بيانات الاقتصاد الكلي لهذا الأسبوع: من المتوقع أن ترتفع نسبة التضخم في مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) بشكل معتدل، وقد يتزايد الطلب على ETF فوري بيتكوين (BTC) بشكل كبير.

بيتكوين (BTC) سجل مرة أخرى رقمًا قياسيًا تاريخيًا جديدًا، حيث وصل إلى 119,459 دولار في عطلة نهاية الأسبوع. يتوقع المحللون أن مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يونيو سيشهد ارتفاعًا معتدلًا هذا الأسبوع. مع تصاعد التوترات التجارية، سيؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على ETF بيتكوين الفوري من بلاك روك (IBIT).

من المتوقع أن يرتفع التضخم في الولايات المتحدة بشكل معتدل

يقول آرون هيل، كبير محللي السوق في FPMarkets، إن الاقتصاديين يتوقعون أن ضغوط التضخم في الولايات المتحدة ستزداد بشكل معتدل في يونيو، وسيتم نشر التقرير في الساعة 12:30 ظهرًا بتوقيت غرينتش يوم الثلاثاء. التقدير الوسيط الحالي في السوق هو أن التضخم الإجمالي سيرتفع بنسبة 2.6% على أساس سنوي، وهو أعلى من 2.4% في مايو (بينما يتراوح نطاق التقديرات بين 2.7% و 2.4%). من المتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، بنسبة 3.0% على أساس سنوي، وهو أعلى من 2.8% في مايو. ومن المتوقع أن يرتفع بنسبة 0.3% ربع سنوي، حيث من المتوقع أن يرتفع كل من التضخم الإجمالي والأساسي بنسبة 0.1%.

ومع ذلك، على الرغم من أن بيانات يونيو قد تظهر بعض تأثيرات الرسوم الجمركية، خاصةً في السلع الحساسة للرسوم الجمركية مثل الملابس، إلا أنه من غير المحتمل أن يكون ذلك كافيًا لدفع الاحتياطي الفيدرالي (Fed) إلى اتخاذ إجراء هذا الشهر. على الرغم من أن محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 17 و 18 يونيو يظهر أن "بعض" أعضاء اللجنة كانوا منفتحين على خفض الفائدة في الاجتماع المقبل، إلا أن الغالبية العظمى من أعضاء اللجنة لا تزال تتبنى موقفًا حذرًا.

مؤخراً، كانت محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي مثيرة للاهتمام، لأنها أكدت على الانقسام الذي حدث في الاجتماع السابق: حيث كانت إحدى المجموعات تركز على احتمال حدوث ارتفاع مؤقت في الأسعار، بينما كانت المجموعة الأخرى تركز أكثر على تأثير التضخم على المدى الطويل. بالطبع، كانت المجموعة الأولى أكثر انفتاحاً على خفض أسعار الفائدة، بينما كانت الثانية تأمل في الحفاظ على أسعار الفائدة دون تغيير.

حتى وقت كتابة هذه المقالة، تشير التوقعات في السوق إلى أن احتمال أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على نطاق الهدف 4.25%-4.50% في نهاية هذا الشهر هو 93%، حيث من المتوقع أن يتم خفض سعر الفائدة بمقدار 18 نقطة أساس في سبتمبر، و32 نقطة أساس في أكتوبر، و51 نقطة أساس بحلول نهاية العام، وبالتالي يُتوقع أن يتم خفض سعر الفائدة مرتين هذا العام. وهذا يتماشى مع أحدث توقعات الاحتياطي الفيدرالي.

إذا أظهرت بيانات يونيو أن التضخم أعلى من المتوقع ، متجاوزًا الحد المتوقع ، فقد يؤدي ذلك إلى بيع سندات الحكومة الأمريكية هذا الأسبوع وزيادة الطلب على الدولار (USD). نظرًا لأن الدولار في وضع مفرط الهبوط من حيث مراكز COT (مراكز التجار) ، فإن التجار قد يغلقون جزءًا من مراكزهم القصيرة ، مما قد يعزز أيضًا شراء الدولار. على العكس من ذلك ، إذا أظهرت بيانات هذا الأسبوع أن التضخم أقل من المتوقع ، فقد يؤدي ذلك إلى انخفاض الدولار.

بيانات الاقتصاد الكلي التي تستحق المتابعة هذا الأسبوع

15 يوليو:

كندا معدل تضخم CPI لشهر يونيو (بتوقيت غرينتش الساعة 12:30 بعد الظهر)

تشير التقديرات الأولية إلى أن معدل تضخم مؤشر أسعار المستهلك الإجمالي لشهر يونيو قد ارتفع بنسبة 1.9%، مرتفعًا عن 1.7% في مايو. في السابق، حافظ البنك المركزي الكندي على سعر الفائدة الليلي عند 2.75% دون تغيير، ويتوقع السوق حاليًا أن يتم خفض السعر مرة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس هذا العام.

16 يوليو:

معدل التضخم لمؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة لشهر يونيو (06:00 بتوقيت غرينتش)

تشير التوقعات الأولية إلى أن معدل التضخم لشهر يونيو قد ارتفع من 3.4% في مايو إلى 3.5%. في السابق، قرر البنك المركزي البريطاني رفع أسعار الفائدة بنتيجة تصويت 6 مقابل 3، مما يعني أنه قد يتم خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أغسطس.

معدل تضخم مؤشر أسعار المنتجين (PPI) في الولايات المتحدة لشهر يونيو (الساعة 12:30 ظهراً بتوقيت غرينتش)

تشير التقديرات الأولية إلى أنه بعد ارتفاع بنسبة 2.6% في مايو، انخفض مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة إلى 2.5% في يونيو.

17 يوليو

بيانات التوظيف في المملكة المتحدة لشهر مايو (الساعة 6:00 صباحًا بتوقيت غرينتش)

من المتوقع أن يظل معدل البطالة في مايو دون تغيير عند 4.6٪، ومن المتوقع أن يتباطأ نمو الأجور (بما في ذلك الأجور العادية والمكافآت) خلال الأشهر الثلاثة حتى مايو.

بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يونيو (12:30 ظهرًا بتوقيت غرينتش)

كأحد المؤشرات الرئيسية لقياس إنفاق المستهلكين، ستلقى بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يونيو اهتمامًا وثيقًا، حيث من المتوقع أن تنمو مبيعات التجزئة في يونيو بنسبة 0.1% بعد انخفاضها بنسبة 0.9% في مايو.

بيتكوين سعر التوقعات: العوامل الرئيسية المحركة

قال محلل FXEmpire جيمس هيرسكيك إن بعض العوامل الماكرو وسوق المال ستؤثر على الآفاق القريبة لـ BTC، بما في ذلك: تطورات التجارة، تحديثات التشريعات (التصويت على قانون "GENIUS"، قانون "CLARITY" وقانون "مراقبة CBDC")، البيانات المرتقبة عن التضخم في الولايات المتحدة وإرشادات السياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي، وسيولة ETF الفوري لبيتكوين في الولايات المتحدة.

سياق سعر البيتكوين:

سيناريو صعودي: تخفيف التوترات التجارية، إصدار الاحتياطي الفيدرالي إشارات حمائمية، تمرير تشريعات العملات المشفرة، انخفاض التضخم في الولايات المتحدة، وتدفق الأموال إلى ETF قد يدفع سعر بيتكوين إلى 120000 دولار.

سيناريو هبوطي: تصاعد التوترات التجارية، تصريحات متشددة من الاحتياطي الفيدرالي، عقبات تشريعية، ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة أو تدفق الأموال من ETF قد يدفع البيتكوين نحو 100000 دولار.

تحليل تقني لبيتكوين

جيمس أشار إلى أن سعر تداول البيتكوين أعلى من متوسطاته المتحركة الأسية (EMA) لمدة 50 يومًا و 200 يوم، مما يؤكد إشارة صعودية.

هدف الصعود: يمكن أن يؤدي اختراق أعلى مستوى تاريخي تم تسجيله في 11 يوليو والذي يبلغ 118,302 دولارًا إلى استهداف الثيران 120,000 دولار. قد يمهد الاستمرار في اختراق 120,000 دولار الطريق نحو 130,000 دولار.

الهدف الهبوطي: قد يؤدي الانخفاض دون 110,000 دولار إلى كشف متوسط الحركة الأسي لـ 50 يومًا، وقد يجعل مستوى الدعم الحاسم البالغ 100,000 دولار يلعب دورًا.

مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة 14 يوم هو 71.81، مما يدل على أن بيتكوين في منطقة الشراء الزائد (RSI > 70). بعد الوصول إلى ذروته التاريخية عند 118,302 دولار، قد تزداد ضغوط البيع.

!

(المصدر: Trading View)