ترامب يسمح بإصدار أمر تنفيذي لفتح سوق التقاعد الأمريكي بقيمة 9 تريليون دولار لبيتكوين و مجال العملات الرقمية

نقاط رئيسية:

• ترامب يعد أمرًا تنفيذيًا لفتح أسواق 401(k) و IRA للعملات المشفرة، والذهب، والأسهم الخاصة.
• قد يقدم قطاع التقاعد الذي تبلغ قيمته 9 تريليون دولار قريباً للأمريكيين الوصول المباشر إلى Bitcoin والأصول الرقمية.
• تم توجيه الوكالات الفيدرالية لمراجعة اللوائح، مما يشير إلى تحول في السياسة له آثار كبيرة على اعتماد العملات المشفرة.

يقال إن الرئيس دونالد ترامب يستعد لتوقيع أمر تنفيذي شامل يمكن أن يعيد تشكيل مشهد التقاعد في الولايات المتحدة من خلال السماح بالعملات المشفرة مثل البيتكوين في حسابات 401(k) وحسابات IRA. مع قيمة سوق التقاعد في الولايات المتحدة التي تتجاوز 9 تريليون دولار، يمكن أن تمثل هذه الخطوة نقطة تحول تاريخية في اعتماد العملات المشفرة بشكل رئيسي وتقدم لملايين الأمريكيين تحكمًا غير مسبوق في كيفية استثمارهم للتقاعد.

!

ترامب يدفع العملات المشفرة إلى التيار الرئيسي للتقاعد

قالت مصادر قريبة من الأمر لصحيفة فاينانشال تايمز إن إدارة ترامب بصدد الانتهاء من أمر يوجه الوكالات الفيدرالية لإزالة القيود الحالية التي تحد من الأصول البديلة مثل العملات المشفرة والذهب والأسهم الخاصة من محافظ التقاعد المدارة بشكل احترافي.

حالياً، معظم حسابات التقاعد في الولايات المتحدة مقيدة بالأوراق المالية التقليدية، مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق المؤشرات المتداولة. تظل الاستثمارات في العملات المشفرة، على الرغم من أنها مسموح بها تقنياً في حسابات التقاعد الفردية الموجهة ذاتياً، محظورة في معظم خطط 401(k) بسبب إرشادات وزارة العمل (DOL) التي تصفها بأنها عالية المخاطر.

إذا تم تنفيذها، فإن أمر ترامب سيعكس سياسات وزارة العمل في عهد بايدن ويخلق مسارًا تنظيميًا لخطط التقاعد المدارة لتشمل البيتكوين، والإيثريوم، والرموز المستقرة، وربما الأوراق المالية المرمزة.

اقرأ المزيد: شركة Truth Social المدعومة من ترامب تقدم ملفات لإطلاق صندوق تداول العملات الرقمية الذي يحتفظ بمليار دولار من BTC و ETH والمزيد

سوق بقيمة 9 تريليون دولار عند نقطة تحول العملات المشفرة

اعتبارًا من مارس 2025، يمتلك العمال الأمريكيون حوالي 8.7 تريليون دولار في حسابات 401(k)، وفقًا لمعهد شركات الاستثمار. يمكن أن يؤدي إدراج العملات المشفرة، حتى عند تخصيص متحفظ بنسبة 2%، إلى جلب 174 مليار دولار من التدفقات المحتملة إلى سوق الأصول الرقمية.

سيمثل هذا أكبر موجة اعتمادية مؤسسية في تاريخ العملات المشفرة، متجاوزًا بكثير تأثير صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين وتراكم صناديق التحوط في السنوات السابقة.

يمكن أن يوجه أمر ترامب التنفيذي المنظمين إلى:

• إعادة تقييم المعايير الائتمانية للسماح بالعملات المشفرة في الخطط المتنوعة
• القضاء على القيود القديمة على التعرض للأصول البديلة
• توفير إطار لحفظ الأمانة، والتقارير، وحماية المستهلك

ستستفيد شركات إدارة الأصول مثل بلاك روك وفيديلتي وأبولو، التي كانت تدفع من أجل الوصول إلى رأس المال التقاعدي، بشكل كبير. بعض هذه الشركات تستعد بالفعل لتقديم صناديق تشفير يمكن دمجها بسرعة في منصات التقاعد إذا سمحت القوانين.

اقرأ المزيد: إمبراطورية ترامب للعملات الرقمية تجمع بهدوء أكثر من 57 مليون دولار، تم الكشف عن رهان ضخم في التمويل اللامركزي في الإفصاح

ماذا سيتغير لمستثمري التقاعد؟

من المحتمل أن يمنح الأمر التنفيذي أصحاب العمل ومديري الخطط مزيدًا من المرونة في هيكلة منتجات التقاعد. قد يعني هذا:

• صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية، بما في ذلك صناديق البيتكوين والإيثيريوم الفورية، أضيفت إلى صناديق تاريخ الاستحقاق
• الوصول إلى سلال الأصول الرقمية المتنوعة في المحافظ المدارة
• مزيد من المساحة لحسابات 401(k) ذاتية التوجيه لتمكينها من الاحتفاظ بالعملات المشفرة مباشرة من خلال أمناء موثوق بهم.

بينما ستظل المشاركة طوعية، فإن التحول سيفتح خيارات جديدة للمدخرين الذين يبحثون عن أصول نمو أو وسائل للتحوط من التضخم في اقتصاد ما بعد هيمنة الدولار.

أفادت الإدارة ترامب بأنها قالت إن هذه الخطوة تتعلق بـ "تمكين الاقتصاد وحرية المستثمرين"، مما يردد وعود حملته الانتخابية بـ "إطلاق العنان للابتكار الأمريكي" و"إنهاء التجاوزات التنظيمية".

!

التراجعات الفيدرالية، الزخم التشريعي، والدول الصديقة للعملات المشفرة

سيتماشى الأمر التنفيذي مع التراجعات الأخيرة في إرشادات الوكالات الفيدرالية. في مايو، سحبت وزارة العمل نشرة 2022 التي كانت تحذر من العملات المشفرة في حسابات التقاعد. وقالت الوكالة إنها بحاجة إلى "التكيف مع ظروف السوق المتغيرة واستراتيجيات الاستثمار."

تشريعات لتمديد أنواع استثمارات التقاعد كانت قيد العمل على الأقل منذ عام 2022، في الوقت نفسه. كان قانون تحديث مدخرات التقاعد، الذي ترعاه النائب بيتر ميير، يسعى إلى تغيير قانون تأمين دخل التقاعد للموظفين (ERISA) ليشمل العملات المشفرة وغيرها من البدائل. على الرغم من أن المشروع لم يصبح قانونًا، إلا أن تلك اللغة توجه الآن الإجراءات الإدارية.

على مستوى الدولة، بدأ الزخم يتزايد حول العملات المشفرة في التخطيط للتقاعد:

• نورث كارولينا قدمت مشروعين هذا العام يقترحان أن تخصص صناديق المعاشات التقاعدية الحكومية حتى 5% للعملات المشفرة.
• نظام التقاعد في ميتشيغان كشف عن حيازات بقيمة 6.6 مليون دولار في صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة و10 مليون دولار في صناديق إيثيريوم المتداولة في البورصة.
• مجلس استثمار ويسكونسن كشف عن تعرض بقيمة 163 مليون دولار أمريكي لصندوق بيتكوين المتداول في البورصة.

تظهر هذه الجهات الجديدة زيادة الطلب المؤسسي على التعرض للعملات المشفرة المنظمة، لا سيما بين صناديق التقاعد العامة التي تسعى إلى التنويع في بيئة ذات معدلات فائدة مرتفعة.

لعبة سياسية ومالية استراتيجية

يعتبر العديد من الناس أن الدفع الجديد للعملات المشفرة من ترامب هو خطوة سياسية تكتيكية لجذب الدعم من الناخبين الشباب، ومؤيدي العملات المشفرة، ودعاة الحرية المالية.

لعبت مجتمع العملات المشفرة دوراً في عودة ترامب الانتخابية في 2024. ومنذ ذلك الحين، تراجعت إدارته عن السياسات الخانقة للعملات المشفرة وأشارت إلى أنه قد تكون هناك استثناءات من ضرائب الأرباح الرأسمالية على مبيعات العملات المشفرة الصغيرة، وهو حافز كبير لاعتماد الأفراد.

تشمل ممتلكات ترامب الإعلامية وجوداً رقمياً كبيراً وقد أنفق على الإعلانات الرقمية. كما أطلق دونالد ترامب مشروع عملته المستقرة الخاصة به ودعم التشريعات الصديقة للعملات المشفرة. تجعل هذه التحركات منه أكثر رؤساء الولايات المتحدة توافقاً مع العملات المشفرة حتى الآن.

المرسوم التنفيذي الذي من المتوقع الكشف عنه يتجاوز الرمزية بكثير، حيث يقدم تغييراً هيكلياً ملموساً يمكن أن يعيد تشكيل الطريقة التي يكتسب بها الشعب الأمريكي الثروة في العصر الرقمي.