السيولة في السوق، مما يتجنب تكاليف التمويل المرتفعة.

اثنان، الاقتصاد الكلي، سوق الأسهم الأمريكية وعملة البت

1. لماذا يجب على "أشخاص العملات" فهم الوضع الاقتصادي الكلي في الولايات المتحدة، وما هي النقاط الرئيسية التي يجب التركيز عليها؟

• تعتبر HighFreedom أن السوق يحتوي على نوعين من المتداولين: المتداولين داخل السوق والمتداولين خارج السوق. عادةً ما يكون المتداولون داخل السوق من ذوي الخبرة في عالم العملات الرقمية، وعادةً ما يمتلكون عملات كثيرة ولكن أموالاً قليلة، ويركزون على دورات السوق، والقطاعات الساخنة، والبيانات على السلسلة، وغيرها من المؤشرات. بالمقابل، يدخل المتداولون خارج السوق عادةً السوق عبر قنوات مثل ETF الفورية، ويمتازون بامتلاكهم أموالاً كثيرة ولكن عملات قليلة، ويرون أن البيتكوين هو نوع من الأصول ذات المخاطر، ويتحركون بشكل مرن وفقاً لحالة السيولة في السوق. في المراحل المبكرة من السوق، كان المشاركون أساساً من الأشخاص داخل سوق العملات الرقمية، وكان حجم السوق صغيراً، لذا كان يكفي التركيز على المؤشرات التقنية وأشكال K. ومع ذلك، مع تطور السوق، بدأت أموال المتداولين خارج السوق تتدفق، مما زاد بشكل ملحوظ من تأثيرهم على السوق، لذا يجب أيضاً متابعة سوق الأسهم الأمريكية والاقتصاد الكلي الأمريكي بشكل عام. على نحو مشابه، تم الاعتراف بـ BTC بعد سنوات من الجهد، وأخيراً تم دمجه في عائلة الثراء والتي تعني سوق الأسهم الأمريكية.
• سوق الأسهم الأمريكية له هيكل مشابه للهرم، حيث تتدرج المخاطر والعوائد من صناديق النقد والسندات الحكومية في القاعدة إلى الشركات الحلم ذات المخاطر العالية والعوائد المرتفعة في القمة. تعتقد HighFreedom أن مخاطر وعوائد بيتكوين يمكن تقارن بشكل عام مع Russell 2000 وARKK، حيث لها أساسيات معينة وإمكانية نمو، وهي بمثابة الذهب الرقمي. بينما العملات البديلة تحمل مخاطر أعلى، وتشبه الأسهم ذات المخاطر العالية في سوق الأسهم الأمريكية (مثل GME وAMC).

2）كيف يمكن استخدام منطق سوق الأسهم الأمريكية لتحديد اتجاه سوق العملات البديلة في هذه الجولة؟

• يعتقد HighFreedom أنه عندما يرتفع سعر بيتكوين إلى مستوى معين، قد تتحول بعض الأموال في السوق إلى عملات بديلة ذات مخاطر أعلى، مما قد يؤدي إلى حدوث حركة في أسعار العملات البديلة.
• تعتمد حركة العملات البديلة في الأساس على سيولة السوق بالكامل. إذا كانت الأسهم عالية المخاطر في السوق الأمريكية مثل ARKK و GME و AMC تؤدي بشكل جيد، فهذا يعني وجود سيولة وفيرة، وقد يشهد سوق العملات البديلة أيضًا ارتفاعًا. ومع ذلك، فإن السيولة الحالية ضيقة، مما قد يؤثر سلبًا على أداء سوق العملات البديلة.
• يُعتقد أن السوق قد شهدت تصفية للرافعة المالية داخل وخارج السوق في الآونة الأخيرة. كانت تصفية 4 يوليو عملية تقليل للرافعة المالية داخل سوق العملات، بينما كانت تصفية 5 أغسطس تتعلق بتقليل الرافعة المالية خارج سوق العملات (بشكل رئيسي في سوق الأسهم الأمريكية)، وليس لها علاقة كبيرة بسوق العملات نفسه. ومع ذلك، من المتوقع أن يظهر تحول على المستوى الكلي، وقد نشهد دورة جديدة من السوق الصاعدة في الربع الرابع. ومع ذلك، لا تزال هناك آراء واختلافات في السوق حول مدى ارتفاع الأسعار في المستقبل.

3. ما هي الخطوات التي يجب على المبتدئين اتباعها لتعلم التداول؟

• التعلم الأساسي: يقترح HighFreedom على المتداولين الجدد الحصول على CFA المستوى الأول، من خلال التعلم المنهجي لأساسيات السوق المالية، واكتساب المهارات الأساسية مثل تحليل الاقتصاد الكلي وتحليل الصناعة.
• التدريب المتعمد: متابعة تحركات السوق يوميًا، تحليل أسباب ارتفاع قائمة الرموز، وتنمية الحساسية للسوق والحدس التجاري. في نفس الوقت، تعلم إدارة المخاطر، خاصة كيفية التحكم في الرافعة المالية في الأسواق المتقلبة.
• تحليل متعدد الأبعاد: بالإضافة إلى تحليل الأساسيات في الأسواق المالية، يجب أن نولي اهتمامًا للبيانات على السلسلة والأساسيات المختلفة للعملات، لبناء منطق ونظام تداول خاص بنا.

4）ما هي قائمة التوقف عن القيام بها؟

• الإفراط في استخدام الرافعة المالية: عند التداول على السلسلة، يجب التحكم بدقة في مستوى الرافعة المالية. التأثيرات الدورية للتداول على السلسلة واضحة، خاصةً يجب الانتباه إلى سلوك حاملي العملات الكبار.
• الاعتماد المفرط على المؤشرات: مع ظهور ETF الفوري، قد تضعف فعالية المؤشرات على السلسلة، ويحتاج المستثمرون إلى التكيف باستمرار مع المنطق والسوق الجديدين. على المدى الطويل، إذا تغيرت المنطق الاقتصادي الكلي، يجب أن تتغير المؤشرات التي تركز عليها المستثمرون وفقًا لذلك.

ثلاثة، المتداولون الموصى بهم

1）فُو پِنغ: من سكيورتيز شمال شرق الصين، لديه رؤى عميقة حول الأصول بالدولار الأمريكي، يتقن التحليل النظامي، يحب مشاركة آرائه.

٢) آرثر هايز: لديه فهم عميق للاقتصاد الكلي الأمريكي، على الرغم من أن كلمات المقالة صعبة، إلا أن وجهات النظر لها قيمة مرجعية.

3. فيكتور: مدير صندوق، خبير في عالم العملات، منقب قديم، لديه وجهة نظر فريدة عن السوق.

4）Bperson sunong：متداول قديم من الجولة السابقة للسوق الصاعدة، بعض المؤشرات الدورية الرئيسية التي قدمها كانت مفيدة للتداول.