Debido a la naturaleza volátil del comercio de criptomonedas, se espera que los traders puedan leer el mercado y tomar decisiones informadas para evitar pérdidas. La mayoría de los traders confían en indicadores para ayudarles a detectar posibles reversals y confirmar tendencias. Esto facilita el trading, ya que los traders ya no necesitan estudiar el mercado durante horas solo para hacer una estimación precisa.

Diferentes indicadores tienen diferentes funciones. Por ejemplo, la Convergencia y Divergencia del Promedio Móvil (MACD) ayuda a los traders a identificar tendencias subyacentes en las fluctuaciones de precios, y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ayuda a los traders a medir la velocidad y el cambio de los movimientos de precios. De manera similar, el Indicador de Volumen en Balance (OBV) sirve como una herramienta dinámica para medir el volumen de negociación.

¿Qué es OBV?

Fuente: https://www.investopedia.com/terms/o/onbalancevolume.asp

El Volumen de Balance (OBV) es un indicador técnico utilizado por los traders para medir el impulso detrás de los movimientos de precios mediante el seguimiento del flujo del volumen de operaciones. OBV se calcula sumando el volumen de operaciones en los días en que los precios cierran más altos que el día anterior, y restando el volumen en los días en que los precios cierran más bajos. El total acumulativo se representará como una línea, ayudando a los traders a ver si hay más presión de compra o presión de venta en el mercado con el tiempo.

OBV fue desarrollado por Joseph Granville en la década de 1960. Aunque originalmente fue desarrollado para el comercio de acciones, los principios de OBV también se aplican a criptomonedas y otros activos financieros. Se centra en el flujo de volumen en lugar de solo en el precio, lo que le permite proporcionar una imagen más clara del sentimiento del mercado. Como resultado, los traders pueden tomar decisiones más informadas sobre cuándo comprar o vender.

¿Cómo funciona OBV?

Fuente: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=BINANCE%3ABTCUSDT

Básicamente, el OBV mide el flujo de dinero que rodea un activo sumando el volumen en los días en que el precio sube y restando el volumen en los días en que el precio baja. Esto crea una línea acumulativa que refleja la presión de compra y venta. La idea detrás de esto es que los cambios en el volumen de negociación a menudo ocurren antes de los cambios de precio. Por lo tanto, si el OBV comienza a subir, puede indicar que la presión de compra está aumentando y que podría seguir un aumento de precio.

El gráfico BTC/USDT mostrado arriba muestra dos elementos principales: el gráfico de velas para el precio de Bitcoin en la mitad superior, y la línea OBV debajo de él. Esta configuración muestra cómo reacciona OBV ante los cambios en el volumen cada vez que el precio de Bitcoin cierra más alto o más bajo que el día anterior.

Cuando el precio de Bitcoin sube de alrededor de $95,000 a aproximadamente $100,000, el volumen de negociación de esos días se suma al total acumulado de OBV, lo que hace que la línea de OBV suba. Este movimiento ascendente en OBV confirma que se negociaron más monedas en los "días alcistas" que en los "días bajistas", lo que indica un fuerte interés de compra y una tendencia alcista de apoyo. En otras palabras, cuando tanto el precio como el OBV están subiendo, los compradores están impulsando el mercado, lo que a menudo conduce a un crecimiento sostenido del precio.

Después de este aumento de precio, el gráfico muestra un período en el que el precio de Bitcoin comienza a consolidarse en torno a los 80.000 dólares, lo que significa que las velas aparecen más juntas y el volumen de negociación no es tan fuerte. Aquí, la línea OBV se aplana, lo que indica que la presión de compra y venta está aproximadamente equilibrada. Esto sugiere que no hay un impulso neto de ninguno de los lados, y los traders podrían ver esto como una señal para esperar señales más claras antes de tomar una nueva posición.

Uno de los aspectos más interesantes de OBV es cómo destaca las posibles divergencias entre el precio y el volumen. Por ejemplo, si el precio de Bitcoin subiera a $99,000 pero la línea de OBV empezara a caer, indicaría que menos traders respaldan ese movimiento de precio con volumen real. Este tipo de divergencia a menudo sirve como una advertencia temprana de que el impulso alcista podría no durar, lo que lleva a los traders a actuar con precaución, establecer stop-loss más ajustados, o incluso considerar salir de una posición.

Básicamente, el OBV actúa como un “termómetro de volumen” que mide la fuerza de las tendencias del mercado, ofreciendo una forma más fácil de evaluar las fuerzas subyacentes que impulsan los movimientos de precios. Se utiliza principalmente para revelar tendencias que pueden no ser inmediatamente visibles solo con datos de precios. Cuando tanto el precio de un activo como su OBV están aumentando, sugiere que los compradores están activos en el mercado y es probable que la tendencia alcista continúe.

Por otro lado, si los precios están subiendo pero el OBV está cayendo (también conocido como una divergencia negativa), podría significar que la tendencia al alza está perdiendo impulso y pronto podría revertirse. Además, un OBV descendente mientras los precios están cayendo generalmente confirma una tendencia a la baja, mientras que una divergencia positiva (donde los precios caen pero el OBV sube) podría señalar una próxima tendencia al alza.

Fórmula para calcular OBV

Para calcular el OBV, comienzas con un valor OBV anterior y luego lo ajustas en función del volumen de negociación del día y el cambio en el precio de cierre del activo. Básicamente, si el precio de cierre de hoy es más alto que el de ayer, sumas el volumen de hoy al OBV de ayer. Si el precio es más bajo, restas el volumen de hoy. Y si el precio permanece igual, el OBV permanece sin cambios.

Matemáticamente, el cálculo del OBV se ve así:

• Si el precio aumenta: OBV = OBV anterior + Volumen de hoy
• Si el precio disminuye: OBV = OBV anterior - Volumen de hoy
• Si el precio permanece igual: OBV = OBV Anterior

Cómo negociar criptomonedas con el indicador OBV

Fuente: https://www.tradingview.com/chart/c8NLrXu1/?symbol=BINANCE%3AETHUSDT

Para usar el OBV, todo lo que tienes que hacer es elegir el activo criptográfico o par que deseas negociar. Puedes usar el OBV tanto para el trading de spot como para el de futuros. En la página de trading, haz clic en indicadores y selecciona el OBV de la lista. Después de agregarlo, la línea OBV aparecerá en la parte inferior del gráfico.

Al observar el gráfico ETH/USDT anterior, Ethereum ha estado en una tendencia bajista constante, cayendo desde niveles por encima de $2,500 a alrededor de $1,800. Durante este período, la línea OBV también se mueve hacia abajo, lo que sugiere que la presión de venta está impulsando el mercado. Esta alineación de precio y OBV confirma el impulso bajista, señalando que los vendedores mantienen el control.

Para usar adecuadamente el OBV en este escenario, un trader podría primero necesitar identificar una zona de resistencia ideal en algún lugar entre $1,900 y $1,950, donde el precio tiende a rebotar. Si el OBV sigue siendo débil durante estos rebotes menores, confirma que falta interés de compra, y entonces el trader puede entrar en una posición corta en este nivel de resistencia.

Para gestionar el riesgo, los traders deben establecer un stop-loss ligeramente por encima de la resistencia, como alrededor de $1,970, asegurando pérdidas mínimas si el mercado se invierte inesperadamente. A medida que el precio continúa cayendo, el trader puede cerrar gradualmente la posición para asegurar ganancias, mientras vigila el OBV en busca de señales de una reversión alcista. Como tal, el OBV ayuda a los traders a ejecutar operaciones cortas más informadas y efectivas.

Sin embargo, lo más importante acerca de OBV no es el número exacto que muestra, sino la tendencia general que destaca. OBV funciona como un indicador líder, sugiriendo que los cambios en el volumen podrían llevar a cambios en el precio también.

Los traders pueden utilizar el OBV de diferentes maneras, siendo el método más obvio la confirmación de la tendencia. Cuando la línea del OBV se mueve en la misma dirección que el precio del activo, confirma la fuerza de la tendencia actual, ya sea al alza o a la baja.

Los traders también pueden usar el OBV para detectar divergencias entre el volumen y el precio. En la mayoría de los casos, si el OBV no sigue el mismo patrón que los precios, puede ser una señal de reversión de precios. Estas señales de divergencia pueden ser un sistema de alerta temprana, ayudando a los traders a decidir cuándo entrar o salir de una posición.

Finalmente, OBV también es útil para identificar fases de acumulación y distribución en el mercado. Durante un rango de negociación, si el OBV está subiendo mientras el precio permanece relativamente estable, podría significar que el activo está siendo acumulado por compradores, preparando el escenario para un futuro aumento de precio. Por otro lado, si el OBV cae durante un período de precios estables, podría sugerir que los vendedores están dominando gradualmente el mercado, lo que podría significar una caída de precio. Esta perspicacia permite a los traders evaluar la fuerza o debilidad subyacente de un activo más allá de solo su movimiento de precio.

Limitaciones de usar OBV

El Volumen de Saldo (OBV) es una herramienta útil para medir el impulso del mercado, pero viene con su propio conjunto de desafíos. Uno de los problemas es que el OBV a menudo es un indicador rezagado. Esto significa que podría señalar un cambio en la tendencia del mercado solo después de que el precio ya se haya movido significativamente. En mercados de rápida movilidad, este retraso a veces puede resultar en oportunidades perdidas o reacciones tardías a los cambios de precios.

Además, el OBV es sensible a las fluctuaciones del volumen a corto plazo. Los aumentos o caídas repentinas en el volumen de operaciones debido a grandes pedidos institucionales, eventos impulsados por noticias o incluso manipulación del mercado (como comercio ficticio) puede distorsionar la lectura del OBV y llevar a señales falsas. Debido a que el OBV se basa únicamente en datos de volumen, estas irregularidades podrían no reflejar con precisión la tendencia subyacente.

Comparado con otros indicadores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI)o medias móviles, el OBV se enfoca exclusivamente en el volumen de negociación para proporcionar una visión del impulso del mercado. Mientras que el RSI mide si un activo está sobrecomprado o sobrevendido según los cambios de precio, y las medias móviles suavizan los datos de precio para revelar tendencias a largo plazo, el OBV solo rastrea el volumen acumulativo. Como tal, el uso de este enfoque puede revelar cambios ocultos en la presión de compra o venta antes de que estos cambios se reflejen completamente en el precio.

Sin embargo, su naturaleza acumulativa también contribuye a su retraso, por eso muchos traders prefieren integrar el OBV con otros indicadores. Por ejemplo, si el OBV disminuye mientras el RSI muestra condiciones de sobreventa, la señal combinada puede indicar una posible reversión, lo que permite a los traders tomar decisiones mejor informadas. Por lo tanto, es recomendable utilizar el OBV con otros indicadores técnicos y considerar noticias más amplias del mercado y factores económicos antes de confirmar cualquier tendencia o reversión potencial.

Conclusión

Contar con un indicador como el OBV puede ayudar a los traders a determinar eficientemente la relación entre el volumen de negociación de un token en particular y su precio. También puede resaltar si los compradores o vendedores están dominando actualmente el mercado. Sin embargo, debido a la volatilidad del mercado de criptomonedas, es necesario repetir que los indicadores como el OBV funcionan mejor cuando se utilizan junto con otros indicadores como confirmación.