السوق الرقمية غير الفعالة واستراتيجيات الاستثمار · بوسن التكنولوجيا CCR الذكاء الاصطناعي لتداول العملات الرقمية

على الرغم من تطور العملات الرقمية في السوق وجذبها للاستثمارات والمتابعة الواسعة من قبل المستثمرين والهيئات التنظيمية، فإن كفاءتها لا تزال منخفضة. حتى العملات الرقمية ذات القيمة السوقية الكبيرة قد لا تعكس تمامًا المعلومات الحالية.

أسباب عدم كفاءة السوق

1. السيولة低：与TradFi市场相比，العملات الرقمية 市场的السيولة较低，更容易受到价格التقلب和操纵的影响。

2. عدم اليقين التنظيمي: تفاوت في اللوائح التنظيمية في مناطق مختلفة وتغيير مستمر، مما أثر على سلوك المستثمرين واستقرار السوق.

3. تشتت السوق：نظرًا لوجود العديد من التبادلات، فإن الأسعار والحجم مختلفان، مما يؤدي إلى كفاءة منخفضة في اكتشاف الأسعار والمراجحة.

4. السلوك المضاربي：تتميز تداول العملات الرقمية بكميات كبيرة من السلوك المضاربي بدلاً من القيمة الأساسية، مما يؤدي إلى تقلبات سوقية وكفاءة منخفضة.

** التحيزات النفسية في الاستثمار في العملات المشفرة **

قيمة العملات الرقمية تعتمد بشكل أساسي على الافتراضات المستقبلية، وبالتالي فإنها تتأثر بسهولة بمشاعر السوق والسيولة. الدراسات التجريبية تشير إلى أن الاستثمار في العملات الرقمية يترتب عليه تحليل متعلق بالمضاربة والانحيازات النفسية، حيث تشمل الانحيازات الرئيسية:

1. انحراف الثقة الزائدة: يُفَوِّت المستثمرون كثيرًا معرفتهم وقدرات توقعاتهم، مما يؤدي إلى التداول الزائد والمخاطرة.

2. السلوك القطيعي: يميل المستثمرون إلى شراء عند زيادة الأسعار وبيع عند انخفاضها، مما يؤدي إلى فقاعة وانهيار في السوق.

3. التثبيت: قد يركز المستثمرون على نقطة السعر المحددة ويتجاهلون الأوضاع السوقية الأكثر شمولا.

4. تجنب الخسائر: قد يؤدي الخوف من الخسارة إلى إبقاء المستثمرين على الاستثمارات الخاسرة لفترة طويلة أو بيع الاستثمارات الرابحة بشكل مبكر.

استخدام التداول الكمي للتعامل مع عدم الكفاءة

تداول الكم يعتمد على تحليل اتجاهات الأسعار والزخم، بالاعتماد على النماذج الرياضية والخوارزمية والتعلم الآلي والتحليل الإحصائي، للحصول على استراتيجيات تداول طويلة الأجل الفعالة، وفي نفس الوقت تخفيف التحيزات النفسية. ويتم ذلك عن طريق الطرق التالية:

1. استخدام عدم الكفاءة في السوق : من خلال تحليل النظام لاتجاهات الأسعار والزخم، وتحديد واستغلال عدم الكفاءة في السوق.

2. تغلب على العقبات النفسية: يساعد التداول الكمي في تجنب مطاردة pump وتجنب الخسائر وغيرها من الانحيازات الشائعة، والاعتماد على البيانات الهدفة لتطوير استراتيجيات الاستثمار وتنفيذها، مما يقلل من تأثير العواطف الناجم عن التقلبات السوقية على اختيارات الاستثمار.

زيادة قيمة المستثمرين

توفر التداول الكمي عدة فوائد للمستثمرين العاديين:

1. الاتساق: استنادًا إلى السياسة لضمان اتخاذ قرارات استثمار متسقة وتقليل تأثير الأخطاء البشرية والانحيازات العاطفية.

**2. إدارة المخاطر **: تسمح نقاط الدخول والخروج المحددة مسبقًا بإدارة المخاطر بشكل أفضل، بالإضافة إلى بناء مركز الجمع وجني الأرباح المتتبعة، مما يعزز استقرار المحفظة الاستثمارية الكلية.

3. تعزيز العوائد：من خلال استغلال فشل كفاءة السوق وتجنب الفخاخ النفسية الشائعة، يمكن لاستراتيجيات التداول الكمي أن تولد عوائد أعلى.

المؤلف: غريغوري مول، مدير حلول الاستثمار المصرفي ، كوينديسك ؛ نقل: بوسن التكنولوجيا كوانت سان (bosen0722)