Передмова

У вас є кілька високоякісних NFT, які лежать без діла у вашому гаманці — ні продані, ні використані, але ви не хочете залишати їх невикористаними? Якщо так, то ви повинні знати, що кредитування NFT більше не є справою майбутнього, а реальністю, яка відбувається в мережі. У минулому NFT здебільшого розглядалися як предмети колекціонування, але зараз все більше протоколів дозволяють власникам використовувати NFT як заставу для запозичення криптовалюти. Це перетворює JPEG на інструмент ліквідності, що дозволяє отримати доступ до коштів, не продаючи улюблений NFT.

Що таке кредитування NFT?

Кредитування NFT працює аналогічно до традиційного кредитування DeFi: власники забезпечують активи, щоб позичити стабільні монети або інші криптовалютні активи, а потім повертають кредит до дати сплати, щоб отримати забезпечення. Різниця полягає в тому, що традиційне кредитування DeFi (наприклад, Aave, Compound) головним чином приймає високоліквідні токени, такі як ETH або WBTC, тоді як кредитування NFT використовує високоцінні NFT, такі як Bored Ape, Azuki, DeGods, Pudgy Penguins як забезпечення. Мета очевидна - розблокувати вартість NFT та дозволити власникам отримувати доступ до коштів без продажу своїх колекціонних предметів. Для довгострокових власників це низькотертовий спосіб отримання капіталу без втрати потенціалу майбутньої цінності.

Як працює кредитування NFT?

Наразі існує два основних режими кредитування NFT, з незначними відмінностями в залежності від режиму роботи платформи:

1. Режим однорангового кредитування

У цій моделі як кредитори, так і позичальники є фізичними особами, а платформа лише посередник.

• Позичальник вказує власний NFT та встановлює потрібну суму кредиту, процентну ставку та строк.
• Кредитори можуть вибирати проекти для інвестування самостійно
• Договір укладається, як тільки обидві сторони погоджуються, і NFT блокується в смарт-контракті платформи.

Представлення платформ: NFTfi, Arcade, Zharta

2. Режим пулінгу (від однаково до пулу позики)

Цей метод передбачає, що платформа передчасно створює ліквідний пул, дозволяючи користувачам одразу позичати кошти після застави NFT.

• Позичальники обирають пул, який відповідає критеріям, та негайно позичають кошти
• Платформа визначає суму кредиту на основі мінімальної ціни, автоматичної моделі оцінки тощо.
• Повернення NFT після погашення, інакше воно буде ліквідоване та продане при настанні строку

Представництво платформ: BendDAO, JPEG’d, Astaria

Процес позики NFT

Основна логіка провідних платформ для позики NFT подібна. Нижче наведені кроки операцій:

Крок 1: Підключіть свій гаманець

Підключайтеся до платформи за допомогою гаманців, підтриманих MetaMask, WalletConnect та ін.

Крок 2: Виберіть NFT, який ви хочете застосувати

Платформа буде відображати, які NFT підтримують заставу (зазвичай обмежені проектами синього чіпу з активною торгівлею та стабільними цінами на підлозі).

Крок Три: Підтвердіть суму, яку можна позичити, та процентну ставку

Сума позики кожного NFT варіюється, зазвичай в діапазоні від 30% до 60% від початкової ціни, залежно від стратегії контролю за ризиком платформи.

Крок четвертий: Підпишіть транзакцію, заставте позичені монети

Після підтвердження умов підписуйте та заставляйте NFT, і платформа негайно випустить стабільні монети (такі як ETH, USDC).

Крок п'ять: Повернення та викуп

Погашайте основну суму + відсотки протягом строку позики, щоб вилучити NFT; він буде ліквідований у разі прострочки або якщо вартість застави занадто низька.

Поради щодо ризику позики NFT

Хоча операція здається простою, потенційні ризики позики NFT не можна ігнорувати, включаючи наступні аспекти:

• Ризик ліквідації

У високоволатильному ринку, якщо мінімальна ціна NFT занадто швидко падає, це може спричинити раннє ліквідацію.

• Змінні процентні ставки

Зокрема, у режимі пулу процентні ставки будуть коливатися залежно від ринкового попиту, і навіть можуть раптово підвищитися.

• Безпека гаманця

Усі операції здійснюються на основі розумних контрактів та самостійно управляються гаманців. Якщо ви випадково підключаєтеся до шкідливих веб-сайтів або авторизуєте ризиковані контракти, можливі втрати активів.

• Ринок ліквідності NFT

Навіть проекти першого ряду можуть бути піддані впливу в оцінці та шансах на успіх у кредитуванні, якщо ринок неактивний.

Щоб уникнути ліквідації позичальників та втрати грошей, використовуйте простою NFT, контролюйте кредитне важіння та вибирайте проекти з високою ліквідністю як забезпечувальні активи.

Висновок

Надання NFT є поширеною та реальною практикою у світі онлайн-ланцюжка. Власникам не потрібно чекати на вибуховий ринок, щоб здати в оренду свої NFT - вони можуть використовувати розумні стратегії для перетворення їх на інструменти ліквідності. Але кожне заставне є формою кредитної платежі; кожне позикове рішення - це ризик. Важливо повністю зрозуміти логіку за ним, обирати платформи обережно та встановлювати захист від ризику, щоб забезпечити безпеку активів.