حديث مع مدير أبحاث الاستثمار في الدرجة الأولى ستيوارت

ستيوارت هو مدير أبحاث الاستثمار في الدرجة الأولى، مسؤول عن إدارة أعمال التقارير البحثية وبعض استثمارات السوق الثانوية. لقد دخل صناعة العملات المشفرة منذ عام 2017، ولديه خلفية في استشارات الإدارة.

استراتيجيات الاستثمار في الدرجة الأولى

• حجم الصندوق عدة ملايين من الدولارات، يدير كل مدير استثمار ما لا يزيد عن 10 مراكز
• الاستثمار بشكل رئيسي في العملات البديلة، الهدف هو التفوق على بيتكوين
• لا توجد عوائد متوقعة ثابتة، ولكن يُطلب من المحفظة الكلية أن تتفوق على BTC
• لا يوجد حد إلزامي للتوقف عن الخسارة، إلا إذا ساءت حالة تطوير المشروع.
• منطق التداول هو البحث عن مشاريع جيدة وأسعار جيدة، والاحتفاظ بها على المدى الطويل نسبياً.

منهجية الاستثمار الناجح في AAVE

1. بدأت筛选项目从2019年6月，发现ETH Lend( بعد تغيير اسمه إلى AAVE)

2. تقييم ثلاثة أسئلة:

   • هل هناك حاجة؟ نعم، الحاجة إلى الاقتراض تأتي من الرفع المالي
   • ما مدى حجم الطلب؟ كبير جداً، راجع حجم تداول العقود.
   • هل يمكن تلبية الطلب؟ في البداية لا يمكن، لأنه نموذج نظير إلى نظير.

3. متابعة تطور المشروع بشكل مستمر، وبعد شهرين أو ثلاثة اكتشف أنه تم التحول إلى نمط النقطة مقابل الحوض.

4. قرر فتح مركز، شراء على دفعات

5. بيع في حوالي فبراير-مارس 2021 بسعر 500-600 دولار

وجهة النظر حول السوق الحالي

• من الصعب العثور على Alpha في هذه الجولة، لأن "المال قليل، والبطاقات كثيرة، والحجم كبير"
• يمكن أن تكون هناك أسواق محلية فقط، مثل MEME و铭文 وسولانا وما إلى ذلك.
• تحتاج منهجية الاستثمار إلى التحول: لم يعد النظر إلى ما سيستخدمه السوق، بل إلى ما سيتداول به السوق
• هناك منطق جيد للتداول لكل من النقوش و MEME

كيف تتجنب فقدان الفرص الجديدة

1. لم يعد الهوس بالاستثمار القيمي في العقلية

2. فكر فيما سيقوم السوق بالترويج له، وليس ما سيستخدمه السوق.

3. عندما ترى مسارًا جديدًا، فكر:

   • من هم الجهات الرئيسية / المجموعات التي ستروج له؟
   • كيف تتداول؟
   • مساحة الزيادة المحتملة في الأسعار؟

4. إما أن تشارك، أو تراقب لتجمع العينات

قائمة التوقف عن القيام به

1. لا تقم بالتحيز مرة أخرى، لا تتمسك بنقاط جوهر هيكل الاستثمار السابقة.

2. لا تتداول بشغف مرة أخرى، قلل من التداولات الاندفاعية غير المتوقعة

المتداولون الموصى بمراقبتهم

1. قهوة لورد الدرجة الأولى:

   • القدرة الشاملة، بارع في أنماط التداول المختلفة
   • التفكير من منظور المبادئ الأساسية
   • قادر على عكس الطبيعة البشرية، لا FOMO

2. كيفن زو من غالواي كابيتال:

   • قرارات التداول تأتي من التفكير الكمي والدقيق
   • أوصي بالاستماع إلى مقابلته مع جيسون تشوي ولورا شين في البودكاست.

قنوات الحصول على المعلومات

• توصيات حسابات تويتر: @fishkiller @nake13 @mindaoyang
• الأحداث المهمة في الصناعة:ChainFeeds
• التواصل بشكل متكرر مع أصدقاء الصناعة