Ексклюзивні фонди (ETF) - це різноманітний та гнучкий інвестиційний інструмент, який набуває різних форм. Ці фінансові інструменти надають можливість отримати доступ до різних активів та стратегій, що відповідає широкому спектру вподобань та цілей інвесторів. Інвестори можуть вибирати з різноманіття ETF на основі їх власної фінансової мети та індивідуальних цілей.

ETF-фонди пропонують вибір для зменшення ризику, генерації доходу, інвестування в певні сектори, диверсифікації та багато іншого. Інвестори можуть створити збалансований та індивідуалізований портфель, який відповідає їхньому конкретному інвестиційному плану, вибираючи відповідний вид ETF.

Що таке ETF?

Інвестиційні інструменти, відомі як біржові фонди, торгуються на фондових біржах. Вони дають інвесторам можливість володіти різноманітними активами, такими як акції, облігації, сировина або цифрові валюти — все це в межах одного фонду. Біржові фонди часто містять комбінацію активів, що допомагає розподілити ризик між багатьма категоріями інвестицій.

ETF-фонди також забезпечують ліквідність на додаток до диверсифікації. За ринковими цінами їх можна купувати та продавати у будь-який час протягом торгового дня, що надає інвесторам гнучкість. Одна з основних характеристик, що відрізняє ETF-фонди від звичайних інвестиційних фондів, - це їхня ліквідність.

Конкретний підклас ETF, який називається "криптовалютні ETF", пропонує експозиція на цифрові валютиІнвестори можуть володіти частками фонду з численними цифровими активами, а не купувати окремі криптовалюти, такі як БіткойнBTCабо ЕфірETH, що може допомогти знизити ризик. Однак регулятивне середовище для криптовалютних ETF складне і відрізняється в залежності від юрисдикції.

Наприклад, Канада помітно випереджає криву, оскільки вона схвалила кілька Bitcoin та Ether ETF. Крім того, перші Bitcoin futures ETF були схвалені Комісією з цінних паперів та бірж (SEC) США в жовтні 2021 року, після років напруженого очікування і кількох відмов у заявах на Bitcoin ETF.Спотовий біткойн-ETF BlackRock, однак, все ще чекає на остаточне рішення від SEC — разом з декількома іншими.

Пов'язано: Різниця між Bitcoin spot та фьючерсними ETF пояснено

Як працюють ETF?

ETFs працюють за допомогою простого механізму, який включає кілька ключових кроків, включаючи:

Створення фонду

Процес починається з корпорації, зазвичай фінансової установи або фірми з управління активами, що вирішила ввести ETF. Як нижні власники ETF, вони складають кошик активів, який може складатися з цінних паперів, таких як акції, облігації, товари або інші фінансові інструменти.

Отримання регуляторного схвалення

Спонсоруюча структура повинна отримати регуляторний схвалення від відповідних органів, таких як SEC в США, перш ніж ETF може бути проданий громадськості. Регуляторні організації переконуються, що ETF дотримується всіх відповідних законів та правил.

Створення та викуп

Паї ЕТФ видаються та погашаються через метод, який включає авторизованих учасників (APs). Великі фінансові установи або ринкові мейкери, які отримали дозвіл брати участь у процесі створення та погашення, є тими.

Повний доручений особа збирає необхідні активи (які часто надходять у натурі) та передає їх емітенту ETF для створення нових часток ETF. Натомість вони отримують певну кількість часток ETF. Коли Повний доручений особа бажає погасити частки ETF, вони, з іншого боку, повертають частки емітенту та отримують базові активи.

Торгівля на фондових біржах

Акції ETF торгуються на фондових біржах, так само, як окремі акції, як тільки вони були сформовані і перебувають у власності інвесторів. Протягом звичайних годин торгів інвестори можуть купувати та продавати акції ETF за ринковими цінами. Інвестори користуються ліквідністю та гнучкістю, яку це пропонує.

В кінці кожного торгового дня ЕТФ визначають свою чисту вартість активів. Це обчислюється шляхом ділення загальної вартості активів фонду на кількість видачі акцій. Завдяки процесам створення та погашення ринкова ціна акцій ЕТФ зазвичай досить близька до чистої вартості активів (NAV).

Механізм арбітражу може бути використаний для того, щоб утримати ринкову ціну ETF на одній лінії з її NAV через процес випуску та погашення акцій ETF. Авторизовані учасники можуть купувати або погашати акції, коли ринкова ціна ETF відхиляється від її NAV, щоб заробити на розбіжностях цін і утримувати ринкову ціну ETF навколо її NAV.

Типи ЕТФ

Оголошення

Торгуйте розумно з миттєвими сповіщеннями від Markets Pro. Отримайте свій знижку 65% зараз!

Оголошення

ETF можна поділити на традиційні та криптовалютні ETF. Фонди, що торгуються на біржі і надають можливість отримання доступу до різних класів активів, таких як акції, облігації та сировинні товари, називаються традиційними або звичайними ETF. Ці ETF відстежують та надають можливість отримання доступу до традиційних фінансових продуктів та ринків відповідно до традиційної моделі.

З іншого боку, криптовалютні ETF - це відносно нове явище, що складається з конкретної категорії біржових фондів, які пропонувати можливість відкриття для цифрових валютяк Bitcoin або кошик криптовалют. Звичайні ЕТФ є більш відомими і пропонують ширший вибір звичайних класів активів та методів інвестування.

Традиційні ETF

ETF на акції

Найпопулярнішим видом фондів, що торгуються на біржі, є фонди ETF, які надають можливість інвестування в окремі акції, фондові індекси або певні промислові сектори. Інвестування в ETF, що відстежує індекс S&P 500, або секторний ETF, який фокусується на технологічних підприємствах, є двома доступними варіантами інвестування в цій категорії.

Фонди облігаційних інвестиційних фондів

Облігації та інші цінні папери з фіксованим доходом інвестуються в обмінні фонди з фіксованим доходом. Вони забезпечують диверсифіковане відображення багатьох категорій облігацій, включаючи високодохідні облігації, корпоративні облігації, муніципальні облігації та державні облігації.

Товарні ETF

ETF, які пропонують доступ до фізичних товарів, таких як золото, срібло, нафта або сільськогосподарська продукція, відомі як товарні ETF. Деякі з цих ETF володіють реальними фізичними активами або фьючерсними контрактами, тоді як інші відстежують ціну товару.

Валютні ETF

З валютними ETF інвестори можуть торгувати валютними курсами або мати експозицію до певної валюти. Для реплікації коливань валютної пари ці ETF часто використовують валютні фьючерсні контракти.

Екологічні, соціальні та управлінські (ESG) ETF

ESG ETFs інтегрують фактори навколишнього середовища, соціальної відповідальності та управління у свої критерії інвестування. Вони акцентують увагу на компаніях з високим рівнем сталості та етичної практики.

ETF нерухомості

ETF, які спеціалізуються на інвестуванні в нерухомість, включають інвестиційні товариства з нерухомості (REITs) та корпорації з нерухомості. Вони пропонують експозицію на ринок нерухомості без фактичної власності на будь-яку нерухомість.

Інверсні ETF

Ці фонди намагаються заробити гроші, коли вартість базового активу або індексу знижується. Для отримання обернених доходів вони використовують похідні і інші стратегії.

ETF з плечем

За допомогою фінансових похідних для збільшення прибутку ці біржово-торгові фонди пропонують удвічі або втричі більше відкриття до базового індексу. Вони більш ризиковані і призначені для короткострокової торгівлі.

Тематичні ETF

ETF, що відносяться до категорії "тематичних", спрямовані на концентрацію на певних інвестиційних темах або тенденціях замість широких ринкових індексів або класів активів. Ці біржово-торговельні фонди мають на меті викрити інвесторів бізнесам, секторам або шаблонам, пов'язаним з певною темою, такими як відновлювальна енергія, штучний інтелект, робототехніка, кібербезпека, електронна комерція та канабіс.

Криптовалютні ETF

Криптовалютні індексні фонди ETF

Ці біржові фонди намагаються наслідувати результативність певного криптовалютного індексу, наприклад, індексу криптовалют Bloomberg Galaxy. Вони забезпечують широкий спектр експозиції до різних криптовалюти, включені в індекс.

Альткоін ETF

ETF, які відстежують різноманітні криптовалюти крім Bitcoinвідомі як альткоїн ЕТФ. Метою альткоїн ЕТФ є надання інвесторам диверсифікації у широкому спектрі криптовалют, оскільки декілька криптовалют може мати відмінні рухи цін та фундаментальні характеристики.

Біткойн ETF

Найвідоміша криптовалюта, Біткоїн, є єдиним об'єктом уваги цих інвестиційних фондів, які торгуються на біржі. Такі ETF надають інвесторам доступ до коливань ціни біткоїнабез необхідності утримувати криптовалюту напряму.

ETF з блокчейном

Ці ETF інвестують у підприємства, що займаються технологією блокчейну, хоча вони не є виключно криптовалютними ETF. Без утримання будь-якої криптовалюти, вони надають тангенційну експозицію до галузі блокчейну.

Пов'язано: Біткоін-ETF від BlackRock: Як він працює, його переваги та можливості

Як інвестувати в ETF

Інвестування в ETF передбачає структурований процес, який можна застосовувати як до традиційних, так і до криптовалютних ETF. Встановлення фінансових цілей, створення брокерського рахунку, фінансування рахунку, проведення досліджень, вибір ETF, розміщення замовлень, відстеження інвестицій, залишатися інформованим, періодично переглядати та коригувати інвестиційну стратегію - це етапи, пов'язані з інвестуванням в традиційні фонди, що торгуються на біржі.

Аналогічні кроки включаються в інвестування в криптовалютні ETF, такі як встановлення інвестиційних цілей, створення спеціалізованого брокерського рахунку для криптовалют.поповнення рахунку, дослідження та вибір криптовалютних ETF, замовлення часток криптовалютних ETF, моніторинг та коригування інвестицій, розуміння податкових наслідків, заходи безпеки та інформування про зміни на волатильному ринку криптовалют.

Переваги та недоліки ETF

ETF-фонди пропонують цілий ряд переваг. Вони зменшують ризик, дозволяючи інвесторам розподілити свої кошти між різноманітними активами, що забезпечує диверсифікацію. Оскільки ETF-фонди є високою ліквідністю, інвестори можуть легко й швидко купувати чи продавати акції. Однією з помітних переваг ETF-фондів є їхня прозорість; вони розголошують свої утримання кожен день, що дозволяє робити обґрунтовані інвестиційні рішення.

Їх вигідність походить від загалом низьких комісій, які зменшують фінансове навантаження на інвесторів. Крім того, через те, як вони будуються, інвестиційні фонди, що торгуються на біржі, зменшують розподіл капіталовкладень та, в свою чергу, зменшують податкові зобов'язання. Завдяки цим перевагам інвестиційні фонди, що торгуються на біржі, є привабливим варіантом для інвесторів, які шукають диверсифікований, доступний та податково ефективний портфель.

Навпаки, ETF мають свої недоліки. Інвестори піддаються ринковим ризикам через потенційні коливання вартості. Результативність ETF може відрізнятися від індексу, який він призначений відображати через проблеми відстеження, що можуть вплинути на прибуток. Прибуток може бути зменшений витратами на угоди, такими як комісії та різниця між цінами купівлі та продажу, особливо для регулярних трейдерів.

Деякі ETF, особливо ті, що стосуються криптовалют, можуть бути складними та важкими для розуміння. Ризик контрагенту виникає, коли мова йде про біржові фонди, пов'язані з криптовалютами, оскільки фірма, що пропонує похідний продукт, може збанкрутувати, що потенційно може призвести до втрат. Незважаючи на ці недоліки, універсальність ETF вже закріпила їх присутність як у традиційних, так і в експансивних ринках.

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття перепублікована з [ cointelegraph] , Пересилайте оригінальний заголовок «Різні типи ETF, пояснено», Усі авторські права належать оригінальному автору [GUNEET KAUR]. Якщо є зауваження до цього перепублікування, будь ласка, зв'яжіться з Ворота Навчаннякоманда, і вони оперативно займуться цим.

2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно тими автора та не становлять жодної інвестиційної поради.

3. Переклади статей на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонено.