แพลตฟอร์ม Decentralized Finance (DeFi) เผชิญกับความท้าทายที่เพิ่มขึ้นในการส่งมอบกลไกการกําหนดราคาที่มีประสิทธิภาพและปกป้องผู้ใช้จากเงื่อนไขการซื้อขายที่ไม่เอื้ออํานวยเช่นการลื่นไถลและการลื่นไถลที่มากเกินไป เมื่อการนํา DeFi มาใช้จะเร่งขึ้นการสร้างความมั่นใจในการดําเนินการซื้อขายที่เป็นธรรมและการจัดการสภาพคล่องที่เหมาะสมได้กลายเป็นสิ่งสําคัญยิ่ง ระบบดั้งเดิมจํานวนมากต่อสู้กับปัญหาเหล่านี้ทําให้ผู้ใช้มีความเสี่ยงต่อการปฏิบัติที่กินสัตว์อื่นและผลลัพธ์ที่ต่ํากว่าปกติ การจัดการกับช่องว่างนี้ต้องใช้โซลูชันที่เป็นนวัตกรรมใหม่ที่ให้ความสําคัญกับการปกป้องผู้ใช้และประสิทธิภาพของราคาในขณะที่ยังคงกระจายอํานาจ CoW Protocol มีเป้าหมายที่จะเป็นผู้เล่นหลักในพื้นที่นี้โดยใช้ประโยชน์จากการประมูลแบบแบทช์เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการซื้อขายและป้องกันผู้ใช้จากความไร้ประสิทธิภาพของตลาด

CoW Protocol (COW) คืออะไร?

CoW Protocol ก่อตั้งขึ้นในปี 2021 โดย Anna George และ GnosisDAO เพื่อจัดการกับความไร้ประสิทธิภาพในการซื้อขายการเงินแบบกระจายอํานาจ (DeFi) เริ่มแรกภายใต้ GnosisDAO โปรโตคอลได้แนะนําระบบการประมูลแบบแบทช์ใหม่ที่ออกแบบมาเพื่อปกป้องผู้ใช้จากการโจมตีมูลค่าที่สกัดได้ (MEV) ของนักขุดทําให้การซื้อขายเป็นธรรมและมีประสิทธิภาพมากขึ้น ภายในเดือนมีนาคม 2022 CoW Protocol ประสบความสําเร็จในการปั่นออกจาก GnosisDAO โดยระดมทุนได้ 23 ล้านดอลลาร์ผ่านรอบโทเค็น การระดมทุนนี้รวมถึง USDC มูลค่า 15 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนสถาบันเช่น Blockchain Capital และ Ethereal Ventures และเงินสมทบเพิ่มเติมใน ETH, GNO และ xDAI จากสมาชิกชุมชน 5,000 คน

การเปลี่ยนสู่ความเป็นอิสระเป็นเหตุการณ์สำคัญที่สำคัญ ที่ช่วยให้ CoW Protocol ปรับปรุงโครงสร้างการบริหารจัดการของตนภายใต้ CoW DAO ที่สร้างขึ้นใหม่ องค์กรอัตโนมัติแบบกระจาย (DAO) นี้ช่วยให้เจ้าของโทเค็นสามารถลงคะแนนเสียงในการตัดสินใจสำคัญ เพื่อให้มั่นใจว่าการพัฒนาที่เกิดขึ้นเป็นไปตามความต้องการของชุมชน ด้วยการรับเงินทุน เจ้าของโทเค็นของ CoW Protocol ได้ชำระเงินให้กับ GnosisDAO 10% ของจำนวนที่ได้รับ เน้นให้เห็นถึงการมุ่งมั่นในการร่วมมือ พร้อมกับการกำหนดความเป็นอิสระของตัวเอง

ในการเดินทางของมัน CoW Protocol ได้ถูกนำไปใช้บน Ethereum, Gnosis Chain, และ Arbitrum One ที่ขยายความสามารถของมันไปยังเครือข่ายบล็อกเชนชั้นนำ ชุดผลิตภัณฑ์ของมัน ซึ่งรวมถึง CoW Swap และ MEV Blocker แสดงให้เห็นถึงพันธกิจของมันที่จะสร้างสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ปลอดภัยและเที่ยงธรรม โดยปี 2023 ทีมนำโดย Anna George และหัวหน้าฝ่ายข้อมูล Olga Fetisova ยังคงนวัตกรรมโดยการรวมเครือข่ายที่เข้ากันได้กับ EVM และเสริมโครงสร้างพื้นฐานที่ไม่มีการกระจายของมัน CoW Protocol ยืนหนึ่งใน DeFi โดยการกำหนดลำดับความสำคัญในการป้องกันผู้ใช้และความสามารถในการซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล

วิธีการทำงานของโปรโตคอล CoW คืออย่างไร? แนวความคิดและประเภทคำสั่ง

CoW Protocol ดำเนินการเป็นแบบกระจายแบบเบสต์ตามความต้องการ (DEX) โปรโตคอลที่ใช้แนวคิดนวัตกรรมเช่น จุดมุ่งหมาย, ตัวแก้ปัญหา, และการประมูลเป็นชุดเพื่อนิยามการซื้อขาย DeFi อีกครั้ง จุดประสงค์หลักคือการให้การซื้อขายที่มีประสิทธิภาพ, ป้องกัน MEV, และมีความคุ้มค่าในทางการเงิน พร้อมทั้งเพิ่มประสบการณ์ของผู้ใช้ผ่านกลไกเทคโนโลยีและการเงินขั้นสูง

หัวใจสําคัญของ CoW Protocol คือเจตนารมณ์ ซึ่งแตกต่างจากคําสั่ง on-chain แบบดั้งเดิมที่ดําเนินการโดยตรงบนแพลตฟอร์มเช่น Uniswap ผู้ใช้ CoW Protocol ลงนามใน "ความตั้งใจที่จะซื้อขาย" โดยระบุสินทรัพย์และจํานวนเงินที่ต้องการแลกเปลี่ยน สถาปัตยกรรมนี้ช่วยให้นักแก้ซึ่งเป็นเอนทิตีที่ถูกผูกมัดโดยบุคคลที่สามสามารถค้นหาเส้นทางการดําเนินการที่เหมาะสมที่สุดสําหรับผู้ใช้ Solvers เข้าถึงทั้งสภาพคล่องแบบ on-chain และตลาดส่วนตัว เช่น การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEXs) หรือสินค้าคงเหลือส่วนตัว เพื่อให้มั่นใจได้ถึงการค้นพบและการดําเนินการด้านราคาที่ดีกว่าผู้รวบรวม DEX ทั่วไป วิธีนี้ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพทางการค้าและปกป้องผู้ใช้จากการโจมตี MEV เนื่องจากผู้แก้ปัญหาดูดซับความเสี่ยง MEV ทั้งหมดและส่งราคาการหักบัญชีที่สม่ําเสมอ

แหล่งที่มา: cow.fi

การประมูลแบบแบทช์เป็นอีกหนึ่งรากฐานที่สําคัญของโปรโตคอล ทําให้สามารถจัดกลุ่มและตัดสินเจตนาได้หลายรายการพร้อมกัน Solvers แข่งขันในการประมูลเหล่านี้เพื่อให้ส่วนเกินที่ดีที่สุดสําหรับคําสั่งซื้อของผู้ใช้ การแข่งขันนี้จูงใจให้นักแก้ปัญหาได้รับประโยชน์สูงสุดจากผู้ใช้ในขณะที่ยังคงรักษาราคาการหักบัญชีที่สม่ําเสมอในแต่ละชุด การประมูลแบบแบทช์ยังอํานวยความสะดวกให้กับ "ความบังเอิญของความต้องการ" ซึ่งช่วยให้สามารถจับคู่คําสั่งซื้อเสริมแบบเพียร์ทูเพียร์โดยตรงโดยหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LP) และลดต้นทุนก๊าซเพิ่มประสิทธิภาพการค้า

กลไกการแก้ปัญหาเป็นกุญแจสู่ความสําเร็จของ CoW Protocol Solvers ช่วยให้มั่นใจได้ว่าการซื้อขายจะดําเนินการตามพารามิเตอร์ที่ผู้ใช้กําหนดรวมถึงราคาและปริมาณที่ จํากัด ค่าตอบแทนของพวกเขาในโทเค็น COW กระตุ้นให้พวกเขาปรับปรุงอัลกอริทึมอย่างต่อเนื่องและให้ผลลัพธ์การดําเนินการที่เหนือกว่า การแข่งขันแบบเปิดนี้ไม่เพียง แต่ส่งเสริมนวัตกรรม แต่ยังช่วยให้มั่นใจได้ถึงระบบนิเวศแบบไดนามิกที่ผู้แก้ปัญหามอบมูลค่าสูงสุดให้กับผู้ค้า

สถาปัตยกรรมของโปรโตคอลนำเสนอประโยชน์ทางเทคนิคหลายอย่าง ผู้ใช้งานสามารถส่งคำสั่งหลายรายการได้ หลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมธุรกรรมที่ไม่สำเร็จ และชำระค่าใช้จ่ายในการใช้ gas ด้วยโทเค็นที่พวกเขากำลังขาย โดยไม่ต้องถือโทเค็นของโซ่ต้นฉบับเช่น ETH นอกจากนี้ การบังคับใช้ Ethereum Best Bid and Offer (EBBO) รับประกันว่าผู้ใช้จะได้รับราคาเทียบเท่าหรือดีกว่าราคาที่มีอยู่บน on-chain AMMs เสมอ

โดยผสมการปรับปรุงภายนอกพร้อมกับการดำเนินการในโซน โปรโตคอล CoW กำหนดตัวเองให้เป็นผู้บุกเบิกในการซื้อขาย DeFi ที่มีจุดมุ่งหมาย ระบบนวัตกรรมของมัน เช่น ตัวแก้ปัญหา การประมูลแบบกลุ่ม และการป้องกัน MEV ทำให้มันเป็นโปรแกรมที่เปลี่ยนเกม มีการเสนอทางออกในการซื้อขายที่ปลอดภัย มีประสิทธิภาพ และใช้งานง่าย ซึ่งกำหนดเกณฑ์ใหม่ในการเงินทุนที่กระจาย

ประเภทคำสั่ง

โปรโตคอล CoW นำเสนอชนิดคำสั่งที่หลากหลายเพื่อตอบสนองความต้องการของนักเทรด DeFi ในยุคปัจจุบัน ชนิดคำสั่งเหล่านี้มีความยืดหยุ่น ประสิทธิภาพ และประโยชน์ที่เป็นเอกลักษณ์ที่เหมาะกับกลยุทธ์การซื้อขายและเงื่อนไขตลาดที่แตกต่างกัน ทำให้มีประสบการณ์การซื้อขายที่ทนทานและนวัตกรรมบนแพลตฟอร์ม

คำสั่งตลาด

คำสั่งตลาดมีจุดมุ่งหมายที่จะดำเนินธุรกรรมในราคาที่ดีที่สุดที่มีอยู่ทันที คำสั่งเหล่านี้เหมาะสำหรับผู้ใช้ที่จำความเร็วในการดำเนินการมากกว่าความแม่นยำของราคา ใน CoW Protocol คำสั่งตลาดเป็น “fill or kill” หมายความว่ามันจะดำเนินการให้เต็มหรือไม่เลย เพื่อให้แน่ใจว่าผู้ใช้ได้รับ Likuiditas ที่ต้องการโดยไม่มีความล่าช้า อีกทั้งผู้ใช้ระบุความทนทานของการกระจายราคาเพื่อจัดการกับการเปลี่ยนแปลงของราคา ไม่เหมือนกับ DEXs อื่นๆ CoW Protocol ป้องกัน MEV bots จากการหลอกเลี่ยงความทนทานของการกระจายราคา ให้ความปลอดภัยเพิ่มขึ้นและบางครั้งยังส่งผลให้ได้ราคาที่ดีกว่าผ่านการปรับปรุงการทำการเสนอราคาแบบกลุ่ม

คำสั่งจำกัด

คำสั่งซื้อที่จำกัด ช่วยให้นักซื้อขายสามารถระบุราคาเป้าหมายและวันที่หมดอายุ ทำให้การซื้อขายเกิดขึ้นเมื่อเงื่อนไขของตลาดตรงกับความต้องการของพวกเขา วิธีการของ CoW Protocol ในการจำกัดคำสั่งเสนอข้อดีที่ไม่ซ้ำซ้อน นักซื้อขายสามารถจัดการคำสั่งโดยไม่ต้องใช้ gas วางคำสั่งหลายรายการโดยใช้ยอดเงินเดียวกัน และได้รับประโยชน์จากราคาเกินความคาดหมายเมื่อเงื่อนไขของตลาดเกินความคาดหมายของพวกเขา โครงสร้างที่มีจิตวิญญาณที่แน่นอนทำให้มีความยืดหยุ่นและมีการปรับปรุงราคา ซึ่งบ่งบอกถึงการทำให้ดีกว่าตัวเลือก DEX แบบดั้งเดิมในด้านความมีประสิทธิภาพทางต้นทุนและการดำเนินการ

คำสั่ง TWAP

คำสั่งเฉลี่ยราคาตามน้ำหนักเวลา (TWAP) ถูกออกแบบขึ้นสำหรับการซื้อขายขนาดใหญ่ โดยแบ่งแยกเป็นส่วนย่อยๆ ตลอดระยะเวลาที่กำหนดเพื่อลดผลกระทบต่อตลาดและการหลุดตลาด นักเทรดระบุพารามิเตอร์เช่น จำนวนส่วน, ระยะเวลาทั้งหมด, และค่าเข้าคุ้มครองราคาเพื่อให้มั่นใจว่าการดำเนินการจะได้ผลที่ดี วิธีนี้ช่วยลดความผันผวน, ลดการรบกวนราคา และรับประกันว่าเกินจากการดำเนินการจะประโยชน์ต่อผู้ใช้ คำสั่ง TWAP เป็นที่เปรียบเป็นพิเศษสำหรับนักเทรดสถาบันหรือนักเทรดปริมณฑลที่มีเป้าหมายที่แม่นยำและมีประสิทธิภาพทางต้นทุน

คำสั่งโปรแกรม

คําสั่งซื้อแบบเป็นโปรแกรมซึ่งขับเคลื่อนโดยการสนับสนุนสัญญาอัจฉริยะ ERC-1271 ของ CoW Protocol เปิดใช้งานกลยุทธ์การซื้อขายแบบมีเงื่อนไขขั้นสูง การใช้กรอบคําสั่งแบบเป็นโปรแกรมผู้ค้าสามารถตั้งค่าทริกเกอร์ตามเงื่อนไขบนห่วงโซ่เช่นราคาสินทรัพย์ยอดคงเหลือในกระเป๋าเงินหรือเหตุการณ์ตามเวลา คําสั่งเหล่านี้ทําให้การปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอการทําฟาร์มผลผลิตและกลยุทธ์การซื้อขายขั้นสูงเช่น stop-loss หรือ take-profit เป็นไปโดยอัตโนมัติ ด้วยการสร้างและการดําเนินการที่คล่องตัวคําสั่งแบบเป็นโปรแกรมจะเปิดความเป็นไปได้ใหม่สําหรับผู้ค้ารายบุคคลและผู้เข้าร่วมสถาบัน

คำสั่งของคนส่งนม

คําสั่งซื้อ Milkman ซึ่งพัฒนาร่วมกับ Yearn Finance ใช้ประโยชน์จากออราเคิลราคาสําหรับการกําหนดราคาแบบไดนามิกทําให้มั่นใจได้ถึงมูลค่าตลาดที่ยุติธรรมในเวลาดําเนินการ คําสั่งซื้อเหล่านี้เหมาะอย่างยิ่งสําหรับการซื้อขายที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการที่ขึ้นอยู่กับการกํากับดูแลหรือความไม่แน่นอนของตลาดในอนาคต ด้วยการรวมฟีดราคาจาก Chainlink, Curve หรือแหล่งข้อมูลที่กําหนดเองคําสั่งซื้อ Milkman จะปรับให้เข้ากับสภาวะตลาดแบบเรียลไทม์ทําให้ DAOs และผู้ค้าระยะยาวมีความน่าเชื่อถือและเป็นธรรมในตลาดที่ผันผวน

CoW Hooks

CoW Hooks ช่วยให้ผู้ใช้สามารถรวมการกระทำใด ๆ บน Ethereum กับคำสั่ง ทำใให้กระบวนการทำธุรกรรมก่อนและหลังการซื้อขายเป็นไปอย่างราบรื่น การกระทำก่อนช่วยให้สามารถทำงานเช่น การถอนการจำนำโทเคนหรือการลงนามการอนุมัติก่อนที่จะซื้อขาย ในขณะที่การกระทำหลังการซื้อขายจะจัดการกับการกระทำเช่นการส่งเงินข้ามสะพานหรือการจำนำกำไรหลังการซื้อขาย การปรับแต่งเหลกๆนี้ผสมการซื้อขายกับกิจกรรม DeFi ที่กว้างขวาง ทำให้กระบวนการทำงานที่ซับซ้อนกลายเป็นธุรกรรมเดียว

แหล่งที่มา: cow.fi

คำสั่งประเภทใหม่ของ CoW Protocol นำเสนอรูปแบบการซื้อขายที่น่าสนใจด้วยความเป็นประสิทธิภาพ ความปลอดภัย และการปรับแต่ง ไม่ว่าจะเป็นการตอบสนองความต้องการเงินสดทันที การอัตโนมัติกลยุทธ์ หรือการจัดการกระบวนการที่ซับซ้อน CoW Protocol ช่วยให้นักซื้อขายสามารถปรับปรุงผลลัพธ์ในสถานการณ์ DeFi ที่เปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่อง

การใช้งานของโปรโตคอล CoW

โปรโตคอล CoW มีเป้าหมายที่จะทำให้การซื้อขายทางดีเซ็นทรัลกลางมีการปฏิวัติโดยการรวมสถาปัตยกรรมที่ขึ้นอยู่กับความตั้งใจ การประมูลแบบจุด และการดำเนินการโดยการแก้ปัญหาเพื่อส่งมอบการจัดการราคาที่ไม่เหมือนใครและการป้องกัน MEV ที่ไม่เอาเปรียบ ความยืดหยุ่นและความปลอดภัยของมันทำให้มีความสามารถที่จะนำไปใช้ในแอปพลิเคชันในโลกแห่งความเชื่อมั่นได้หลากหลายในระบบ DeFi โดยการทำให้ผู้ใช้ สถาบัน และนักพัฒนาสามารถประสบความสำเร็จในการหาทางแก้ไขปัญหาทางการเงินที่มีประสิทธิภาพและนวัตกรรมได้

• การซื้อขายที่ปลอดภัยและคุ้มค่า: โปรโตคอล CoW ที่มีโครงสร้างที่มุ่งเน้นไปที่ความปลอดภัยช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายสินทรัพย์ได้อย่างปลอดภัยโดยไม่เผชิญกับการโจมตี MEV โดยการใช้ชนวิธีการประมวลผลแบบเขตและโปรแกรมแก้ปัญหา การซื้อขายได้รับการดำเนินการในราคาที่เหมาะสม มักจะดีกว่าสิ่งที่ Likelihood บนเชื่อมโยงเทียบเท่าเดียวสามารถจัดหา สิ่งนี้มีประโยชน์โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักซื้อขายที่ทำรายการบ่อยและผู้ที่ต้องการลดต้นทุนการทำธุรกรรมในขณะที่รักษาความยุติธรรมของราคา
• กลยุทธ์อัตโนมัติขั้นสูง: คำสั่งโปรแกรมและคำสั่ง TWAP ช่วยให้นักเทรดสามารถนำกลยุทธ์ที่ซับซ้อน เช่น การดำเนินการตามน้ำหนักตามเวลา การขาดทุน และการสมดุลพอร์ตโลหะ อย่างมีประสิทธิภาพ โดยเครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้ทั้งบุคคลและสถาบันสามารถใช้การซื้อขายโดยอัตโนมัติ ปรับปรุงประสิทธิภาพของพอร์ตโลหะ และตอบสนองต่อเงื่อนไขตลาดที่เปลี่ยนแปลงได้อย่างมีประสิทธิภาพ และลดความพยายามที่ต้องทำด้วยมือ
• การจัดการ DAO และเงินคลังสถาบัน: ด้วยคำสั่ง Milkman และ CoW Hooks, DAO และสถาบันสามารถอัตโนมัติกระบวนการที่ซับซ้อน เช่น การซื้อขายที่เกิดจากการบริหารจัดการ การแจกจ่ายเงินเดือน และการคาดการณ์เงินทุน ความสามารถในการดำเนินการซื้อขายในราคาตลาดที่เป็นธรรมดาโดยใช้ออร์เคิลและจับคู่กับกิจกรรม DeFi เช่นการเดิมพันและการเชื่อมต่ออย่างมั่นคง โปรดให้การดำเนินงานทางการเงินขนาดใหญ่ที่แข็งแกร่ง โปร่งใส และมีประสิทธิภาพในเรื่องต้นทุน

คุณสมบัติหลักของ CoW Protocol

โปรโตคอล CoW กำลังมอบคุณสมบัติขั้นสูงที่เพิ่มความปลอดภัย ประสิทธิภาพ และประสบการณ์ของผู้ใช้ โดยการแก้ไขประเด็นสำคัญเช่นการโจมตี MEV และความไม่เป็นระบบของราคา มันทำให้นักเทรดและผู้ให้ความสะดวกสบายมีพลังในขณะที่กำหนดค่าเทรดแบบกระจายใหม่

การป้องกัน MEV

โปรโตคอล CoW ให้การป้องกันที่ครอบคลุมต่อการโจมตี Maximal Extractable Value (MEV) ซึ่งเป็นปัญหาที่แพร่หลายใน DeFi MEV เกิดขึ้นเมื่อบอทใช้ประโยชน์จากการจัดการคําสั่งธุรกรรมทําให้เกิดการสูญเสียที่สําคัญสําหรับผู้ใช้ CoW Protocol ต่อสู้กับสิ่งนี้ผ่านราคาการหักบัญชีที่สม่ําเสมอการดําเนินการทางการค้าที่ได้รับมอบหมายและกลไก "Coincidence of Wants" (CoW) ที่เป็นเอกลักษณ์ การประมูลแบบแบทช์ช่วยให้มั่นใจได้ว่าคู่โทเค็นที่เหมือนกันมีความชัดเจนในราคาที่สม่ําเสมอทําให้คําสั่งธุรกรรมไม่เกี่ยวข้องและทําให้ข้อได้เปรียบในการเรียงลําดับใหม่ของบอท MEV เป็นโมฆะ ตัวแก้ที่ได้รับมอบหมายดําเนินการซื้อขายป้องกันผู้ใช้จากการสัมผัสแบบ on-chain และปรับเส้นทางการดําเนินการให้เหมาะสมเพื่อลดความเสี่ยง MEV CoWs แบบเพียร์ทูเพียร์จะหลีกเลี่ยงสภาพคล่องแบบ on-chain ซึ่งช่วยเพิ่มความปลอดภัยและประสิทธิภาพด้านต้นทุน นอกจากนี้ MEV Blocker ของโปรโตคอลยังปกป้องธุรกรรมจากการโจมตีแบบ frontrunning และ sandwich โดยให้เงินคืนแก่ผู้ใช้และการชําระเงินที่เร็วขึ้นผ่าน mempools ส่วนตัวซึ่งช่วยปรับปรุงความเป็นธรรมและประสิทธิภาพในการซื้อขายโดยรวมอย่างมีนัยสําคัญ

แหล่งที่มา: docs.cow.fi

การปรับปรุงราคา

นอกเหนือจากการป้องกัน MEV แล้ว CoW Protocol ยังยอดเยี่ยมในการเพิ่มประสิทธิภาพราคาผ่านการกําหนดเส้นทางคําสั่งซื้อที่มีประสิทธิภาพและการเข้าถึงสภาพคล่องนอกเครือข่ายส่วนตัว Solvers วิเคราะห์แหล่งสภาพคล่องแบบ on-chain และ private เพื่อให้ได้เส้นทางการดําเนินการที่เหมาะสมที่สุด ซึ่งมักจะแยกการซื้อขายออกเป็นหลายแหล่งเพื่อลดผลกระทบต่อราคา ผู้ใช้จะได้รับประโยชน์จากการกําหนดราคาส่วนเกินซึ่งความแตกต่างในเชิงบวกระหว่างราคาที่เสนอและดําเนินการจะถูกส่งกลับไปยังพวกเขา ส่วนเกินนี้มีให้แม้สําหรับประเภทคําสั่งขั้นสูงเช่นขีด จํากัด และคําสั่ง TWAP ทําให้มั่นใจได้ถึงราคาที่แข่งขันได้และลดต้นทุนการซื้อขายทั่วทั้งกระดาน Peer-to-peer Coincidence of Wants (CoWs) ช่วยเพิ่มการประหยัดด้วยการหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียม AMM และลดต้นทุนก๊าซ

CoW AMM

CoW Automated Market Maker (AMM) นําเสนอกลไก "Function-Maximizing" ที่เป็นนวัตกรรมใหม่เพื่อจัดการกับ Loss-Versus-Rebalancing (LVR) ซึ่งเป็นการสูญเสียผู้ให้บริการสภาพคล่องทั่วไป (LP) ด้วยการซื้อขายแบบแบทช์ในราคาที่สม่ําเสมอ CoW AMM จะกําจัด LVR และทําให้มั่นใจได้ถึงราคาที่สมดุล การออกแบบนี้มีประสิทธิภาพโดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับคู่โทเค็นที่ผันผวนซึ่งการสูญเสียการเก็งกําไรมีความสําคัญ การเป็นพันธมิตรกับ Balancer ทําให้ CoW AMM ผสานรวมเข้ากับระบบนิเวศได้อย่างราบรื่นทําให้ LPs สามารถให้สภาพคล่องได้อย่างมีประสิทธิภาพในขณะที่เพิ่มผลตอบแทนสูงสุดและลดการสูญเสียที่ขับเคลื่อนด้วยการเก็งกําไร นอกจากนี้ CoW AMM ยังช่วยลดต้นทุนก๊าซสําหรับผู้ใช้และเพิ่มประสิทธิภาพสภาพคล่องโดยรวมซึ่งมอบความได้เปรียบในการแข่งขันในตลาดการซื้อขายแบบกระจายอํานาจ

แหล่งที่มา: cow.fi

CoW Swap

CoW Swap มอบประสบการณ์การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอํานาจที่ใช้งานง่ายซึ่งสร้างขึ้นบน CoW Protocol สถาปัตยกรรมการประมูลแบบแบทช์ช่วยให้มั่นใจได้ถึงการค้นพบสภาพคล่องที่ดีที่สุดและประเภทคําสั่งขั้นสูง เช่น คําสั่งจํากัดและคําสั่งซื้อ TWAP พร้อมการกําหนดราคาส่วนเกินในตัว คุณสมบัติที่เป็นเอกลักษณ์ ได้แก่ การซื้อขายแบบไร้ก๊าซการดําเนินการหลายคําสั่งพร้อมกันและไม่มีค่าธรรมเนียมสําหรับธุรกรรมที่ล้มเหลว ด้วยการใช้ประโยชน์จากการซื้อขายตามความต้องการของผู้ใช้ CoW Swap กําหนดประสบการณ์ผู้ใช้ใหม่ใน DeFi มอบความสะดวกสบายและประสิทธิภาพที่ไม่มีใครเทียบได้ ด้วยการป้องกัน MEV และการผสานรวมกับ CoW AMM อย่างราบรื่นทําให้มั่นใจได้ว่าการทําธุรกรรมที่ปลอดภัยและคุ้มค่าทําให้เป็นตัวเลือกชั้นนําสําหรับผู้ค้าทางการเงินแบบกระจายอํานาจแบบสบาย ๆ และขั้นสูง

แหล่งที่มา: cow.fi

วิดเจ็ต

วิดเจ็ต CoW Swap ช่วยให้การซื้อขายที่ป้องกันด้วย MEV ได้อย่างราบรื่นโดยตรงบนเว็บไซต์หรือ dApp ของคุณปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้ในขณะที่สร้างกระแสรายได้ใหม่สําหรับโครงการของคุณ ติดตั้งอย่างรวดเร็วและปรับแต่งได้ง่ายวิดเจ็ตจะรวมเข้าด้วยกันภายในห้านาทีโดยการเพิ่มข้อมูลโค้ดอย่างง่าย ด้วยคุณสมบัติต่างๆเช่นการซื้อขายแบบไร้ก๊าซคําสั่งซื้อที่จับส่วนเกินและการป้องกัน MEV จะนําฟังก์ชันการทํางานเต็มรูปแบบของ CoW Swap มาสู่แพลตฟอร์มของคุณ ได้รับความไว้วางใจจากโครงการชั้นนําเช่น BadgerDAO วิดเจ็ตช่วยให้มั่นใจได้ถึงการซื้อขายที่ปลอดภัยและใช้งานง่ายด้วยการกําหนดค่าที่ปรับแต่งเพื่อความยืดหยุ่นและผลกระทบสูงสุด

แหล่งที่มา: cow.fi

การปกครอง

ควบคุมโดย CoW DAO โปรโตคอล CoW ส่งเสริมระบบนิเวศการทํางานร่วมกันที่ชุมชนขับเคลื่อนนวัตกรรมและการตัดสินใจ ผ่านฟอรัมการลงคะแนน Snapshot และการอภิปราย Discord สมาชิกกําหนดวิวัฒนาการของโปรโตคอล ภารกิจของ DAO คือการสร้างระบบการเงินที่ปลอดภัยและใช้งานง่ายช่วยให้บุคคลและองค์กรสามารถซื้อขายสินทรัพย์โทเค็นได้อย่างเป็นธรรมและเชื่อถือได้ในอนาคตแบบกระจายอํานาจ ด้วยนวัตกรรมอย่างต่อเนื่อง CoW DAO ได้ขยายระบบนิเวศอย่างแข็งขันโดยการมีส่วนร่วมกับนักพัฒนาผู้ดูแลสภาพคล่องและผู้มีส่วนร่วมเพื่อให้มั่นใจว่าสอดคล้องกับความต้องการที่เปลี่ยนแปลงไปของการเงินแบบกระจายอํานาจในขณะที่ยังคงรักษาความโปร่งใสและความครอบคลุมสําหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั้งหมด

แหล่งที่มา: cow.fi

โคอิน COW คืออะไร?

COW เป็นแหล่งพลังงานของโปรโตคอล CoW ซึ่งสามารถให้การบริหารจัดการ แรงบันดาลใจให้กับผู้แก้ปัญหา และการพัฒนาระบบนิเวศ จำนวนสูงสุดของ COW ถูกจำกัดไว้ที่ 1 พันล้านหน่วย โดยมีจำนวน 272.36 ล้านหน่วยที่เป็นการหมุนเวียนอยู่แล้ว (พฤศจิกายน 2024)

โทเค็น COW เป็นสกุลเงินดิจิทัลดั้งเดิมของ CoW Protocol ซึ่งออกแบบมาเพื่อขับเคลื่อนการกํากับดูแล สิ่งจูงใจ และการจับมูลค่าภายในระบบนิเวศการซื้อขายแบบกระจายอํานาจ ในฐานะที่เป็นโทเค็นการกํากับดูแล COW ช่วยให้ผู้ถือสามารถมีส่วนร่วมโดยตรงในการกําหนดอนาคตของ CoW Protocol ผ่าน CoW DAO ลงคะแนนในการตัดสินใจที่สําคัญเช่นนโยบายเงินเฟ้อการอัปเดตโปรโตคอลและการพัฒนาระบบนิเวศ สิ่งนี้สอดคล้องกับความสนใจของผู้ใช้นักพัฒนาและผู้สนับสนุนส่งเสริมกรอบการกํากับดูแลที่ขับเคลื่อนโดยชุมชน

โปรโตคอล COW ให้ความสำคัญกับความยั่งยืนและการจับคู่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย จำนวนรวมของโทเคน COW อยู่ที่ 1 พันล้านโทเคน ถูกแบ่งแจกอย่างยุติธรรม: 44.4% ถือโดย CoW DAO Treasury เพื่อให้แน่ใจว่าจะมีการพัฒนาและบำรุงรักษาในระยะยาว ในขณะที่ส่วนที่ได้จากทีม (15%) GnosisDAO (10%) ส่วนสำหรับแรงบันดาลใจของชุมชน (20%) และที่ปรึกษา (0.6%) สนับสนุนเป้าหมายด้านปฏิบัติการ การรัดสภาพการลงทุนได้รับการรักษาโดยแบ่งมา 10% ของโทเคนเพื่อการเติบโตทางการเงิน ส่วนใหญ่ของการแบ่งส่วน รวมถึงทีมและส่วนแนะนำ จะอยู่ภายใต้ตารางการลงทุนสี่ปี เพื่อสนับสนุนการมุ่งมั่นและการจับคู่กับความสำเร็จของโปรโตคอล

แหล่งที่มา: blog.cow.fi

โทเค็น COW เป็นสิ่งที่สำคัญในการสร้างแรงจูงใจให้กับผู้แก้ปัญหา ซึ่งเป็นบุคคลที่สามที่แข่งขันกันเพื่อให้บริการเส้นทางการปฏิบัติการซื้อขายที่เหมาะสมที่สุด การแลกเปลี่ยนแรงจูงใจนี้จะช่วยให้การซื้อขายของผู้ใช้มีประสิทธิภาพ ประหยัดต้นทุน และป้องกัน MEV ซึ่งสร้างประสบการณ์การซื้อขายที่ดีขึ้นบนโปรโตคอล CoW

อัตราเงินเฟ้อของโทเค็น COW ถูกจำกัดที่ 3% ต่อปีโดยการดำเนินการอย่างเข้มงวดโดย CoW DAO ไม่มีมาตรการเงินเฟ้อที่ได้รับการบังคับให้รักษาปริมาณปัจจุบันที่ 1 พันล้านโทเค็น การเฉลี่ยนี้ที่รอบคอบและชิงโจทย์ที่เกี่ยวกับการเงินเฟ้อยืนยันความมุ่งมั่นของโปรโตคอลในการรักษาความยั่งยืนและการเก็บรักษามูลค่า เพื่อให้มั่นใจในการเติบโตในระยะยาวและความไว้วางใจของชุมชน

COW เป็นการลงทุนที่ดีหรือไม่?

COW นําเสนอข้อได้เปรียบที่น่าสนใจด้วยคุณสมบัติการป้องกัน MEV ปกป้องผู้ใช้จากการจัดการราคาและปรับปรุงประสิทธิภาพการค้าคุณภาพที่โดดเด่นในพื้นที่ DeFi ฟังก์ชันนี้ช่วยเพิ่มความไว้วางใจและวางตําแหน่ง CoW Protocol เป็นแพลตฟอร์มที่คิดไปข้างหน้า อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่มีศักยภาพควรพิจารณาว่าการพึ่งพาการกํากับดูแลที่ขับเคลื่อนโดยชุมชนของโครงการอาจทําให้การตัดสินใจและการปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงของตลาดช้าลง นอกจากนี้ความสําเร็จในระยะยาวของ COW ยังขึ้นอยู่กับความสามารถในการรักษาแรงจูงใจในการแข่งขันและขยายการยอมรับในภูมิทัศน์ DeFi ที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว

วิธีเป็นเจ้าของ COW อย่างไร?

เพื่อเอา COW ไปใช้งาน คุณสามารถใช้บริการจากแลกเปลี่ยนเงินดิจิตอลที่มีส่วนกลาง โดยเริ่มต้นด้วยสร้างบัญชี Gate.ioและทำการยืนยันและเติมเงิน จากนั้นคุณก็พร้อมที่จะซื้อ COW ได้แล้ว

ข่าวเกี่ยวกับโปรโตคอล CoW

ตามการอัปเดตล่าสุดที่เผยแพร่บน Medium CoW DAO ได้แสดงความสําเร็จที่สําคัญสําหรับเดือนมิถุนายน 2024 CoW Protocol จัดการปริมาณ $2.19B และสร้างส่วนเกิน $14M สําหรับผู้ค้า ไฮไลท์รวมถึงการเปิดตัว CoW Protocol บน Arbitrum และเอกลักษณ์ของแบรนด์ CoW DAO ที่ปรับปรุงใหม่ การกํากับดูแลทําให้ CIP-45 ดําเนินการสําหรับพันธมิตร Balancer โดยมีข้อเสนอสําหรับเงินทุนทางการตลาด (CIP-46) และรายการ CEX โทเค็น COW (CIP-47) ความสําเร็จเพิ่มเติมแสดงให้เห็นถึงการรวมระบบของ Curve Finance และการอํานวยความสะดวกในการซื้อคืนมูลค่า 30 ล้านดอลลาร์ของ Gnosis DAO การเติบโตของ CoW DAO ยังคงกําหนดนิยามใหม่ของนวัตกรรม DeFi และโซลูชันที่มุ่งเน้นผู้ใช้

ดำเนินการต่อ COW

ตรวจสอบราคา COW วันนี้, และเริ่มซื้อขายคู่สกุลเงินที่คุณชื่นชอบ

• COW/USDT