استراتيجية ربحية أخرى في سوق MEME، من خلال زيادة العائد عندما يكون LP غير نشط

作者：@jackmelnick_, Berachain التمويل اللامركزي 负责人

ترجمة: فيليكس، PANews

كتبت مقالًا حول تكلفة LP قبل 8 أشهر ، ولم يتسبب ذلك في الكثير من متابعة ، ولكن زاد عدد زيارات الموضوع ثلاث مرات أمس ، لذلك سأقوم بإعادة التحقق من هذه الطريقة باستخدام أحدث الأمثلة.

الحجم

كما ذُكر في المنشور السابق، تحتاج إلى تعيين نطاق v3، حيث يكون الحد الأدنى للنطاق أقل قليلاً من سعر العملة الحالي (عادة ما يكون أقل من 25٪)، ويجب أن يكون الحد الأعلى للنطاق مرتفعًا نسبيًا (اختير في هذا المثال حوالي 100 BUCK/SOL أو حوالي 2.5 دولار أمريكي للدولار). يمكن أن يقلل هذا الإعداد إلى أقصى حد من كمية SOL التي يجب عليك إيداعها في LP، وسيكون هناك تدريجيًا مع الارتفاع، سيسمح DCA (الاستثمار المنتظم) لك بالتحول تدريجيًا من memecoin إلى SOL.

دعونا نتحدث عن خسارة مؤقتة (IL) هنا: يستشهد هنا بتعبير @AbishekFi:

IL هو أداة وليس خسارة ...... قياس عائد LP موضوع شائع ، ولكنه في الواقع يعتمد على تفضيلاتك كـ LP. هل ترغب في الأصول A أم B؟ أو هل ترغب في زيادة قيمة موقفك؟

• الطريقة الوحيدة لحدوث هذ scenario هي ارتفاع عملة واحدة / اثنتين من الأصول في توكينوميكس، مما يؤدي إلى خسارة مؤقتة. ومع ذلك، إذا كنت LP لاثنين من الأصول التي لا يهمك أن تمتلكها، فقط قمت بإنشاء DCA داخل السلسلة الذي يتكلف في نفس الوقت.

كما ذكر @shawmakesmagic ، فإن هذه قد تكون أداة قيمة لمطوري العملات ، خاصةً بالنسبة لوكلاء الذكاء الاصطناعي ذوي التكاليف المستمرة. تسمح لعملة واحدة بتوفير السيولة في نطاق v3 الذي يسمح للمطورين بالربح / دفع التكاليف والمشاركة في الارتفاع في قيمة العملة (اعتمادًا على كيفية إعداد النطاق).

لإثبات فعالية هذه الطريقة، سنلقي نظرة على مثال بسيط لعملة BUCK، حيث يتم تقسيمها إلى الاحتياطي الأولي، الخسارة المؤقتة المستمرة، التكاليف المتولدة وعائد الاستثمار.

أنشأت LP BUCK/SOL يوم أمس، وقدمت 17 SOL و 892,000 BUCK. السبب وراء ذلك هو أن حركة Gamestop لديها جاذبية واسعة النطاق، وعملة عالية السرعة، وتقلبات والحجم مرتفعة للغاية.

سيتم تحديد النطاق العلوي عند 100 BUCK/SOL (حوالي 2.5 دولار) والنطاق السفلي عند 8,500 BUCK/SOL (حوالي 0.029 دولار)، وهو أقل بحوالي 20٪ من سعر السوق البالغ حوالي 6900 BUCK/SOL، لضمان عدم تجاوز العملة للنطاق إذا انخفضت BUCK في الفترة القصيرة.

يمثل هذا قيمة إجمالية تبلغ حوالي 4000 دولار من SOL و 30000 دولار من BUCK (مرتبطة بالخسارة المؤقتة التي ستحسب لاحقًا).

بعد 10 ساعات من استخراج LP، يتم إنتاج:

• 29.3 SOL و 156,000 BUCK (الرسوم)
• 25.1 سول و 841456 باك (ليرة لبنانية)

تكلفة 12500 دولار أمريكي تنتج في غضون 10 ساعات تقريبًا 88٪ من التكلفة اليومية التي تنتج يوميًا ، وهو رقم لا يصدق على الإطلاق ، حتى دون الفائدة المركبة ، يصل APY إلى 32120٪.

في هذه الحالة، تكون هناك خسارة مؤقتة بحوالي 50,000 عملة BUCK، وتستبدل هذه العملة بـ 8 عملات SOL أخرى، ومن وجهة نظر الخسارة المؤقتة، فإن هذه الأمور تكاد تكون غير ملحوظة.

للتوضيح بشكل أفضل:

• الإيداع (الإجمالي) = 17 SOL و 892,000 BUCK
• الانسحاب (الإجمالي) = 54.4 SOL و 997,000 BUCK
• إجمالي أرباح LP = 37.4 SOL و 105,000 BUCK

من الواضح أن الخسارة المؤقتة الناشئة عن البركة تعوض بشكل كبير بواسطة التكاليف التي ينشئها الحجم. هذا يتم تحسينه في العملات التي تحافظ على السعر تقريبًا مع الحجم العالي.

الأكثر جنونا هو أنه يمكن تحسينه بشكل أفضل:

• زيادة مستوى رسوم LP من 1٪ إلى 2٪ ، لأن السيولة أعمق والحجم أكبر
• ضيق حدود النطاق الأولي لتركز السيولة بشكل أكبر، إذا ارتفع السعر، فسيتم إعادة توازن النطاق مع مرور الوقت
• إذا كنت ترغب في تجنب الانخفاض بعد ارتفاع عملة (بدون تداول ذهاب وعودة) ، يمكنك سحب LP الخاص بك وإعادة توازن النطاق السفلي له ، بحيث يصل مرة أخرى إلى 20٪ من أدنى سعر حالي ، مما يسمح لك بجني إيرادات SOL التي قمت بشرائها بالأجزاء المتساوية.

في سوق MEME ، هناك طلب كبير على تقلب التداول ، وحساسية منخفضة للسعر ، وتحديد النفس ك LP السلبي هو أفضل استراتيجية لتحقيق أقصى عائد. خاصة بالنسبة للعملات ذات الحجم الكبير والتوقيت الطويل ، وبالنظر إلى المستخدمين الذين ليسوا متأكدين تمامًا ما إذا كانوا يحتفظون ب SOL أم MEME.

قراءة ذات صلة: استكشاف آليتين لـ DEX: كيفية حل مخاطر الربحية لـ LP؟