Jupiter adalah pengumpul swap di ekosistem SOL. Artikel ini memperkenalkan bahwa protokol tersebut mencakup DCA, routing lintas rantai, Perp, dan fungsi lainnya.

Jupiter, agregator swap terdesentralisasi terbesar di Solana, mengumumkan rincian airdrop dan pintu masuk pertanyaan pada 2 Desember. Selain mempertimbangkan volume perdagangan transaksi agregat, perhitungan airdrop juga memberikan pengali 5x pada volume perdagangan pesanan limit dan dollar cost averaging (DCA).

Mungkin kesan semua orang terhadapnya masih berupa pengumpul swap, tetapi di atas itu, Jupiter juga telah mencapai banyak prestasi di berbagai bidang. Berikut akan memperkenalkan lima fungsi utama Jupiter: pengumpul swap, pesanan batas, metode biaya rata-rata, pengumpul swap lintas-rantai, dan kontrak abadi.

Aggregator swap yang menyediakan likuiditas terbaik

Dibandingkan dengan dominasi Uniswap dalam likuiditas secara keseluruhan di Ethereum dan keunggulan Curve dalam perdagangan stablecoin, tidak ada DEX dengan likuiditas yang jauh lebih unggul di Solana. Diantaranya, DEX Orca, yang terbesar, hanya memiliki likuiditas sebesar $84 juta. Di dunia di mana likuiditas lebih terdesentralisasi, pengumpul swap adalah suatu kebutuhan hampir setiap transaksi on-chain.

Sebagai agregator swap, selain likuiditas di DEX, juga perlu mengintegrasikan di mana saja di rantai yang mungkin membawa likuiditas untuk menemukan jalur pertukaran optimal. Misalnya, modul stabilitas penambatan di MakerDAO di Ethereum adalah jalur optimal untuk swap DAI dan USDC dalam kebanyakan kasus. Agregator seperti 1inch perlu mengintegrasikannya tepat waktu ketika proyek-proyek lain mengembangkan fungsi-fungsi tersebut. Dalam hal perdagangan spot, Jupiter tidak hanya menggabungkan likuiditas berbagai DEX, tetapi juga mengintegrasikan likuiditas proyek-proyek seperti Sanctum. Sanctum dapat memberikan layanan redempsi instan untuk berbagai derivatif gadai likuiditas SOL. Setelah integrasi, Jupiter mungkin memberikan harga pertukaran derivatif gadai likuiditas SOL yang lebih baik daripada semua DEX.

Fungsi pesanan limit

Untuk meningkatkan pengalaman pengguna dan fleksibilitas, Jupiter juga menyediakan fungsi pesanan batas yang mirip dengan 1inch. Saat menggunakannya, Anda hanya perlu memasukkan informasi pesanan, harga, dan tanggal kedaluwarsa. Ketika harga mencapai harga target, transaksi akan selesai secara otomatis.

Meskipun pengalaman ini mirip dengan bursa terpusat, ini bukan sistem buku pesanan. Fungsi ini digunakan oleh penjaga Jupiter untuk memantau harga di rantai menggunakan API Harga Jupiter dan API Birdeye. Ketika harga target pengguna tercapai, pesanan akan dieksekusi secara otomatis untuk pengguna.

Dollar cost averaging

Karena likuiditas di Solana tidak begitu baik, ketika jumlah dana yang akan diperdagangkan besar, likuiditas di DEX mungkin tidak langsung memenuhi kebutuhan perdagangan. Jupiter telah mengembangkan fungsionalitas DCA untuk tujuan ini. Melalui fitur ini, pengguna dapat menetapkan interval waktu tetap dan jumlah investasi, dan sistem akan secara otomatis membeli kriptokurensi tertentu untuk mereka pada waktu yang ditentukan.

Fungsi yang juga terkenal dari metode biaya rata-rata adalah investasi tetap, yang juga merupakan strategi investasi umum di bidang keuangan tradisional maupun di bidang Crypto. Ini dapat membantu pengguna menyebar risiko waktu investasi dan menghindari menginvestasikan semua dana sekaligus karena fluktuasi pasar. Investasi tetap juga dapat dikombinasikan dengan beberapa indikator perdagangan. Sebagai contoh, contoh yang diberikan oleh Jupiter adalah bahwa selama 2018-2019, mulai dari saat BTC turun setengah dari titik tertingginya, setiap kali RSI berada di bawah 30, dilakukan investasi tetap selama 7 hari. Investasikan dan akhirnya membeli BTC dengan harga rata-rata $6,000.

Pengumpul swap lintas rantai

Jupiter juga memiliki agregator pertukaran lintas-rantai, yang mendukung pertukaran lintas-rantai aset di Ethereum, Optimism, Arbitrum, Base, Polygon, BNB chain, dan rantai lainnya menjadi aset di rantai Solana. Ini mengintegrasikan jembatan lintas-rantai seperti Allbridge dan deBridge untuk memberikan layanan transaksi lintas-rantai kepada pengguna. Sebagai contoh, ETH di Optimism dapat langsung ditukar dengan USDC di Solana.

Tidak banyak jembatan yang menyediakan layanan lintas-rantai untuk Solana. Karena Protocol Transfer Lintas-Rantai Circle (CCTP) juga akan mendukung Solana, ini mungkin membawa likuiditas baru ke Solana. Jupiter juga telah mengumumkan bahwa akan mengintegrasikan CCTP. CCTP memungkinkan USDC asli untuk ditransfer secara mulus di antara beberapa blockchain, menghancurkan USDC pada rantai sumber dan kemudian mencetak jumlah USDC yang sama di rantai target. Namun, Circle tidak menyediakan antarmuka untuk lintas-rantai, tetapi hanya menyediakan protokol lintas-rantai yang terintegrasi dengan CCTP di situs web resmi. Protokol lintas-rantai ini hanya mengenakan biaya relay kecil saat menyediakan layanan ini. Jupiter berencana untuk menyediakan layanan lintas-rantai CCTP melalui Wormhole (Portal). Pengguna juga dapat menggunakan Portal atau jembatan lintas-rantai lainnya untuk lintas-rantai USDC asli.

kontrak perpetual

Jupiter juga telah mengaktifkan fungsi kontrak perpetual, yang saat ini mirip dengan GMX V1. Berkat integrasi Jupiter Swap, setiap aset dapat digunakan untuk membuka posisi.

Kontrak perpetualnya mendukung leverage hingga 100x, tanpa dampak harga atau slippage saat trading. Di antaranya, token LP disebut JLP, yang berisi lima aset: SOL, ETH, WBTC, USDC, dan USDT, yang berarti saat ini hanya trading margin SOL, ETH, dan BTC yang dapat dicapai.

Seperti yang dapat dilihat dari bobot masing-masing aset di JLP, layanan ini terutama untuk memenuhi permintaan akan layanan leverage SOL di jaringan Solana. Di antaranya, bobot target stablecoin USDC dan USDT total 50%, bobot target SOL adalah 34%, bobot target ETH adalah 10%, dan bobot target WBTC adalah 6%. Bobot SOL jauh lebih tinggi daripada ETH dan WBTC.

Saat ini, fungsi ini masih berada di tahap Beta dan belum sepenuhnya dirilis. Saat ini pencetakan JLP telah mencapai batas atas. Dapat dilihat dari data bahwa pengguna memiliki permintaan yang kuat untuk fitur ini. Pada tanggal 1 Desember, nilai pasar JLP mencapai US$13 juta. Tingkat pemanfaatan modal SOL dan WBTC berada di atas 95%. Tingkat pemanfaatan modal ETH juga mencapai 82,55%. Posisi long hampir mencapai batas atas yang dapat didukung oleh likuiditas ini. Berdasarkan data minggu sebelumnya (20 November-26 November), APR JLP adalah 111,77%.

Dalam hal volume perdagangan, dalam 24 jam terakhir, volume perdagangan SOL-PERP adalah US$30,68 juta, volume perdagangan ETH-PERP adalah US$3,29 juta, dan volume perdagangan WBTC-PERP adalah US$2,04 juta. Volume perdagangan yang dihasilkan dalam satu hari hampir tiga kali lipat dari TVL, yang juga menunjukkan bahwa layanan kontrak perpetual di Jupiter sangat populer di kalangan pedagang.

ringkasan

Selain menjadi agregator perdagangan di Solana, Jupiter telah mengembangkan beberapa fitur untuk meningkatkan pengalaman perdagangan. Ini termasuk pesanan limit dan fungsi DCA. Jupiter juga mendukung perdagangan lintas rantai dan kontrak perpetual.

Kontrak abadi telah terbukti menguntungkan di berbagai rantai. Selain itu, Jupiter akan mengenakan biaya transaksi sebesar 30%, yang mungkin dapat mengimbangi kurangnya margin keuntungan yang biasanya terlihat di pengumpul swap.

Sanggahan:

1. Artikel ini dicetak ulang dari [panews]. Semua hak cipta dimiliki oleh penulis asli [Jiang Haibo]. Jika ada keberatan terhadap cetak ulang ini, silakan hubungiGate Belajartim, dan mereka akan menanganinya dengan cepat.
2. Penolakan Tanggung Jawab Kewajiban: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan saran investasi apa pun.
3. Terjemahan artikel ke dalam bahasa lain dilakukan oleh tim Gate Learn. Kecuali disebutkan, menyalin, mendistribusikan, atau menjiplak artikel yang diterjemahkan dilarang.