تحليل أربع استراتيجيات لزيادة TVL في تطبيقات التمويل اللامركزي

زيادة إجمالي القيمة المقفلة ( TVL ) هو هدف رئيسي للعديد من مشاريع التمويل اللامركزي ( DeFi ). فيما يلي أربع استراتيجيات رئيسية لزيادة TVL:

1. توقعات إصدار الرموز

هذه هي الطريقة الأكثر مباشرة والأعلى من حيث عائد الاستثمار. لا يحتاج فريق المشروع إلى استثمار مبالغ كبيرة في البداية، بل يكفي أن يقدم للمستخدمين توقع الحصول على الرموز في المستقبل من خلال أنشطة النقاط. يمكن أن تعمل هذه الطريقة على جذب مجموعة "المستفيدين" في السوق الأولية بشكل فعال، حيث يحصلون على الرموز المحتملة من خلال المشاركة المبكرة في المشروع.

بالنسبة للمشاريع التي لم تصدر رموزها بعد، فإن هذه وسيلة تسويقية جذابة للغاية. من خلال مجموعة متنوعة من أنشطة الإطلاق والمكافآت، يمكن جذب المستخدمين بسرعة للمشاركة وبناء المجتمع، مما يؤسس لأساس إصدار الرموز في المستقبل.

2. التعاون عبر المشاريع

تستند هذه الطريقة بشكل أساسي إلى موارد وقنوات المشروع نفسه، وهي في جوهرها تبادل موارد. من خلال التعاون مع مشاريع أخرى، يمكن تحقيق التفاعل والمرونة للأصول، مما يجذب المزيد من المستخدمين.

على سبيل المثال، يسمح للمستخدمين باستخدام رموز مشاريع أخرى كضمان أو وسيلة للدفع على المنصة. يمكن أن تساعد هذه النموذج التعاوني المشاريع في الحصول على السيولة بسرعة، وفي الوقت نفسه توفر للمستخدمين المزيد من الخيارات والراحة.

3. حوافز العائد

تعدين السيولة هو وسيلة تحفيزية نموذجية للعائدات. تقوم المشاريع بإنشاء أحواض السيولة، من خلال مكافآت رسوم التداول لجذب المستخدمين لإضافة الأصول إلى الحوض. هذه الآلية يمكن أن تزيد من قيمة إجمالي القفل بسرعة، ولكنها تحتاج إلى تصميم آلية مكافأة بحذر، لتجنب التضخم المفرط والمخاطر ذات الصلة.

4. إنشاء أصول جديدة

الرهانات السائلة وإعادة الرهان هي طرق نموذجية لإنشاء أصول جديدة، حيث يمكنها تحرير السيولة من الأصول المرهونة وجذب الأموال الجديدة. على سبيل المثال، أدوات التمويل الجديدة مثل stETH( وشهادة الرهان على ETH )، تعزز سيولة الأصول المرهونة وتخلق فرص استثمارية جديدة.

ومع ذلك، فإن هذه الطريقة تعاني أيضًا من مشكلة تراكم المخاطر. إذا ظهرت مشكلة في أحد حلقات السلسلة، فقد يؤثر ذلك على استقرار النظام البيئي ذي الصلة بأكمله.

من منظور فريق المشروع، يمكن ترتيب أولوية هذه الاستراتيجيات الأربعة على النحو التالي: توقع إصدار العملة، التعاون في المشروع، الحوافز الربحية، إنشاء أصول جديدة. ولكن في الممارسة العملية، يحتاج فريق المشروع إلى تعديل مجموعة الاستراتيجيات بشكل مرن وفقًا لظروفه الخاصة، والبيئة السوقية، والأهداف المحددة.

كل استراتيجية لها مزاياها ومخاطرها المحتملة، يجب على الجهات المعنية تقييمها بحذر واختيار الخيار الأنسب لمرحلة التطور والأهداف الخاصة بها. في الوقت نفسه، لا تتعارض هذه الاستراتيجيات، بل يمكن دمجها بشكل مرن حسب الحاجة لتحقيق أفضل النتائج.