การเก็งกำไรสามเหลี่ยมคือกลยุทธ์การซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับการสลับระหว่างสามสกุลเงินที่แตกต่างกันและคู่ของพวกเขาเนื่องจากความไม่สอดคล้องของราคาระหว่างพวกเขา วัตถุประสงค์ของการดำเนินการเก็งกำไรสามเหลี่ยมคือทำกำไรอย่างเร็ว ๆ นี้ โดยปกติแล้ว การเก็งกำไรเกี่ยวข้องกับการระบุความไม่สอดคล้องของราคาบนแพลตฟอร์มหรือตลาดสองแห่งและทำกำไรจากความแตกต่างนี้

ด้วยการเก็งกำไรสามเหลี่ยม กระบวนการทำกำไรเกี่ยวข้องกับสามสกุลเงินและคู่เงินของแต่ละคู่นั้น ในกรณีนี้ จะใช้สามเหรียญเมื่อไม่สามารถค้นหาวงจรราคาบนคู่สองคู่

การเก็งกำไรทำงานอย่างไร?

เพื่อเข้าใจการเก็งกำไรสามเหลี่ยมอย่างชัดเจน ให้เราอธิบายก่อนว่าการเก็งกำไรคืออะไรกันแน่ การเก็งกำไรเป็นกลยุทธ์ที่ใช้ในตลาดสกุลเงินดิจิตอล ตลาดหุ้น และสินค้าเพื่อใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาระหว่างสินทรัพย์ต่าง ๆ และทำกำไร

โอกาสในการทํากําไรเกิดขึ้นเมื่อสกุลเงินดิจิทัลขายในราคาที่แตกต่างกันในการแลกเปลี่ยนสองแห่งในประเทศอื่น ๆ หรือกับคู่ที่แตกต่างกัน อนุญาโตตุลาการมีหลายประเภท เหล่านี้รวมถึงการเก็งกําไรอย่างง่ายการเก็งกําไรข้ามพรมแดนและการเก็งกําไรสามเหลี่ยม สําหรับการเก็งกําไรสามเหลี่ยมโอกาสในการทํากําไรมักจะพบภายในแพลตฟอร์มการซื้อขายเดียวและในสามคู่การซื้อขาย การแลกเปลี่ยนจะเกิดขึ้นในรูปแบบสามเหลี่ยมดังนั้นชื่อ

การเก็งกำไรสามเหลี่ยมในตลาดสกุลเงินดิจิตอล

โอกาสทางการเก็งกำไรสามเหลี่ยมได้มีอยู่มาแล้วมาหลายร้อยปี ในตลาดการเงิน มันไม่แปลกที่จะเกิดความไม่สอดคล้องของราคาเล็กน้อย การเปลี่ยนแปลงราคาเกิดขึ้นทุกวินาที และบางตลาดอาจจำเป็นต้องทันราคาที่เพิ่มมูลค่าหรือลดลง นี่ก็เป็นฟังก์ชันของปริมาณการซื้อขายบนตลาดหรือระดับความต้องการและความสามารถของตลาด

ด้วย Arbitrage รูปสามเหลี่ยม กำไรมาจากการสลับกันระหว่างสามคู่ต่าง ๆ การใช้สองคู่อาจไม่ส่งผลให้มีกำไร จึงจำเป็นต้องมีคู่ที่สาม

ตัวอย่างของการเก็งกำไรสามเหลี่ยมในตลาดคริปโต

เราสมมติว่าราคาของ Bitcoin คือ $28,500 ในขณะที่ Ether คือ $1850 ดังนั้น เราจะมีต่อไปนี้:

BTC/USDT = $28,500
ETH/USDT = $1,850

ด้วยค่าที่กล่าวมาข้างต้นเราคาดว่าคู่สกุลเงิน ETH/BTC จะเท่ากับ 0.0649 นั่นคือ หาก Bitcoin มีมูลค่า $28,500 เมื่อ Ether มีมูลค่า $1,850 เราสามารถซื้อ 1 ETH ด้วย 0.0649 BTC หากแพลตฟอร์มซื้อขายมีค่าอื่นนอกจาก 0.0649 สำหรับคู่สกุลเงิน ETH/BTC แสดงว่ามีโอกาสสำหรับการเก็งกำไรสามเหลี่ยม

ด้วยค่าที่กล่าวถึงข้างต้น ให้เราสมมติว่าราคาสำหรับคู่เหรียญ ETH/BTC บนตลาดคือ 0.0645 แทนที่ 0.0649 ที่คาดหวัง; จากนั้น โอกาสในการทำกำไรจึงมีอยู่

เนื่องจากราคาตลาดจริงเล็กน้อยต่ำกว่าราคาตลาดที่คาดหวัง นักซื้อขายสามารถทำกำไรได้โดยการซื้อ BTC ใช้ BTC ในการซื้อ ETH แล้วขาย ETH ให้เป็น USDT

นี่คือกระบวนการทีละขั้นตอน:

• ซื้อ Bitcoin โดยใช้ USDT (ซื้อ BTC/USDT): โดยใช้ $1850 USDT คุณสามารถซื้อ 0.0649 BTC ได้
• ใช้ Bitcoin ในการซื้อ Ethereum (ซื้อ ETH/BTC): โดยใช้ 0.0649 BTC ซื้อ ETH เนื่องจากคู่ ETH/BTC บนตลาดมีราคาต่ำกว่า 0.0645 คุณสามารถซื้อมากกว่า 1 ETH ด้วย 0.0649 BTC ที่คุณมี ดังนั้น ใช้ 0.0649 BTC ซื้อ ETH คุณจะมี 1.0062 ETH
• แปลง ETH กลับเป็น USDT เพื่อทำกำไร (ขาย ETH/USDT): การขาย 1.0062 ETH ของคุณในราคา $1850 ต่อ ETH จะให้คุณได้ $1861.47
• กำไรของคุณจะเป็น มูลค่าสุดท้าย - มูลค่าเริ่มต้น = $1861.47 - $1850 = $11.47

ปัจจัยที่ควรพิจารณาก่อนดำเนินการ Arbitrage รูปสามเหลี่ยม

โปรดทราบว่าการคำนวณด้านบนไม่ได้พิจารณาปัจจัยบางประการที่สามารถ จำกัด กำไรได้ 2 ปัจจัยที่สำคัญที่สามารถ จำกัด กำไรได้คือ การผันผวนราคาและค่าธรรมเนียมสวอปบนแพลตฟอร์ม ต้องพิจารณาปัจจัยอื่น ๆ ก่อนที่จะเริ่มทำการ การเก็งกำไรสามเหลี่ยม เหล่าปัจจัยเหล่านี้อาจลดขอบกำไรของนักเทรดเดอร์

การเดินทางราคา

ในตลาดสกุลเงินดิจิทัลราคาของสินทรัพย์ผันผวนทุกวินาที ในกระบวนการแลกเปลี่ยนจาก Bitcoin เป็น Ether เป็น USDT อัตรากําไรขั้นต้นของราคาอาจถูกปิดผนึกภายในพริบตา ดังนั้นหากทําด้วยตนเองการเก็งกําไรสามเหลี่ยมจะต้องดําเนินการอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตามวิธีที่ดีที่สุดในการดําเนินการเก็งกําไรสามเหลี่ยมเกี่ยวข้องกับการใช้ระบบการซื้อขายอัตโนมัติ

โดยใช้แพลตฟอร์มการซื้อขายโดยอัตโนมัติ นักซื้อขายสามารถสั่งให้คอมพิวเตอร์หรือซอฟต์แวร์ดำเนินการซื้อขายเมื่อเกิดเกณฑ์บางอย่าง ซอฟต์แวร์สามารถถูกโปรแกรมเพื่อซื้อคู่สกุลเงินทันที ซื้อคู่สกุลเงินอีกคู่ และขายคู่สกุลเงินสุดท้ายเมื่อเกิดช่องว่างราคาที่สำคัญ สิ่งนี้มักเกิดขึ้นภายในไมโครวินาที

ค่าธรรมเนียมสำหรับการสลับบนแพลตฟอร์มการซื้อขาย

บางตลาดแลกเปลี่ยนเหรียญดิจิทัลมีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสูงมาก ดังนั้นกำไรที่คาดหวังอาจไม่เพียงพอที่จะป้องกันการสลับระหว่างสามคู่ ขณะพยายามดำเนินการกับการเก็งกำไรสามเหลี่ยม นักเทรดต้องพิจารณาค่าธรรมเนียมสลับบนแพลตฟอร์ม

ปริมาณการซื้อขาย

โอกาสในการเก็งกำไรอาจมีบนแพลตฟอร์ม แต่ด้วยปริมาณการซื้อขายต่ำ นักเทรดจะไม่สามารถได้รับกำไรจากความแตกต่างของราคา แพลตฟอร์มที่ดีที่สุดสำหรับการดำเนินการเก็งกำไรสามเหลี่ยมคือ แหล่งที่มีปริมาณการทำธุรกรรมสูง หนึ่งในแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ดีที่สุดสำหรับการดำเนินการเก็งกำไรสามเหลี่ยมคือ ตลาดแลกเปลี่ยน Gate.io โดย Gate.io มีปริมาณการทำธุรกรรมในระดับล้านเหรียญต่อวัน และบางวันอาจมีปริมาณการทำธุรกรรมถึงระดับพันล้านเหรียญหรือมากกว่า ปริมาณการทำธุรกรรมสูงบน Gate.io ยังช่วยให้ค่าธรรมเนียมสวีพต่ำ ขณะที่ใช้สมุดคำสั่งในการซื้อขาย ธุรกรรมสามารถดำเนินการได้อย่างรวดเร็ว

ความผันผวนของตลาด

ตลาดที่มีความผันผวนมากขึ้น โอกาสในการจับโอกาสการเก็งกำไรก็จะสูงขึ้น ในกรณีที่ตลาดคงที่เป็นเวลานาน อาจจะไม่มีโอกาสในการเกิดความแตกต่างของราคา

ประโยชน์ของการเก็งกำไรสามเหลี่ยม

• ความเสี่ยงต่ำ:นักเทรดไม่จำเป็นต้องถือสินทรัพย์ในระยะยาวเมื่อดำเนินการเก็งกำไรลายสามเหลี่ยม ดังนั้น โอกาสในการเสียเงินเพราะการตกลงราคาจึงน้อยลง
• กำไรด่วน:การเก็งกำไรสามเหลี่ยมเป็นหนึ่งในวิธีที่เร็วที่สุดในการได้กำไรจากตลาดคริปโต ต่างจากนักลงทุนคริปโตทั่วไปที่มักจะรอเวลาเป็นวัน เดือน หรือ ปีเพื่อที่จะได้กำไร นักซื้อขายเก็งกำไรสามเหลี่ยมสามารถทำกำไรภายในไม่กี่นาทีหรือ ชั่วโมง
• ประสิทธิภาพของตลาดที่ดีขึ้น:เมื่อนักเทรดใช้โอกาสการเก็งกำไร มันจะช่วยสมดุลของความต้องการและความจำเป็นในตลาด ขณะที่ความความแตกต่างของราคาระหว่างสามคู่การซื้อขายที่มีอยู่ และนักเทรดเห็นได้ การซื้อขายนี้จะนำไปสู่สมดุลของตลาด ในที่สุดช่องโหว่ของราคาจะถูกปิด และราคาตลาดก็จะเป็นไปในทางที่ถูกต้องมากขึ้น

ข้อจำกัดของการเก็งกำไรสามเหลี่ยม

• ต้องการสินทรัพย์มหาศาล:นักเทรดโดยทั่วไปจะต้องใช้จำนวนเงินมากเพื่อทำกำไรสำคัญจากการเก็งกำไรสามเหลี่ยม นี้เป็นเพราะความแตกต่างของราคาระหว่างคู่การซื้อขายมักเป็นเรื่องเล็กน้อย
• การเก็งกำไร:ช่องโหว่ราคาที่พบระหว่างคู่สามารถเปลี่ยนแปลงภายในไมโครวินาที หากการสลับไม่ได้ทำอย่างรวดเร็ว นักเทรดอาจจะสิ้นสุดลงหรือแม้แต่สูญเสียเป็นเวลานานกว่าทำกำไร
• ความซับซ้อน:Arbitrageสามเหลี่ยมซับซ้อนกว่าการเก็งกำไรที่ง่ายและการเก็งกำไรข้ามชาติ มันเกี่ยวข้องกับความพยายามเกือบสองเท่า

การเก็งกำไรสามเหลี่ยมกับประเภทอื่น ๆ ของการเก็งกำไร

บางประเภทการเก็งกำไรที่มีชื่อเสียงอื่น ๆ รวมถึงการเก็งกำไรง่าย ๆ การเก็งกำไรข้ามชาติ และการเก็งกำไรจากบุคคลหรือกับกลุ่มคน การเปรียบเทียบการเก็งกำไรสามเหลี่ยมกับเหล่านี้อย่างไร

การเก็งกำไรสามเหลี่ยม ปะทะ การเก็งกำไรง่าย

การเก็งกําไรสามเหลี่ยมเกี่ยวข้องกับสามคู่และสามเส้นทางราคา ในทางกลับกันการเก็งกําไรอย่างง่ายเกี่ยวข้องกับสองคู่และสองเส้นทางราคา การเก็งกําไรแบบสามเหลี่ยมสามารถดําเนินการได้ในการแลกเปลี่ยนเดียว แต่การเก็งกําไรอย่างง่ายจะดําเนินการในสองการแลกเปลี่ยนหรือแพลตฟอร์มการซื้อขาย การเก็งกําไรอย่างง่ายเกี่ยวข้องกับการซื้อสกุลเงินดิจิทัลหรือสินทรัพย์ที่ราคาต่ํากว่าและขายในราคาที่สูงกว่า

ตัวอย่างเช่น หาก ETH/USDT มีมูลค่า $1,850 บน บริษัท Gate.io และ $1851.5 บน Uniswap, นักเทรดสามารถซื้อที่ Gate.io และขายที่ Uniswap แน่นอน ความกำไรขึ้นอยู่กับค่าธรรมเนียมธุรกรรมที่ทั้งสองโดยแพลตฟอร์มและเทรดเดอร์ใช้ทุนเท่าไหร่ การเก็งกำไรแบบธรรมดามีความเข้าใจง่ายกว่าการเก็งกำไรแบบสามเหลี่ยม แต่มักจะมีโอกาสมากกว่าในการเก็งกำไรแบบธรรมดา

การเก็งกำไรสามเหลี่ยม ปะทะ การเก็งกำไรข้ามชาติ

การเก็งกำไรข้ามชาติคล้ายกับการเก็งกำไรที่ง่าย. การเก็งกำไรข้ามชาตินี้ถูกดำเนินการในประเทศที่แตกต่างกัน. เนื่องจากมีกฎหมายที่แตกต่างกันในแต่ละอาณาจักร ราคาของ Bitcoin หรือ Ether ในประเทศหนึ่งอาจแตกต่างไปจากอีกประเทศหนึ่งอย่างมีนัยสำคัญ. ตัวอย่างที่มีชื่อเสียงที่สุดคือ คิมจิพรีเมียม

ในเกาหลีใต้ ประชาชนได้รับการเปิดเผยต่อโอกาสการลงทุนดิจิทัลน้อยกว่าในโลกตะวันตก เนื่องจากเหตุนี้ บิตคอยน์และอีเธอเรียม通常ซื้อขายในราคาพิเศษหรือราคาสูง ดังนั้น นักเทรดการเก็งกำไรมักใช้ประโยชน์จากนี้โดยการซื้อสินทรัพย์ดิจิทัลบนตลาดปกติและขายบนตลาดในเกาหลีใต้ แต่ในบางครั้ง ราคาบนตลาดในเกาหลีใต้อาจต่ำลงเมื่อความสนใจของบุคคลในเกาหลีใต้ลดลง เมื่อเปรียบเทียบกับการเก็งกำไรรูปสามเหลี่ยม การเก็งกำไรข้ามชายแดนให้รา margins กำไรมากกว่า

การเก็งกำไรแบบ Peer-to-Peer กับการเก็งกำไรแบบ Triangular

การซื้อขายแบบ peer-to-peer เกี่ยวข้องกับการซื้อสกุลเงินดิจิทัลโดยตรงจากบุคคลธรรมดา หลายแพลตฟอร์มการซื้อขายมีตลาด P2P ที่สนับสนุนการซื้อขายโดยตรงที่ได้รับการช่วยเหลือจากการเก็บเงินป้องกัน นักซื้อขาย P2P กำหนดราคาขายและซื้อของตนเองและสามารถจัดการกับผู้ใดก็ได้ที่ตรงตามเงื่อนไขของตน

ดังนั้น นักซื้อขาย P2P จะซื้อสกุลเงินดิจิทัลในอัตราที่ต่ำกว่าและขายในอัตราที่สูงกว่า ตัวอย่างเช่น นักซื้อขายอาจซื้อ Bitcoin จากตลาด P2P ในราคา $28,400 ต่อ BTC และลิสต์ BTC ที่ $28,500 กำไรถูกทำเมื่อ Bitcoin ถูกขายไป นักซื้อขาย arbitrage แบบ P2P ไม่จำเป็นต้องใช้บอท การซื้อขายสามารถทำได้ช้าลงและกำไรยังคงถูกทำได้อีกด้วย นอกจากนี้ นักซื้อขายแบบ peer-to-peer สามารถควบคุมขอบกำไรของตนเองได้เมื่อเปรียบเทียบกับ arbitrage แบบสามเหลี่ยม

สรุป

การเก็งกำไรรูปสามมีความเสี่ยงน้อยกว่าการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลหรือลงทุนในตัวเอง ผู้เก็งกำไรรูปสามมุ่งหวังที่จะได้กำไรจากความแตกต่างของราคาระหว่างสามคู่ แม้ว่าเส้นทางการซื้อขายสำหรับการเก็งกำไรรูปสามจะซับซ้อนกว่าการเก็งกำไรอย่างง่าย แต่มันอาจมีความคุ้มค่า โอกาสในการเก็งกำไรรูปสามอาจมีอยู่เมื่อโอกาสในการเก็งกำไรอย่างง่ายไม่มีอยู่ แม้จะมีประโยชน์จากเทคนิคการทำเงินนี้ ผู้ซื้อขายควรพิจารณาความเสี่ยงที่เป็นไปได้ก่อนการเริ่มการเก็งกำไรรูปสาม