Inverse Finance คืออะไร?

โครงการ Inverse Finance เป็นองค์กรอิสระแบบกระจาย (DAO) ประกอบด้วยนักพัฒนาและนักออกแบบที่พัฒนาและบริหารจัดการโปรโตคอล Fixed Rate Market (FiRM)

FiRM, ศูนย์กลางของโครงการ Inverse Finance เป็นระบบใหม่สำหรับการยืมและให้ยืมสกุลเงินดิจิทัล มันแก้ปัญหาของอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงได้และไม่คงที่ที่แนบกับโปรโตคอลการยืมไร้กลาง

โดยใช้ stablecoin ที่รองรับหนี้สินแบบ decentralized ชื่อ DOLA และเวอร์ชันที่มีการผลิตผลตอบแทนของ DOLA ชื่อ sDOLA โปรโตคอล FiRM มีการเสนออัตราดอกเบี้ยกู้ยืมที่คงที่ ในการดำเนินงานอย่างเต็มรูปแบบ โครงการ Inverse Finance ประกอบด้วย liquidity pools, โปรโตคอล FiRM และการเก็บหลักทรัพย์ส่วนบุคคล

เพิ่มความเป็นไปได้ของอัตราดอกเบี้ยคงที่ โปรโตคอล Inverse ช่วยให้ผู้ใช้สามารถขายหรือโอนสิทธิ์ในการยืมเงินไปยังผู้ใช้อื่น สิ่งนี้ทำให้ผู้ใช้มีตัวเลือก ทำให้สิทธิ์ในการยืมเงินกลายเป็นการลงทุนที่มีสเปกุเลทีฟ

ประวัติศาสตร์ของ Inverse Finance

DAO ของ Inverse Finance ได้ถูกเปิดตัวบนบล็อกเชน Ethereum ในปี 2020 โดย Nour Haridy โครงการถูกออกแบบเพื่อควบคุมตนเองโดยใช้โทเค็นการปกครองของตน INV

ในวันที่ 30 เมษายน 2021 Inverse Finance ได้รับ Tonic Finance ในราคา 1.6 ล้านเหรียญ Tonic Finance เป็นธนาคารที่กระจายที่เปิดบัญชีธนาคารและให้ผู้ใช้ของมันคุณสมบัติเช่นการชำระเงินอย่างรวดเร็ว การออมเงิน และการลงทุน

ในเดือนเมษายน 2022 Inverse Finance ถูกโจมตีโดยฮากเกอร์ที่ขโมย $15.6 ล้านเหรียญ ฮากเกอร์ได้ทำให้เกิดเช่นนี้โดยเน้น Anchor money market feature บนแพลตฟอร์ม ซึ่งสร้างราคาของโทเคนบนแพลตฟอร์มให้ผู้โจมตีสามารถยืมเงินจำนวนมากโดยใช้ค้ำประกันต่ำ

ในเดือนมิถุนายนของปีเดียวกัน แพลตฟอร์ม Inverse Finance กลายเป็นเหยื่อของความพยายามแฮ็กอีกครั้ง ซึ่งส่งผลให้เสียเป็นจำนวน $1.2 ล้านเหรียญ สหรัฐ นอกจากนี้ยังมีการทำโดยการจัดการราคา ทำให้เกิดการขาดทุนสุทธิ $5.83 ล้านเหรียญใน DOLA ที่มั่นคง

ในที่สุดของการโจมตี โครงการได้รับบริการจากบุคคลที่สามที่ตรวจสอบโครงการและสมาร์ทคอนแทรคเพื่อลดการโจมตีในอนาคตของ Gate.io

ส่วนประกอบหลัก

FiRM

ความปรารถนาที่จะมีตลาดอัตราแลกเปลี่ยนคงที่เพื่อให้ได้รับเงินกู้มาจากความผันผวนของโปรโตคอลการยืมทางด้านดุลิพรอทอคอลในพื้นที่เครือข่ายคริปโต โปรโตคอล FiRM ใช้แนวคิดเช่น DOLA Borrowing Rights และ DOLA เพื่อให้ได้รับอัตราการยืมที่คงที่

สิทธิการยืม DOLA (DBR) เป็นการยืนยันได้ว่าผู้ใช้สามารถยืมจำนวนเฉพาะของ DOLA ไปได้เป็นเวลาเฉพาะที่อัตราเฉพาะ ๆ DBR โทเคนเป็นโทเคน ERC-20 ที่อนุญาตให้ยืม DOLA ที่อัตรา 1:1 โทเคนสามารถซื้อได้ในตลาดที่รองรับโทเคน ERC

โปรโตคอล FiRM ยังรวมเข้ากับเครื่องมือการยืมเงินอย่างรวดเร็ว (ALE) ALE ช่วยให้ผู้ใช้ Inverse Finance สามารถยืมเงินจากค้ำประกันเดี่ยว และทำให้ยืมได้มากถึง 8 เท่าของจำนวนเงินกู้เริ่มต้น

การใช้ฟังก์ชัน ALE อาจมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น แต่มันเป็นตัวคูณที่เชื่อถือได้ที่สุดที่ขึ้นอยู่กับอัตราคงที่ สิ่งนี้จะเป็นประโยชน์สำหรับสถาบันการเงิน กองทุนโฮลดิ้งและผู้อื่น ๆ ที่ต้องการความแน่นอนเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายในการจัดหาเงินทุนของพวกเขา

ในการใช้ FiRM และยืม DOLA ผู้ใช้จะต้องฝากหลักทรัพย์ลงบนแพลตฟอร์มก่อน หลักทรัพย์สามารถเป็น wBTC, cvxFXS, DAI, INV, wETH และ CRV เป็นต้น จากนั้น ผู้ใช้ต้องได้รับสิทธิการยืม DOLA เพื่อบริการหนี้และได้รับ DOLA ที่ยืม

การมัดจำทรัพย์สินส่วนบุคคล

คุณสมบัติอีกอย่างของแพลตฟอร์ม Inverse Finance คือ การจำนองหลักทรัพย์ส่วนบุคคล (PCE) ในโปรโตคอล DeFi หลักทรัพย์ของผู้ใช้มักจะถูกรวมกันในรูปของเงินสด ซึ่งทำให้เป็นเป้าหมายง่ายต่อการลอบเข้าและผู้กระทําที่ไม่ดี

การออกแบบ PCE มาพร้อมกับข้อดี 2 ประการ อันแรกคือความสามารถในการใช้สินทรัพย์ที่มีการค้ำประกันเพิ่มเติม ซึ่งเป็นสิ่งที่เป็นไปไม่ได้ในพูลค้ำประกัน โทเค็นที่ให้สิทธิ์ในการลงคะแนนของผู้ใช้ของมันไม่สามารถให้บริการดังกล่าวได้หากมีการสับสนกับสินทรัพย์อื่นในพูล ด้วย PCE สินทรัพย์ของผู้ใช้ถูกแยกจากคนอื่น ดังนั้นผู้ใช้จะยังคงได้รับสิทธิ์ในการลงคะแนนและสิทธิ์อื่น ๆ ที่เชื่อมโยงกับการเป็นเจ้าของโทเค็นเหล่านั้น

ความได้เปรียบที่สองคือความปลอดภัย การรวมสินทรัพย์เข้ากับพูลค้ำประกันขนาดใหญ่ ทำให้พูลนั้นน่าสนใจต่อผู้แฮกเกอร์ที่หวังที่จะได้รับส่วนหนึ่งของพูล โดยการเก็บสิ่งต่าง ๆ แยกออกจากกัน PCE ทำให้มันน้อยน้อยต่อผู้โจมตีเพราะพวกเขาไม่สามารถเข้าถึงจำนวนมากพร้อมกันได้

PCE ยังเพิ่มความปลอดภัยเพิ่มเติมโดยป้องกันการให้ยืมหลักทรัพย์ของผู้ใช้ โทเคนเดียวที่สามารถยืมได้บนแพลตฟอร์มคือ DOLA ซึ่ง PCE นำมาใช้ และ DOLA ที่มีอยู่ถูกจำกัดโดยการครอบครองสินทรัพย์ DBR ซึ่งลดความเป็นไปได้ของเหตุการณ์การแก้ปัญหาได้อย่างมาก

สระน้ำเงิน

คุณลักษณะสำคัญของโปรโตคอล DeFi คือ สระน้ำมัน. สระน้ำมันเป็นถังดิจิทัลที่มีคู่ของโทเค็นเพื่อให้การซื้อขายและสลับโทเค็นเหล่านั้นเป็นไปได้

พูลความเหลือเชื่อถือได้เป็นพูลสาธารณะที่ผู้ใช้ทุกคนสามารถมีส่วนร่วม และพวกเขามักมีสกุลเงินที่มั่นคงและสกุลเงินที่เปลี่ยนแปลงได้มากขึ้นอีกอันหนึ่ง พูลความเหลือเชื่อถือยังช่วยให้ผู้ใช้สามารถรับรายได้อย่างไม่เสียเวลาได้ โดยการได้รับส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมผ่านทางโทเค็น LP

กลไกสระน้ำทุนสะสมค่าธรรมเนียมเล็กน้อยทุกครั้งที่มีคนใช้สระน้ำทุนสลับโทเค็น ค่าธรรมเนียมนี้จะถูกแจกจ่ายกลับไปยังผู้ให้บริการสระน้ำทุนเป็นรางวัลสำหรับการรักษาสระน้ำทุนให้เป็นสารอาหาร

น่าเสียดายที่คุณลักษณะทั้งหมดมีความเสี่ยง และน้ำมันเหลวก็เช่นเดียวกัน ผู้ใช้ c ็อาจสูญเสียเงินผ่านความสูญเสียชั่วคราว ซึ่งกลายเป็นถาวรเมื่อผู้ใช้ถอนโทเค็นของตน

คุณสมบัติของนิวเมริคอล ไฟแนนซ์: แดชบอร์ดและฟรอนเทียร์

แดชบอร์ด

Source: เว็บไซต์ Inverse Finance

แดชบอร์ด Inverse Finance เป็นอินเทอร์เฟซหลักสำหรับโปรเจกต์ซึ่งให้ผู้ใช้ภาพรวมของกิจกรรมบนแพลตฟอร์ม แดชบอร์ดแสดงโปรโตคอล FiRM และผลตอบแทนร้อยละปี (APY) ที่ได้รับจากการฝากทรัพย์สินไปยังโปรโตคอล

มันยังแสดงประเภทของออรัคเซิล ค่าธรรมเนียมในการทุนเรือนหุ้น มูลค่าทีวีแอล จำนวนรวมของ DOLA ที่ถูกยืมโดยผู้ใช้ การใช้งานปัจจุบันของ DOLA สำหรับการยืม และสินทรัพย์ของผู้ใช้ เช่น การฝากเงิน หนี้ และข้อจำกัดในการยืม ข้อจำกัดในการยืมระบุจำนวนสูงสุดของ DOLA ที่ผู้ใช้สามารถยืมตามมูลค่าของหลักทรัพย์ที่ฝากไว้ในแพลตฟอร์ม

แดชบอร์ดยังแสดงตลาดหรือโทเค็นจำนวนมากที่ผู้ใช้สามารถยืมเงินได้ แดชบอร์ดแสดงจำนวน DOLA ที่ใช้ได้และขีดจำกัดการยืมของพวกเขา นอกจากนี้ยังช่วยให้พวกเขาติดตามประวัติการธุรกรรมของพวกเขา จัดการสิทธิการยืม DOLA ยืมสินทรัพย์ DOLA และเข้าร่วมในตลาดที่เลือก

ด้านหน้า

ที่มา: เว็บไซต์ของ Inverse Finance

โปรโตคอล Frontier ใน Inverse Finance ถูกสร้างขึ้นหลังจากการพยายามแฮ็กหลายครั้งในปี 2022 ซึ่งทำให้เสียเงินของผู้ใช้ โปรโตคอลเป็นสื่อในการคืนเงินให้กับผู้ใช้ที่สูญเสียเงินในโครงการ

โปรโตคอล Frontier ถูกออกแบบให้ใช้ anTokens เพื่อแทนเงินของผู้ใช้ที่สูญหายในขบวนการ นอกจากนี้ยังมีการใช้ระบบการแก้หนี้สองวิธีคือตัวแปลงหนี้และผู้ชำระหนี้

เครื่องมือแปลงหนี้เป็นเครื่องมือที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถแปลง anTokens ของพวกเขาเป็น IOUs ต่อ DOLA บัตร IOU เหล่านี้ในทางประมาณแทนคำสัญญาจาก Inverse Finance ในการชำระเงินให้กับผู้ใช้ในอนาคต ประโยชน์ของเครื่องแปลงหนี้คือผู้ใช้ได้รับ IOUs DOLA สำหรับมูลค่าทั้งหมดของ anTokens ของพวกเขาโดยไม่มีส่วนลดล่วงหน้าใดๆ

ผู้ชำระหนี้เป็นตัวเลือกสำหรับผู้ใช้ที่สำคัญและต้องการเข้าถึงเงินของตนทันที มันช่วยให้ผู้ใช้แลก anTokens ของตนเป็นสินทรัพย์ DOLA ในอัตราส่วนส่วนลด ส่วนลดที่ใช้ใช้เป็นอัตราส่วนกลับต่อกำลังเงินที่กู้คืนโดย Frontier และ Inverse Finance ขณะที่หนี้เพียงพอ ผู้ใช้สามารถแลก anTokens ของตนเป็นค่ารวมของสินทรัพย์ที่สูญหายของตน

sDOLA

sDOLA เป็นรูปแบบที่ถูกห่อหุ้มของโทเคน DOLA สามารถใช้ sDOLA เพื่อรับรายได้ passsive income มันถูกสร้างขึ้นโดยมีมาตรฐาน ERC-4626 ซึ่งช่วยให้โครงการสามารถเข้ารหัส vaults

ผู้ใช้จะได้รับโทเค็น sDOLA โดยการจ่าย DOLA ในสัญญาและการสร้าง sDOLA ผู้ใช้ที่สร้างและถือ sDOLA มีสิทธิในการรับรางวัล DBR เป็นสิ่งสร้างสรรค์สำหรับการจ่ายเงินนี้ รางวัลเหล่านี้จะถูกลงทุนโดยอัตโนมัติเพื่อสร้างผลตอบแทนมากขึ้น

กระบวนการนี้เสริจสิ้นความคุ้มค่าของ sDOLA ต่อ DOLA ซึ่งหมายความว่า ปริมาณของรางวัล DOLA ในอนาคตที่คุณสามารถได้รับสำหรับแต่ละ sDOLA ที่ถูกเหรียญขึ้นตามเวลา สูงขึ้น ซึ่งทำให้ sDOLA เป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ถือระยะยาวที่ต้องการเพิ่มมูลค่าของพวกเขาผ่านรายได้ที่เพิ่มขึ้น

INV Token คืออะไร?

แหล่งที่มา: CoinMarketCap

โทเค็น INV เป็นโทเค็นการปกครองของโครงการ Inverse Finance โดยโครงการใช้โทเค็นหลัก 3 รายการ คือ INV, DOLA, และ DBR โทเค็น INV สามารถใช้ในการปกครองและการจ่ายเหรียญ

มันเป็น ERC โทเค็นที่รองรับโดยกระเป๋าเงินที่ดูแลเองเช่น Trust Wallet และ MetaMask

โทเค็นมีจำนวนรวม 555k INV โทเค็น โดยมี 510k INV โทเค็นที่เปิดรอบการใช้งาน 10% ของโทเค็นถูกจัดสรรให้ทีม 32.7% ถูกจัดสรรเป็นแอร์ดรอปสำหรับชุมชน และส่วนที่เหลือ 57.3% ถูกกำหนดให้กับนิเวอร์สไฟแนนซ์เอโคซิสเต็มสำหรับการเรียกใช้และพัฒนาของเอโคซิสเต็ม

INV Tokenเป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่?

โทเค็น INV ช่วยให้ผู้ใช้สามารถทำการเดิมพันบน FiRM และยืมโทเค็น DOLA โดยใช้สินทรัพย์ที่ทำการเดิมพันไว้ ผู้เดิมพัน INV มีสิทธิ์รับรางวัล 2 ประการ: รางวัลสตรีมมิ่งรายได้จริง DBR และรางวัลสตรีมมิ่งผู้เดิมพัน INV

รางวัลของ INV stakers ถูกส่งต่อไปให้ stakers ทุกคน โดยตลอดกาลกับทุก Ethereum block ที่ถูกขุด ประมาณ 6,400 ครั้งต่อวัน จุดประสงค์คือเพื่อให้แน่ใจว่า INV stakers จะได้รับความคุ้มครองจากการแบ่งเจาะจงและเป็นเจ้าของส่วนของการส่งออกที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

การรางวัลสตรีมมิ่งรายได้จริงของ DBR เป็นโบนัสที่ให้แก่ผู้เกี่ยวข้องผ่านทางโทเคน DBR ยิ่งผู้ใช้ยืม DOLA โดยใช้ทางโทเคน DBR มากเท่าไหร่ การส่งเสริมก็มากขึ้น โดยจะแบ่งปันให้กับ INV stakers ซึ่งสามารถแลกเปลี่ยนหรือโอนให้ผู้ใช้อื่นได้มากขึ้น

โทเค็นยังช่วยให้ผู้ใช้สามารถมีส่วนร่วมในการปกครอง ทำให้พวกเขามีส่วนร่วมในการตัดสินใจทิศทางของโครงการด้วย สิ่งนี้จะช่วยปรับปรุงโครงการในระยะยาว ทำให้มันน่าสนใจสำหรับนักลงทุน

การวิเคราะห์ความเสี่ยง

ข้อดี

ข้อดีหลักของโครงการคือการยืมเงินในอัตราคงที่โดยใช้ FiRM FiRM ให้บริการสินเชื่อในอัตราคงที่ให้ผู้ใช้ Inverse Finance ในพื้นที่ที่มีอัตราผลตอบแทนที่แปรปรวน สิ่งนี้ช่วยในการวางแผนการเงินได้อย่างดีและลดค่าใช้จ่ายและอิทธิพลของการยืมเงิน

ข้อดีอีกอย่างคือความปลอดภัยที่ PCE ให้ไว้ ซึ่งจะลดความน่าสนใจของแพลตฟอร์มต่อผู้โจมตีที่จะตื่นตระหนกโดยหลักการของเงินมัดต่อกันขนาดใหญ่ ในที่สุด มันจะจ่ายให้ผู้ถือ INV สองครั้ง ทำให้ผู้ใช้สามารถรับรางวัลโดยไม่ต้องทำอะไร ในขณะที่มีส่วนร่วมในการบริหาร

ข้อเสีย

เป็นมาตรการในเรื่องความปลอดภัย โครงการจำกัดตัวเลือกการยืมเป็น DOLA ซึ่งจะไม่ดึงดูดใจผู้ใช้ที่ภูมิใจในสกุลเงินอื่น ๆ โครงการอาจจะซับซ้อนเกินไปสำหรับผู้ใช้ใหม่ด้วย token หลาย ๆ รายการและลักษณะการกระจายทั้งหมดของมัน

ในที่สุด โดยเป็นโครงการใหม่ที่สูญเสียเงินทุนมากจากการโจมตี แพลตฟอร์มจะไม่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนอนุรักษ์.

ความท้าทาย

พื้นที่การให้ยืม DeFi เป็นพื้นที่ที่แข่งขันอย่างหนักด้วยชื่อเสียงเช่น Curve Finance และ Uniswap ซึ่งหมายความว่า Inverse Finance จำเป็นต้องสร้างสรรค์และทำให้ตนเองเป็นที่แตกต่างเพื่อดึงดูดและรักษาผู้ใช้

โครงการยังเผชิญกับการตีความความปลอดภัย สูญเสียชื่อเสียงในอดีตจากการโจมตีแฮ็ก และความต้องการในการสนับสนุนระบบนิเวศสุขภาพ

สุดท้าย, พื้นที่คริปโตเป็นที่ทรุดตัว แม้ว่าโครงการจะมีเป้าหมายในการป้องกันความทรุดตัว แต่ก็ยังไม่ได้รับการคุ้มครองจากความทรุดตัวของพื้นที่และความไม่แน่นอนของกฎระเบียบในอนาคต

การวิเคราะห์ที่เชื่อและคู่แข่ง

โครงการ Inverse Finance และ Notional Finance เป็นผู้เข้าแข่งขันที่แข็งแกร่งในพื้นที่ DeFi โดยมีการเสนออัตราและเงื่อนไขคงที่สำหรับระยะเวลาสูงสุดถึง 1 ปี ในขณะที่ทั้งสองกลุ่มนี้มีการให้บริการสินเชื่อคงที่ แต่มีวิธีการใกล้เคียงกันในการดำเนินการ

Inverse Finance ให้บริการอัตราคงที่ผ่าน FiRM ในขณะที่โครงการ Notional Finance ให้เอกสารที่คงที่สูงสุดถึงหนึ่งปี โครงการ Notional Finance มุ่งเน้นการให้บริการที่เข้ากันได้กับความต้องการทางการเงินที่แตกต่าง ในเวลาเดียวกัน Inverse Finance ใช้ FiRM เพื่อให้คำตอบชัดเจนสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการอัตราดอกเบี้ยคงที่

ไม่เหมือนโครงการ Notional Finance ที่ใช้กลยุทธ์ห้องทุน V3 ที่มีอิทธิพลในการเพิ่มผลตอบแทนสำหรับผู้ใช้ DeFi Inverse Finance เลือกที่จะเลิกใช้ห้องทุนเนื่องจากหมดอายุ

คุณสามารถเป็นเจ้าของ INV ได้อย่างไร?

ผู้ใช้สามารถทำตามกระบวนการง่าย ๆ เพื่อเป็นเจ้าของโทเค็น INV และเข้าร่วมส่วนหนึ่งของนิเวอร์สไฟแนนซ์

ติดตั้งกระเป๋าเงิน

หนึ่งในวิธีที่จะเป็นเจ้าของตัวโทเค็น INV คือการซื้อมันผ่านการแลกเปลี่ยน สำหรับนี้ผู้ใช้ต้องสร้างGate.ioเพื่อซื้อโทเค็นให้เสร็จสิ้นกระบวนการสร้างบัญชี ผ่านกระบวนการตรวจสอบ KYC และเติมเงินในบัญชี

Utilize the INV Tokens

เมื่อผู้ใช้ได้รับโทเค็น INV แล้ว พวกเขาสามารถสำรวจระบบนิวร์สไฟแแนนซ์ด้วยการ stake โทเคน INV การยืม DOLA และการมีส่วนร่วมในการปกครอง

ดำเนินการต่อ INV

ผู้ใช้งานสามารถซื้อขายตัวโทเค็น INVที่นี่.