مرحبًا، زملائي عشاق العملات الرقمية! هل تساءلت يومًا عما يفعله اللاعبون الكبار، أولئك الذين يحتفظون ببيتكوين الخاص بهم في السراء والضراء؟ تُظهر البيانات الأخيرة صورة مثيرة للاهتمام عن المشهد الحالي بين محتفظي البيتكوين، مما يكشف عن انقسام واضح في الاستراتيجية بين أولئك الذين يتطلعون إلى المدى الطويل وأولئك الذين يبحثون عن تحركات أسرع.
من هم هؤلاء محتفظو البيتكوين على أي حال؟
في عالم تحليلات العملات المشفرة، وخاصة عند النظر إلى البيانات على السلسلة من مصادر مثل Glassnode ( كما ورد في CoinDesk )، غالبًا ما يتم تصنيف المستثمرين بناءً على مدة احتفاظهم بعملاتهم. وهذا يمنحنا رؤى قيمة حول مشاعر السوق والتحركات المستقبلية المحتملة. المجموعتان الرئيسيتان هما:
محتفظو المدى الطويل (LTHs): هؤلاء هم الأفراد أو الكيانات التي احتفظت ببيتكوين الخاصة بهم لمدة 155 يومًا على الأقل. اعتبرهم كحاملي HODL، الذين لديهم قناعة قوية بقيمة بيتكوين المستقبلية. من غير المرجح أن يتأثروا بتقلبات الأسعار على المدى القصير.
محتفظو المدى القصير (STHs): هؤلاء هم المدخلين الجدد أو المتداولين النشطين الذين احتفظوا ببيتكوين لأقل من 155 يومًا. سلوكهم غالبًا ما يكون أكثر تفاعلاً مع التغيرات السعرية الأخيرة، مدفوعًا بتحقيق الأرباح أو تقليل الخسائر.
فهم التمييز بين هؤلاء محتفظي البيتكوين أمر حاسم لأي تحليل سوق BTC ذو مغزى.
التحركات الاستراتيجية لمحتفظي البيتكوين على المدى الطويل
الأخبار العاجلة من البيانات واضحة: محتفظو البيتكوين على المدى الطويل في مرحلة تراكم ملحوظة. وفقًا للتحليل، يقوم محتفظو المدى الطويل بشراء البيتكوين بمعدل 1.38 عملة لكل 1 بيتكوين يتم بيعه من قبل نظرائهم على المدى القصير. هذه ليست مجرد قفزة حديثة؛ لقد كانت هذه الظاهرة من تراكم البيتكوين القوي من قبل المحتفظين على المدى الطويل مستمرة.
منذ أن وصل السوق إلى نقطة منخفضة في يناير ، أضافت LTHs بشكل استراتيجي 635,340 BTC إلى مخابئها. هذا التراكم المثير للإعجاب يرفع إجمالي ممتلكاتهم إلى 13,755,722 BTC. يتوافق سلوكهم تماما مع استراتيجيتهم النموذجية: الشراء أثناء انخفاضات السوق أو فترات التوحيد والميل إلى البيع أثناء ارتفاعات الأسعار الرئيسية عندما تجني STHs الأرباح في كثير من الأحيان.
يمكن أن يؤدي هذا الضغط المستمر للشراء من أكثر مجموعة مقتنعة من محتفظي البيتكوين إلى العمل كقاعدة صلبة للسوق، مما يشير إلى القوة الأساسية والإيمان بارتفاع الأسعار في المستقبل.
لماذا يبيع محتفظو بيتكوين على المدى القصير
على النقيض من التراكم الثابت من قبل المحتفظين على المدى الطويل، فإن محتفظي البيتكوين على المدى القصير كانوا بائعين صافي. لقد قاموا بتفريغ 460,896 بيتكوين من حيازاتهم. هذه النشاطات البيعية تُعتبر سمة من سمات المحتفظين على المدى القصير، الذين عادة ما يكونون أكثر حساسية لحركات الأسعار الأخيرة.
تحفيزاتهم للبيع عادةً ما تقع في عدد من الفئات:
تحقيق الأرباح: إذا كانوا قد اشتروا مؤخرًا بأسعار منخفضة نسبيًا، فقد يقومون بالبيع لتحقيق الأرباح بعد زيادة السعر.
خفض الخسائر: على العكس من ذلك، إذا انخفض السعر منذ شرائهم، فقد يبيعون لتقليل الخسائر المستقبلية.
نشاط التداول: غالبًا ما يتضمن حاملو STH متداولين نشطين يقومون باستمرار بالشراء والبيع بناءً على المؤشرات الفنية أو الأخبار القصيرة الأجل، مما يؤدي إلى دوران أعلى في احتفاظهم.
تبلغ حيازاتهم المشتركة الآن 3,516,265 بيتكوين، وهو رقم قد انخفض حيث قاموا بتوزيع العملات على المحتفظين المتزايدين.
ماذا تخبرنا هذه التحليل السوقي لـ BTC؟
هذا التباين في السلوك بين محتفظي البيتكوين يوفر رؤى رئيسية حول الديناميات الحالية للسوق. تشير تراكم البيتكوين القوي من قبل حاملي المدى الطويل إلى أنه على الرغم من أي تقلبات قصيرة الأمد أو ضغط بيع من حاملي المدى القصير، فإن المستثمرين الأكثر خبرة وصبرًا لا يزالون واثقين للغاية في آفاق البيتكوين على المدى الطويل.
ومع ذلك، ليست الصورة وردية تمامًا للجميع. بينما انخفض إجمالي عدد العملات المحتفظ بها بخسارة غير محققة بشكل كبير من أكثر من 5 ملايين في وقت سابق من الشهر إلى حوالي 2.6 مليون، لا تزال هناك خسائر غير محققة كبيرة للعديد من محتفظي المدى القصير. تم الحصول على جزء كبير من هذه العملات خلال ذروة الهوس عندما تجاوز سعر البيتكوين 100,000 دولار في بعض المناطق أو البورصات، مما ترك هؤلاء المشترين حاليًا تحت الماء.
هذا يعني أنه بينما يبدو الهيكل العام للسوق صحيًا من منظور احتفاظ LTH، لا يزال هناك عرض من العملات المحتفظ بها من قبل STHs الذين قد يبحثون عن فرص للخروج من مراكزهم عند التعادل أو خسارة أقل إذا اقترب السعر من أساس تكلفتهم. قد يعمل هذا العرض الزائد كمقاومة خلال ارتفاعات الأسعار.
رؤى قابلة للتنفيذ من سلوك المحتفظ
بالنسبة للمستثمرين، فهم هذه الاتجاهات يمكن أن يكون ذا قيمة:
تأكيد الاقتناع: غالبًا ما تشير زيادة الاحتفاظ على المدى الطويل (LTH) إلى اقتناع قوي بالاصل، مما قد يدل على الاعتقاد بأن الأسعار الحالية مقيمة بأقل من قيمتها بالنسبة للتوقعات على المدى الطويل.
** دعم السعر المحتمل: ** يوفر شراء LTH طلبا ثابتا ، والذي يمكن أن يساعد في امتصاص ضغط البيع وتحديد حدود سعرية.
تحديد المقاومة المحتملة: يسلط العرض المحتفظ به من قبل حاملي STHs عند خسارة الضوء على مستويات الأسعار حيث قد يزداد ضغط البيع مع تعافي السوق.
مراقبة سلوك محتفظي البيتكوين تقدم عدسة فريدة يمكن من خلالها إجراء تحليل سوق BTC يتجاوز مجرد الرسوم البيانية للأسعار.
في الختام: تصويت ثقة من المريض
تظهر الديناميكية الحالية في سوق البيتكوين، التي تتميز بتراكم قوي للبيتكوين من محتفظي البيتكوين على المدى الطويل بينما يحقق محتفظو البيتكوين على المدى القصير الأرباح أو يقطعون الخسائر، صورة مثيرة. يشير ذلك إلى أن المشاركين الأكثر صبراً والمستندين إلى القناعة يرون أن المستويات السعرية الحالية تعتبر نقاط دخول أو تراكم جذابة.
بينما لا تزال التحديات قائمة، خصوصًا لأولئك الذين اشتروا بالقرب من القمة السابقة، فإن الشراء المستمر من حاملي المدى الطويل هو إشارة قوية على القوة الأساسية والثقة طويلة الأجل في العملة المشفرة الرائدة في العالم. هذه التراكم الاستراتيجي من الغالبية الثابتة هو عامل رئيسي يجب مراقبته مع استمرار تطور السوق.
لمعرفة المزيد عن أحدث اتجاهات سوق العملات المشفرة، استكشف مقالاتنا حول التطورات الرئيسية التي تشكل حركة سعر بيتكوين.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
حاملو بيتكوين على المدى الطويل يكشفون عن تراكم استراتيجي وسط تحولات السوق
من هم هؤلاء محتفظو البيتكوين على أي حال؟
في عالم تحليلات العملات المشفرة، وخاصة عند النظر إلى البيانات على السلسلة من مصادر مثل Glassnode ( كما ورد في CoinDesk )، غالبًا ما يتم تصنيف المستثمرين بناءً على مدة احتفاظهم بعملاتهم. وهذا يمنحنا رؤى قيمة حول مشاعر السوق والتحركات المستقبلية المحتملة. المجموعتان الرئيسيتان هما:
فهم التمييز بين هؤلاء محتفظي البيتكوين أمر حاسم لأي تحليل سوق BTC ذو مغزى.
التحركات الاستراتيجية لمحتفظي البيتكوين على المدى الطويل
الأخبار العاجلة من البيانات واضحة: محتفظو البيتكوين على المدى الطويل في مرحلة تراكم ملحوظة. وفقًا للتحليل، يقوم محتفظو المدى الطويل بشراء البيتكوين بمعدل 1.38 عملة لكل 1 بيتكوين يتم بيعه من قبل نظرائهم على المدى القصير. هذه ليست مجرد قفزة حديثة؛ لقد كانت هذه الظاهرة من تراكم البيتكوين القوي من قبل المحتفظين على المدى الطويل مستمرة.
منذ أن وصل السوق إلى نقطة منخفضة في يناير ، أضافت LTHs بشكل استراتيجي 635,340 BTC إلى مخابئها. هذا التراكم المثير للإعجاب يرفع إجمالي ممتلكاتهم إلى 13,755,722 BTC. يتوافق سلوكهم تماما مع استراتيجيتهم النموذجية: الشراء أثناء انخفاضات السوق أو فترات التوحيد والميل إلى البيع أثناء ارتفاعات الأسعار الرئيسية عندما تجني STHs الأرباح في كثير من الأحيان.
يمكن أن يؤدي هذا الضغط المستمر للشراء من أكثر مجموعة مقتنعة من محتفظي البيتكوين إلى العمل كقاعدة صلبة للسوق، مما يشير إلى القوة الأساسية والإيمان بارتفاع الأسعار في المستقبل.
لماذا يبيع محتفظو بيتكوين على المدى القصير
على النقيض من التراكم الثابت من قبل المحتفظين على المدى الطويل، فإن محتفظي البيتكوين على المدى القصير كانوا بائعين صافي. لقد قاموا بتفريغ 460,896 بيتكوين من حيازاتهم. هذه النشاطات البيعية تُعتبر سمة من سمات المحتفظين على المدى القصير، الذين عادة ما يكونون أكثر حساسية لحركات الأسعار الأخيرة.
تحفيزاتهم للبيع عادةً ما تقع في عدد من الفئات:
تبلغ حيازاتهم المشتركة الآن 3,516,265 بيتكوين، وهو رقم قد انخفض حيث قاموا بتوزيع العملات على المحتفظين المتزايدين.
ماذا تخبرنا هذه التحليل السوقي لـ BTC؟
هذا التباين في السلوك بين محتفظي البيتكوين يوفر رؤى رئيسية حول الديناميات الحالية للسوق. تشير تراكم البيتكوين القوي من قبل حاملي المدى الطويل إلى أنه على الرغم من أي تقلبات قصيرة الأمد أو ضغط بيع من حاملي المدى القصير، فإن المستثمرين الأكثر خبرة وصبرًا لا يزالون واثقين للغاية في آفاق البيتكوين على المدى الطويل.
ومع ذلك، ليست الصورة وردية تمامًا للجميع. بينما انخفض إجمالي عدد العملات المحتفظ بها بخسارة غير محققة بشكل كبير من أكثر من 5 ملايين في وقت سابق من الشهر إلى حوالي 2.6 مليون، لا تزال هناك خسائر غير محققة كبيرة للعديد من محتفظي المدى القصير. تم الحصول على جزء كبير من هذه العملات خلال ذروة الهوس عندما تجاوز سعر البيتكوين 100,000 دولار في بعض المناطق أو البورصات، مما ترك هؤلاء المشترين حاليًا تحت الماء.
هذا يعني أنه بينما يبدو الهيكل العام للسوق صحيًا من منظور احتفاظ LTH، لا يزال هناك عرض من العملات المحتفظ بها من قبل STHs الذين قد يبحثون عن فرص للخروج من مراكزهم عند التعادل أو خسارة أقل إذا اقترب السعر من أساس تكلفتهم. قد يعمل هذا العرض الزائد كمقاومة خلال ارتفاعات الأسعار.
رؤى قابلة للتنفيذ من سلوك المحتفظ
بالنسبة للمستثمرين، فهم هذه الاتجاهات يمكن أن يكون ذا قيمة:
مراقبة سلوك محتفظي البيتكوين تقدم عدسة فريدة يمكن من خلالها إجراء تحليل سوق BTC يتجاوز مجرد الرسوم البيانية للأسعار.
في الختام: تصويت ثقة من المريض
تظهر الديناميكية الحالية في سوق البيتكوين، التي تتميز بتراكم قوي للبيتكوين من محتفظي البيتكوين على المدى الطويل بينما يحقق محتفظو البيتكوين على المدى القصير الأرباح أو يقطعون الخسائر، صورة مثيرة. يشير ذلك إلى أن المشاركين الأكثر صبراً والمستندين إلى القناعة يرون أن المستويات السعرية الحالية تعتبر نقاط دخول أو تراكم جذابة.
بينما لا تزال التحديات قائمة، خصوصًا لأولئك الذين اشتروا بالقرب من القمة السابقة، فإن الشراء المستمر من حاملي المدى الطويل هو إشارة قوية على القوة الأساسية والثقة طويلة الأجل في العملة المشفرة الرائدة في العالم. هذه التراكم الاستراتيجي من الغالبية الثابتة هو عامل رئيسي يجب مراقبته مع استمرار تطور السوق.
لمعرفة المزيد عن أحدث اتجاهات سوق العملات المشفرة، استكشف مقالاتنا حول التطورات الرئيسية التي تشكل حركة سعر بيتكوين.