Першим з'явленням ланцюжків доказу стейкінгу в галузі блокчейн було у 2012 році, коли Санні Кінг і Скотт Надал представили концепцію на папері. Їхнім основним завданням було вирішити високе енергоспоживання гірничого Bitcoin. У 2013 році Санні Кінг створив Peercoin (PPC), перший токен, який прийняв механізм доказу стейкінгу, використовуючи механізм доказу роботи.

Хоча Peercoin все ще працював з видобутком, його існування розпочало еру токенів доказу ставлення. З часом інші токени, такі як Blackcoin (BLK), з'явилися й прийняли чистий доказ ставлення, протокол, який не потребує видобутку. Крім того, з'явилися кілька ітерацій протоколу доказу ставлення, таких як DeleGate.iod Proof of Stake (DPoS) та Візантійська вадливість (BFT-PoS).

Як працює Доказ Стейкінгу (PoS)

Для успішного зменшення високого споживання енергії, пов'язаного з протоколом Proof of Work (PoW), PoS використовує валідаторів замість шахтарів для підтвердження транзакцій та захисту блокчейну. Шахтарі на доказ роботи потребують великої обчислювальної енергії для створення нових блоків транзакцій. Валідатори, з іншого боку, ставлять свої токени на мережу через стейкінг, з можливістю підтверджувати блоки та отримувати винагороду.

Також, порівняно з доказом роботи, де шахраї заробляють винагороду через жорстку конкуренцію, розв'язуючи складні головоломки, система доказу стейкінгу вибирає випробувачів випадковим чином. Тому структура винагороди забезпечує справедливість серед випробувачів, дозволяючи їм отримувати винагороду. Однак, щоб стати випробувачем, особа повинна утримувати певну кількість токенів, яка варіюється від мережі до мережі. Наприклад, для роботи в якості випробувача в мережі Ethereum необхідно утримувати та стейкати 32 ETH.

З іншого боку, Solana не потребує жодної конкретної кількості загальних токенів, щоб стати валідатором у мережі. Крім того, деякі моделі підтвердження стейку, наприклад deleGate.iod proof of stake, використовують делегаторів, які ставлять свої токени валідатору або стейкінг-пулу для забезпечення мережі. Делегатори отримують винагороду через цей процес, без мінімальної кількості токенів для стейкінгу.

Переваги механізму консенсусу Proof of Stake

• Механізм доказу ставки енергоефективний.
• Він має менший негативний вплив на навколишнє середовище через зменшене споживання енергії.
• Це дуже масштабоване, що обробляє транзакції швидше, встановлюючи згоду до створення блоків. Тим самим дозволяючи виконувати тисячі транзакцій у дрібні секунди.

Недоліки механізму консенсусу Proof of Stake

• Доказ стейкінгу ще не був визнаний таким же безпечним, якмеханізм доказу роботиТокени, які використовують алгоритм доказу стейкінгу, більш схильні до кібератак.
• Валідатори з великими утриманнями можуть маніпулювати системою валідації, маючи занадто великий вплив на перевірку транзакцій.
• Оскільки відгалуження не заборонене, валідатори у доказі стейкінгу іноді можуть отримати дублікати своїх утримуваних активів на новій відгалуженій ланці. Тому вони можуть подвійно витрачати свої токени та отримувати подвійні винагороди, підписуючи обидві сторони відгалуження.

Топ-9 Токенів Доказу Стейкінгу в 2024 році

Наразі існує багато токенів, які прийняли протоколи доказу участі, проте деякі змогли виділитися, серед яких Ефіріум, Кардано, Солана, Полкадот, Полігон, Тезос, Космос, Алгоранд та Аваланч.

Ефіріум (Ефір)

Джерело: Ethereum.Org

Ethereum є другою за величиною криптовалютою та дитиною Віталіка Бутеріна, який представив її у 2014 році у білій книзі. У 2015 році Віталік запустив платформу разом з Джозефом Лубіном, Гевіном Вудом, Чарльзом Хоскінсоном і Ентоні Ді Лоріо в якості співзасновників.

Спочатку, при запуску, Ethereum працював як ланцюжок доказу роботи, але з 2022 року перейшов на доказ стейкінгу в рамках оновлення під назвоюОб'єднання. Після переходу з доказу роботи Ethereum став найбільшою криптовалютою, яка використовує протокол консенсусу з доказами стейкінгу.

Транзакції в мережі Ethereum проходять два раунди голосування валідаторами перед остаточним виконанням. Це через механізм консенсусу Каспер в мережі, який забезпечує систему витривалості до відмов (BFT), щоб гарантувати безпеку мережі. Крім того, ця система BFT гарантує узгодженість між валідаторами навіть у випадку наявності несправних або зловмисних вузлів.

Дані ставки Ethereum

На даний момент мережа Ethereum вимагає стейкати 32 ETH для запуску вузла валідатора. Валідатори отримують нові ETH токени та частину комісій за мережу як винагороду за забезпечення безпеки мережі. У Ethereum ринкова капіталізація стейкінгу становить $110 мільярдів на 28 березня 2024 року.

Cardano (ADA)

Джерело: IOHK.IO

ADA, нативний токен Cardano, був запущений разом із платформою у 2017 році Чарльзом Госкінсоном, одним із співзасновників Ethereum, та Джеррі Вудом. Мережа Cardano дружня до розробників і служить домом для кількох даппів.

Cardano використовує свою модель доказу участі, Оуроборос, яка була створена для полегшення енергоефективних транзакцій. Власники ADA на Cardano можуть отримувати винагороду за підтвердження або делегування. Валідатори запускають стейкінг-пули і вибираються на основі токенів, які вони вклали.

Тим часом делегатори можуть ставити свої токени в стейкінговий пул, керований іншими валідаторами. У будь-якому випадку обидві сторони користуються високою процентною ставкою на ставках на платформі.

Дані про стейкінг Cardano

На 28 березня 2024 року Cardano пропонує середню річну доходність у розмірі 3% за стейкінг. У Cardano обіговий обсяг складає 35,5 мільярда токенів ADA, і приблизно 63,8% з них представляють собою стейкнуті ADA. Таким чином, у Cardano є обсяг ринку стейкінгу у розмірі 14,5 мільярда доларів.

Solana (SOL)

Джерело: Solana.Com

Solana працює на гібридному механізмі підтвердження делегатів Proof of Stake (DPoS) та Proof of History (PoH). Це робить його потенційно більш масштабованим, енергоефективним та швидшим, ніж інші моделі доказу участі. Він господарює над кількома проектами і нещодавно більше уваги зосереджується на блокчейн-іграх.

Мережа Solana не вимагає конкретної кількості залучених токенів для стати валідатором. Замість цього, як модель доказу стейкінгу deleGate.iod, користувачі без можливості запускати вузли валідатора делегують свої токени валідаторам, які використовують їх для забезпечення безпеки мережі та підтвердження транзакцій на блокчейні Solana.

Валідатор з найбільшою кількістю залучених токенів має більший внесок у голосуванні за консенсус. Однак токени, залучені делегатами, не є заблокованими. Тому вони можуть вивести або перемістити свої токени на інших валідаторів.

Додаткові валідатори на Solana можуть запускати вузли голосування/консенсусу або вузли RPC. Хоча обидва типи вузлів допомагають забезпечити безпеку мережі, вузли RPC не можуть брати участь у голосуванні; замість цього вони дозволяють розробникам та іншим користувачам взаємодіяти з блокчейном Solana. Крім того, дохід від стейкінгу Solana визначається такими факторами, як поточна інфляція та загальна кількість прикріплених токенів.

Дані про стейкінг Solana

Середній учасник SOL на платформі Solana отримує близько 7,34% річних з прибутком стейкінгу в розмірі 70,66 мільярдів доларів США станом на 28 березня 2024 року. Валідатори також випускають винагороди делегаторам кожні два дні.

Polkadot (DOT)

Джерело: Polkadot.Network

Polkadot - це блокчейн мережа, яка підтримує взаємодію між декількома ланцюжками, дозволяючи перехід токенів, активів та даних між ланцюжками. Платформа працює на моделі консенсусу, заснованої на номінованому доказі валюти (NPoS), що дозволяє обробляти кілька транзакцій на паралельних ланцюжках.

DOT, власний токен платформи, служить цілям управління, дозволяючи всім, хто його утримує, брати участь в прийнятті рішень та активно захищати мережу. Користувачі можуть ставити свої токени з мінімальною сумою в 1 DOT, щоб отримувати винагороду.

На Polkadot номінатори вибирають групу валідаторів для забезпечення безпеки всієї мережі. Як номінатори, так і валідатори отримують токени DOT в якості винагороди за допомогу у функціонуванні мережі. Проте власники токенів, які діють нечесно, можуть втратити всі свої стейкнуті токени.

Дані про стейкінг Polkadot

Очікувана ​​ставка винагороди для учасників DOT в мережі становить близько 11,93% на рік. Крім того, на платформі зареєстровано понад 727 мільйонів токенів DOT, з ринковою капіталізацією стейкінгу у розмірі 6,9 мільярда доларів.

Полігон (Матік)

Джерело: Polygon.Technology

Polygon - це блокчейн другого рівня, створений для вирішення проблем масштабування мережі Ethereum шляхом використання рішень масштабування L2, таких як плазма та бічні ланцюги. Сумісність платформи з EVM (віртуальна машина Ethereum) та механізм консенсусу доказу стейкінгу допомогли їй стати вибором розробників.

Дані з блоку Polygon Staking

Наразі на мережі полігону понад 105 перевірювачів. Делегатори ставлять свої токени з перевірювачами, які використовують їх для підтвердження блоків транзакцій. Крім того, нараховується понад 3 мільярди придатних до ставки токенів з річною процентною ставкою 2,39% (річна відсоткова ставка).

Polygon - це дім для тисяч додатків з щоденним обсягом транзакцій понад 3 мільйони. Крім того, він утримує понад $5 мільярдів забезпечених активів. Користувачі можуть допомогти забезпечити мережу на Polygon, роблячи стейкінг як валідатор або делегатор.

Tezos (XTZ)

Джерело: Tezos.Com

Tezos - це відкрита мережа блокчейну, побудована для сприяння однорідним угодам і смарт-контрактам. Запущена у 2014 році Артуром Брейтманом, вона була одним з перших блокчейнів DPoS (Доказ Стейкінгу делегатів.іод Proof of Stake) у галузі.

Валідатори на Tezos відомі як "Bakers", вони відповідальні за забезпечення безпеки мережі шляхом підтвердження нових блоків транзакцій. Вони також сильно покарані, якщо вони підтверджують недійсну транзакцію в блоках.

Дані по стейкінгу Tezos

Tezos має капіталізацію стейкінгу понад 87 мільйонів доларів, і наразі стейкери отримують середню щорічну процентну ставку 5,77%. Делегатори Tezos стейкять свій токен з мережевими валідаторами, отримуючи винагороди, розподілені кожні три дні.

Космос (ATOM)

Джерело: CometBFT.Com

Космос підтримує міжоператорність між численними сумісними ланцюжками за допомогою протоколу IBC (міжблокчейн комунікація), який дозволяє передавати дані між блокчейнами. IBC дозволяє взаємодію між гетерогенними ланцюжками, які повністю довіряють один одному для обміну даними, токенами та повідомленнями.

Платформа працює на системі Proof of Stake (DPoS) від DeleGate.iod, яка дозволяє покращену масштабованість, швидкість та ефективність транзакцій. ATOM, власний токен платформи, діє як токен управління, що дозволяє власникам ставити свої токени на винагороду. Крім того, власники ATOM можуть захищати мережу як валідатори або делегувати.

Делегатори ставлять свої токени з валідаторами на мережі, які, з свого боку, захищають мережу, підтверджуючи нові блоки транзакцій. Обидві сторони отримують винагороду в токенах ATOM або інших токенах, які додаються до мережі.

Дані по стейкінгу Cosmos

На даний момент винагорода за стейкінг на Cosmos складає 14,36% на рік, за умови, що стейкери утримують токен протягом 365 днів. З 28 березня 2024 року загальна вартість заблокованих активів на Cosmos складає 3,08 мільярда доларів.

Algorand (ALGO)

Джерело: Технології Algorand.Com

Algorand є однією з криптовалют, яка використовує алгоритм чистого доказу стейкінгу (PPoS) для досягнення консенсусу. Запущений у 2017 році Сільвіо Мікалі, комп'ютерний вчений, Algorand вважається однією з найекологічніших криптовалют у галузі блокчейну.

Як децентралізована платформа, Algorand сприяє безкордонним транзакціям з дуже низькими витратами та швидкими виконаннями. Наразі платформа може обробляти 1000 транзакцій на секунду. PPoS, на відміну від інших моделей доказу участі, не дозволяє делегування голосів для уникнення злочинної діяльності. Крім того, всі вузли рівні, що надає більшості учасників однакові права голосу.

Дані про стейкінг Algorand

На Algorand власники токенів можуть ставити ставки від 1 ALGO, щоб брати участь в забезпеченні мережі та отримувати до 5,02% APR (річна процентна ставка). На даний момент у Algorand загальний ринковий капітал стейкінгу складає понад 463 мільйони доларів США станом на 28 березня 2024 року.

Лавина (AVAX)

Джерело: Avax.Network

Avax є власним токеном мережі Avalanche, децентралізованої платформи, яка використовує свою модель доказу стейкінгу, відому як консенсус Avalanche. Платформа складається з трьох основних блокчейнів: C-ланцюжок для запуску сумісних розумних контрактів Ethereum, X-ланцюжок для трансферів і обмінів, та P-ланцюжок для стейкінгу та валідаторів.

Валідатори на Avalanche забезпечують безпеку мережі, ставлячи мінімум 2000 AVAX, щоб запустити вузол валідатора. Крім того, користувачі, які не мають права бути валідаторами, можуть делегувати свої токени іншим валідаторам в мережі, щоб отримувати винагороду. Крім того, валідатори на Avalanche можуть встановлювати комісії для делегаторів, які ставлять свої AVAX з ними з мінімальним значенням 2%.

Дані стейкінгу Avalanche

На Avalanche валідатори отримують частину комісійних від платформи та токени AVAX для забезпечення безпеки мережі. Делегатори також отримують винагороду в токенах AVAX, заробляючи до 8,49% APR. Понад 58% відсотків від придатних токенів на даний момент стейкуються на платформі Avalanche з ринковою капіталізацією стейкінгу понад $224.75 мільйонів на 28 березня 2024 року.

Токени ліквідного стейкінгу (LSTs)

Токени стейкінгу означають пряму кількість заложеного токену в мережі доказу стейкінгу. Токени стейкінгу дозволяють фізичним особам брати участь у стейкінгу та одночасно купувати, продавати або торгувати заложеним токеном, надаючи достатньо простору для гнучкості. Одне з тих, що відрізняє токени стейкінгу від інших токенів, - це ліквідність.

LSTs мають покращений постачання ліквідності, що дозволяє одночасно використовувати ці токени для інших функцій DeFi без необхідності розстейковувати їх. LSTs також мають вбудовану міжоператорність, працюючи між кількома ланцюжками. Крім того, крім отримання різних стратегій DeFi, таких як фармінг доходів, LSTs можна використовувати як заставу для протоколів кредитування.

Хоча його переваги виглядають перспективними і вартими інвестування, важливо зауважити, що вони пов'язані з ризиками. Один з передових ризиків, що пов'язані з LSTs, - це складність, яку вони додають до вже складного світу децентралізованих фінансів. Також є ризик відкриття через надмірну ліквідність, оскільки особа може втратити всі свої стейкнуті активи, увійшовши в високоризиковий протокол.

Тоді є також ризик надмірної застави, оскільки деякі платформи вимагають великих сум застави для участі в рідкісному стейкінгу. Наприклад, WBETH отримується після стейкінгу ETH.

Висновок

Хоча не такий старий, як його аналог засобу доказу роботи, механізм доказу стейкінгу радикально змінив екосистему блокчейну, вирішуючи проблеми масштабування. Він також енергоефективний, замінюючи шахтарів валідаторами, які захищають мережу блокчейну через стейкінг.

Цей процес, з свого боку, вимагає менше потужності для перевірки нових блоків транзакцій. Токени рідкісного стейкінгу, одна з новітніх інновацій у галузі блокчейну, також побачили зростання у прийнятті через їх гнучкість та високодохідні можливості.