ความสนใจในการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้น

เนื่องจากมีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในกรอบการเงินโลก ความสนใจในการลงทุนในสกุลเงินดิจิตอลมีความเข้มข้นขึ้น สกุลเงินดิจิตอลเช่นบิตคอยน์ (BTC) และอีเธอเรียม (ETH) ได้รับความสนใจเนื่องจากศักยภาพในการได้รับผลตอบแทนสูงและเป็นเครื่องมือป้องกันต่อความผันผวนของตลาด传统

推动这种兴趣增长的因素多种多样。 首先，加密货币的去中心化特性增强了其安全性，减少了对传统银行系统的依赖。 此外，区块链技术在各行各业的广泛应用凸显了其在革新金融交易和支付系统方面的巨大潜力。

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลดึงดูดผู้ลงทุนในระดับต่าง ๆ รวมถึงผู้เชี่ยวชาญและมือใหม่ที่ถูกดึงดูดด้วยการทำกำไรอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรระวังเนื่องจากการลงทุนนี้มาพร้อมกับความเสี่ยงและความผันผวนที่สูง การดำเนินกลยุทธ์การลงทุนอย่างระมัดระวังและทำความเข้าใจตลาดอย่างลึกซึ้งมีความสำคัญในการจัดการสถานการณ์เช่นนี้

การเปลี่ยนแปลงของ ETF บิตคอยน์

ความนิยมของผลิตภัณฑ์การลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น กองทุนรวมสินทรัพย์ดิจิทัลและกองทุนซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัล (ETF) เช่น บิตคอยน์ ETF บางประการแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงดีดีในวิธีการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลของคน

เนื่องจากความผันผวนของสกุลเงินดิจิทัลและความไม่แน่นอนในด้านกฎหมาย โครงสร้างการลงทุน传统 มีทัศนคติที่รอดูต่อเรื่องนี้ตั้งแต่ต้นเริ่ม อย่างไรก็ตาม การสร้างผลิตภัณฑ์ทางการเงินประเภทใหม่เหล่านี้ และการยอมรับมันตรงไปตรงมากับแนวโน้มที่คนในสาธารณชนเริ่มยอมรับสกุลเงินดิจิทัล

ตัวอย่างเช่น ETF สกุลเงินดิจิตอลให้นักลงทุนเลือกที่มีการควบคุมและความคุ้นเคยมากขึ้น โดยการลงทุนในสกุลเงินดิจิตอลโดยไม่ต้องจัดการกับปัญหาการจัดการสินทรัพย์ดิจิตอลจริง การพัฒนาของ ETF บิตคอยน์ควรสังเกต หน่วยงานกำกับกั้นปฏิเสธ ETF บิตคอยน์สด ๆ หลายครั้ง เนื่องจากกังวลถึงความผันผวนและการควบคุมตลาด การปฏิเสธเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าหน่วยงานกำกับกั้นมีทัศนคติที่ระมัดระวังต่อการให้คนมีโอกาสติดต่อกับสกุลเงินดิจิตอลโดยตรง

อย่างไรก็ตาม เมื่อความต้องการในการเผยแพร่สำหรับเหรียญดิจิตอลเพิ่มขึ้น สถานการณ์เริ่มเปลี่ยนแปลง แนวคิดนี้ได้รับการยอมรับมากขึ้นตามเวลา สิ่งที่สำคัญคือ ETF Bitcoin สุดท้ายก็ได้รับการอนุมัติ นี่เป็นจุดสำคัญในการรวมเหรียญดิจิตอลเข้าสู่ mainstream การลงทุน

การลงทุน Bitcoin โดยตรงเปรียบเทียบกับเครื่องมือการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลอื่น

การลงทุน Bitcoin โดยตรง เกี่ยวข้องกับการซื้อและถือ Bitcoin โดยตรงผ่านบริษัทซื้อขายเหรียญดิจิทัล ซึ่งกลยุทธ์นี้จะทำให้นักลงทุนเผชิญหน้ากับความผันผวนของราคา BTC โดยตรง

ผ่านเครื่องมือการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ อย่างมีการเปิดเผยต่อตลาด เช่น กองทุนรวม กองทุนซื้อขายตราสารหนี้หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สินค้าการเงินเหล่านี้ช่วยให้สามารถซื้อผลิตภัณฑ์เชิงได้เสียที่มาจากสกุลเงินดิจิทัลหรือกลุ่มสกุลเงินดิจทัล ซึ่งเป็นวิธีการลงทุนที่หลากหลายและอยู่ภายใต้การควบคุมดูแล

การลงทุนใน ETF บิตคอยน์

การลงทุนใน ETF บิตคอยน์มีประโยชน์อะไรบ้าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับบุคคลทั่วไปที่ต้องการเผยแพร่ตัวในตลาดสกุลเงินดิจิทัล แต่ไม่ต้องการซื้อโดยตรง ข้อดีหลักของการซื้อ ETF บิตคอยน์ คือ

ความสะดวก

ETFที่เกี่ยวกับบิตคอยน์ช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นได้โดยใช้บัญชีโบรกเกอร์เพื่อบรรจุกระบวนการลงทุน สำหรับคนที่ไม่เคยทำธุรกรรมในตลาดเงินดิจิทัลมาก่อน การนี้มีประโยชน์อย่างมาก ตัวอย่างเช่น นักเทรดหุ้นที่ชำนาญสามารถเพิ่ม ETF บิตคอยน์เข้าสู่พอร์ตโฟลิโอของตนผ่านแพลตฟอร์มโบรกเกอร์โดยไม่จำเป็นต้องเข้าใจความซับซ้อนของคีย์ส่วนตัวและกระเป๋าเงินดิจิทัล

การกำกับดูแล

ETFของ Bitcoin ทำงานในระบบทางการเงินที่ได้รับการควบคุม ซึ่งเพิ่มระดับความคุ้มครองของนักลงทุน นอกจากนี้ โดยการให้ความโปร่งใสและปฏิบัติตามกฎหมายทางการเงิน มันสร้างสภาพแวดล้อมการลงทุนที่ปลอดภัย

หนึ่งในความคืบหน้าที่สำคัญคือ SEC ได้อนุมัติ ETF ล่วงหน้า Bitcoin แรกของสหรัฐฯ ในปี 2021 ซึ่งเป็นโอกาสที่ได้รับการควบคุมให้ลงทุนใน Bitcoin นอกจากนี้ในวันที่ 10 มกราคม 2024 SEC ได้อนุมัติ ETF Bitcoin สด ซึ่งเป็นเหตุการณ์สำคัญที่จะรวมสกุลเงินดิจิทัลเข้าสู่ตลาดทางการเงินหลัก

หลากหลาย

ด้วยกลุ่มสินทรัพย์ใหม่ บิตคอยน์ ETF มุ่งเน้นการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอให้หลากหลายมากขึ้น การรวมบิตคอยน์ ETF ลงในพอร์ตโฟลิโอสามารถช่วยกระจายความเสี่ยงเนื่องจาก BTC มักมีความสัมพันธ์ต่ำกับสินทรัพย์传统 เช่นหุ้นและพันธบัตร เมื่อตลาด传统表现ไม่ดี ราคาของบิตคอยน์อาจมีการแปรผันอย่างอิสระ อาจให้การป้องกันต่อการลดลงของตลาด

ความเป็นไปได้ในการแสดงออก

ในการลงทุนในสกุลเงินดิจิตอล การลงทุนใน ETF มักจะมีความเหมาะสมมากกว่าการลงทุนโดยตรง ซึ่งหมายความว่าในเวลาซื้อขาย นักลงทุนสามารถซื้อและขายหุ้น ETF บิตคอยน์ได้ง่ายๆ ที่ราคาตลาด การเชื่อถือในการเงินเหล่านี้มีความสำคัญมาก เนื่องจากมันช่วยให้นักลงทุนสามารถตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้เร็วขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดที่มีความผันผวนมาก

ประสิทธิภาพทางภาษี

การลงทุนใน Bitcoin ETF อาจมีประสิทธิภาพทางภาษีมากกว่าการลงทุนโดยตรงใน Bitcoin เนื่องจาก ETF มักได้รับการจัดเก็บภาษีเฉพาะเฉลี่ย ตัวอย่างเช่น ในบางเขตอาณาจักร ETF มีกฎภาษีที่ดีซึ่งช่วยป้องกันการทำกำไรจากการขายการลงทุนก่อน โดยเทียบกับเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน Bitcoin โดยตรงที่อาจมาจากการขายหรือแลกเปลี่ยน Bitcoin และอื่น ๆ

ข้อเสียของการลงทุนใน ETF บิทคอยน์

การลงทุนใน Bitcoin ETF อาจมีข้อดีมากมาย แต่ก็มีข้อเสียที่นักลงทุนควรพิจารณาด้วย ต่อไปนี้คือข้อเสียต่าง ๆ ของการลงทุนใน Bitcoin ETF:

ความผันผวน

การเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงราคาที่กระชากใจในตลาดสกุลเงินดิจิตอลเป็นหนึ่งในจุดด้อยสำคัญของ Bitcoin ETF บิตคอยน์และ ETF ของตนอาจต้องเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงราคาที่รุนแรงในช่วงเวลาสั้น ๆ ตัวอย่างเช่น ราคาบิตคอยน์มีความเปลี่ยนแปลงมากกว่า 10% ภายในหนึ่งวันไม่ได้เป็นเหตุการณ์ที่หาเหมือน ๆ กัน สิ่งนี้อาจสร้างความสับสนให้กับนักลงทุนที่ไม่เคยเห็นรู้ถึงความผันผวนแบบนี้

ความเสี่ยงในตลาด

การซื้อ Bitcoin ETF อาจทำให้นักลงทุนเผชิญกับปัญหาด้านความปลอดภัยและการควบคุมที่พบได้ทั่วไปในวงการเงินดิจิทัล ตลาดเงินดิจิทัลยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นและเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ มันยังเผชิญกับความท้าทายในด้านการควบคุมและการปฏิบัติตามกฎหมายจากพื้นที่กฎหมายหลายแห่ง

นอกจากนี้ ตลาดมีความเสี่ยงที่มาจากปัญหาด้านความปลอดภัย เช่น การเจาะระบบของฮากเกอร์ ตัวอย่างเช่น การควบคุมด้านกฎหมายในตลาดหลักเช่นประเทศจีน มักส่งผลให้ตลาดลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

โครงสร้างค่าใช้จ่าย

เมื่อเปรียบเทียบกับการซื้อขายกองทุนรวม (ETFs) ที่เป็นแบบดั้งเดิม ค่าธรรมเนียมของ Bitcoin ETFs อาจจะสูงกว่า เหตุผลที่ชอบด้วยที่ค่าธรรมเนียมเหล่านี้เกิดขึ้นคือค่าใช้จ่ายในการดูแลและปกป้องการถือครองสินทรัพย์เข้ารหัสพื้นฐาน

ตัวอย่างเช่น กองทุน ETF ที่ติดตามบิตคอยน์อาจมีอัตราค่าใช้จ่ายรายปีสูง (เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ที่หักออกเพื่อชำระค่าจัดการและดำเนินงาน) สูงกว่า ETF ที่ติดตามหุ้นหรือตราสารหนี้ ซึ่งอาจทำให้ผลการลงทุนลดลงในที่สุด อย่างไรก็ตาม การอนุมัติ ETF บิตคอยน์แบบมีตัวแทนที่เกิดขึ้นระหว่างผู้จัดออกได้ส่งผลให้มีสงครามค่าใช้จ่าย ทำให้มี ETF บางตัวมีค่าใช้จ่ายลดลงอย่างมาก และบางตัวลดลงจนถึง 0.20%

การถือครองอย่างอ้อมค้อม

นักลงทุนที่ซื้อ ETF บิตคอยน์ ไม่ได้เป็นเจ้าของบิตคอยน์โดยตรง แต่เป็นนักลงทุนในกองทุนที่ถือบิตคอยน์ ดังนั้น บุคคลพลาดไปจากบางประโยชน์ของการเป็นเจ้าของบิตคอยน์โดยตรง เช่น การซื้อขายหรือถือเป็นสินทรัพย์โดยไม่ต้องผ่านพ่อค้า

ความคลาดเคลื่อนในการติดตาม

การประสิทธิภาพของ ETF บิทคอยน์ และประสิทธิภาพของตลาดบิทคอยน์จริง ๆ อาจแตกต่างกันไปบ้าง ความคลาดเคลื่อนในการติดตามนี้เกิดจากค่าใช้จ่ายของกองทุน วิธีการที่ได้รับการเปิดเผยของบิทคอยน์ (เช่น ผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้า) และช่วงเวลาระหว่างการซื้อขายของตลาดและการสมดุลของกองทุน

เช่น เอทีเอฟที่มีพื้นฐานจากค่าธรรมเนียมบิตคอยน์ ในตลาดที่เปลี่ยนแปลง อาจไม่สามารถสะท้อนราคาบิตคอยน์ที่แท้จริงได้อย่างแม่นยำ

โดยทั่วไปความคลาดเคลื่อนในการติดตามนั้นจะวัดผลการดำเนินงานของพอร์ตโฟลิโอหรือกองทุนในการซ้ำแบบดัชนีของมัน แสดงให้เห็นถึงความเป็นประสิทธิภาพของผู้จัดการกองทุนในการคัดลอกผลตอบแทนดัชนี

มุมมองของ ETF ของ Bitcoin ในอนาคต

ด้วยการอนุมัติ ETF สดชื่นเร็ว ๆ นี้ มองโอกาสในอนาคตของ Bitcoin ETF ในทิศทางที่ดีและคาดว่าจะพัฒนาอย่างมีนัยสำคัญ การเปิดตัว ETF สดของ Bitcoin หมายถึงการเป็นสัญลักษณ์ของการพัฒนาที่สำคัญ มันทำให้นักลงทุนได้โอกาสเผชิญตรงกับราคา BTC โดยตรง และทำให้พวกเขามีความใกล้ชิดกับการเปิดตัวตลาดสกุลเงินดิจิตอล

การพัฒนานี้คาดว่าจะดึงดูดนักลงทุนในขอบเขตกว้างขึ้น รวมถึงบุคคลที่สนใจในตลาดเชิงลึก แต่ชอบเครื่องมือการเงินที่ได้รับการควบคุมมากกว่า อีกทั้ง เนื่องจากการแข่งขันระหว่างผู้ให้บริการ ETF กำลังเกิดขึ้นมากขึ้น ส่งผลให้ค่าธรรมเนียมลดลง การลงทุนในเครื่องมือเหล่านี้จึงเริ่มง่ายขึ้น และเริ่มมีความสนใจมากขึ้น โดยรวมแล้ว เกม Bitcoin ETF กำลังเคลื่อนไปในทิศทางที่สมบูรณ์และรวบรวมกับพอร์ตการลงทุนของคนทั่วไป

คำชี้แจง：

1. This article is reproduced from[cointelegraph]，ลิขสิทธิ์เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ[กุนีต เกอร์]，如对转载有异议，请联系ทีม Gate Learnทีมจะดำเนินการตามกระบวนการที่เกี่ยวข้องโดยเร็วที่สุด
2. ประกาศความยุติธรรม: ความคิดเห็นและมุมมองที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงความคิดเห็นส่วนบุคคลของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นคำแนะนำในการลงทุนใด ๆ
3. เวอร์ชันภาษาอื่น ๆ ของบทความถูกแปลโดยทีม Gate Learn โดยไม่ได้กล่าวถึงGate.ioในกรณีที่ห้ามคัดลอก กระจายหรือลอกเลียนบทความที่ถูกแปล