Концепція Криптобіржі

Під впливом хвилі діджиталізації ринок криптовалют переживає стрімке зростання. З моменту народження біткойна в 2009 році кількість криптовалют неухильно зростала, а ринок продовжував розширюватися. Згідно з відповідними даними, станом на початок 2025 року загальна капіталізація світового ринку криптовалют перевищила $3 трлн, а кількість учасників криптотрейдингу зростає з кожним роком. У цьому фінансовому секторі, що розвивається, криптовалютні біржі служать важливим мостом, що з'єднує інвесторів зі світом цифрових активів. Вони не тільки забезпечують важливу платформу для криптовалютних транзакцій, але й роблять значний внесок у процвітання та розвиток усієї криптоекосистеми.

Джерело зображення:https://www.coingecko.com/

Криптовалютна біржа насамперед є онлайн-платформою, яка дозволяє користувачам купувати та продавати різні криптовалюти, такі як відомі Bitcoin та Ethereum. Вона працює подібно до традиційної фондової біржі, за винятком того, що замість торгівлі акціями або облігаціями користувачі торгують цифровими криптовалютами. Основна функція криптовалютної біржі - забезпечити ринок, де покупці та продавці можуть обмінюватися цифровими активами. Крім того, біржа відіграє важливу роль у відповідності купівельних та продажних заявок для здійснення угод.

Наприклад, якщо інвестор хоче придбати біткоїни, він може перевірити поточну ринкову ціну на біржі та розмістити заявку на покупку. Біржа за допомогою свого алгоритму відбору ідентифікує відповідного продавця з наявних пропозицій та виконує угоду. Протягом цього процесу біржа виступає як агрегатор ринкової інформації, механізм відкриття цін та посередник у здійсненні угод.

Поширеним типом ордера є лімітний ордер, де інвестор встановлює конкретну ціну, за якою він бажає купити біткойн. Коли запитувана ціна продавця збігається із вказаною ціною покупця, угода виконується.

Джерело зображення:https://www.gate.io/trade/BTC_USDT

Класифікація криптовалютних бірж

З погляду моделі торгівлі криптовалютами біржі можна класифікувати на два основних типи: централізовані біржі (CEX) та децентралізовані біржі (DEX).

(1) Централізована біржа (CDX)

Централізовані біржі наразі є найпоширенішим типом на ринку. Ці біржі, подібно традиційним фінансовим установам, мають центральну управлінську структуру. Вони ретельно перевіряють особу користувачів, зазвичай вимагаючи від них надання ідентифікаційних даних, інформації про банківську картку тощо, щоб забезпечити відповідність транзакцій через процес KYC (Знай свого клієнта). Під час торгівельного процесу користувачам потрібно внести свої криптовалютні активи на рахунок біржі, а угода укладається через сервери біржі.

Джерело зображення:https://www.coingecko.com/en/exchanges

Подібно світово відомій біржі Binance, це типова централізована біржа. Binance була заснована в 2017 році та швидко розвивалася. На 2024 рік Binance надає послуги торгівлі більш ніж 500 видами криптовалютних активів, охоплюючи опціони, торгівлю на місці, монетно-забезпечені контракти та інші різноманітні торгові продукти. Його торгова система має відмінну продуктивність, здатну обробляти приблизно 1,4 мільйони замовлень за секунду, з дуже великим обсягом торгівлі. Під час торгівлі на Binance користувачі можуть насолоджуватися зручним досвідом торгівлі. Платформа надає широкий спектр торговельних пар, дозволяючи користувачам швидко обмінювати один криптовалютний актив на інший або купувати криптовалютні активи за фіатну валюту. Наприклад, користувачі можуть легко обмінювати долари США на Bitcoin або обмінювати Ethereum на Litecoin.

Всім відома Gate.io також є типовою централізованою біржею. Gate.io була заснована в 2013 році і є однією з найстаріших платформ для торгівлі криптоактивами у світі. Він надає користувачам торгові послуги для понад 1000 типів криптоактивів, що охоплюють різні види торгівлі, такі як спотова торгівля, маржинальна торгівля, безстрокові контракти тощо. Його торгова система стабільна та ефективна, здатна обробляти високочастотні торгові запити для забезпечення безперебійних транзакцій. Торгуючи на Gate.io, користувачі можуть випробувати широкий спектр торгових опцій, легко обмінювати різні криптоактиви, а також підтримувати покупку популярних криптоактивів за допомогою фіатної валюти.

Джерело зображення:https://www.gate.io/

Централізовані біржі також мають певні ризики, оскільки всі активи користувачів централізовано зберігаються на біржі. Як тільки біржа зазнає хакерської атаки або внутрішніх проблем з управлінням, безпека активів користувачів опиниться під загрозою. Наприклад, у 2018 році японська криптовалютна біржа Coincheck була зламана, а віртуальні валюти на суму близько $530 млн були вкрадені, завдавши величезних збитків численним користувачам. Цей інцидент виявив ризики безпеки централізованого зберігання біржових активів.

(2) Децентралізована біржа (DEX)

Децентралізовані біржі - це відносно нова модель на основі технології блокчейн, без центрального управлінського органу. Найбільша особливість децентралізованих бірж - це захист конфіденційності. Користувачам зазвичай не потрібно надавати особисту інформацію під час торгівлі, і процес торгівлі є анонімним, що значно захищає конфіденційність користувачів. Крім того, угоди та операції виконуються за допомогою публічних смарт-контрактів, які може переглянути та перевірити будь-хто, забезпечуючи високу прозорість та перевірку.

Джерело зображення:https://www.coingecko.com/en/exchanges/decentralized

У децентралізованих біржах користувачі мають контроль над своїми активами, які завжди знаходяться у них і не потребують депонування на біржу, що зменшує ризик від хакерських атак або заморожування активів. Наприклад, на деяких децентралізованих біржах користувачі підписують транзакції своїми приватними ключами гаманця для авторизації, без необхідності довіряти активи третім сторонам. Однак у децентралізованих біржах також є обмеження. Наразі їх швидкість транзакцій є відносно повільною, обмежена потужністю обробки мережі блокчейн, що призводить до збільшення часу підтвердження транзакцій. Крім того, дружньость інтерфейсу для торгівлі потребує поліпшення. Для новачків операції виявляються відносно складними, що, до певної міри, обмежує їх широку популярність.

Як вибрати обмін Крипто

Під час вибору криптовалютної біржі інвесторам потрібно враховувати кілька чинників. По-перше і головне - це безпека, яка має надзвичайно важливе значення. Інвесторам потрібно вивчити, чи має біржа надійні заходи безпеки, такі як використання декількох технологій шифрування для шифрування даних та активів користувачів, чи використовує вона холодні сховища для захисту активів користувачів, зберігаючи більшість активів в автономних холодних гаманцях, тим самим зменшуючи ризик взлому.

Наступним є комісія за транзакцію, стандарти обкладення різних бірж великою мірою відрізняються. Деякі беруть певний відсоток від суми транзакції, наприклад, від 0,1% до 0,5%, тоді як інші беруть фіксовану плату за кожну транзакцію. Інвесторам потрібно вибрати біржу з меншими комісіями, виходячи зі своєї частоти торгівлі та суми. Наприклад, високочастотні трейдери підходять для бірж з низькими пропорційними комісіями, тоді як низькочастотним великообсяговим трейдерам потрібно враховувати як фіксовані, так і пропорційні комісії.

Крім того, важливе значення має і багатство торгових пар. Якщо інвестори бажають інвестувати в різноманітні криптоактиви, їм потрібно вибрати біржу, яка пропонує широкий вибір торгових пар. Наприклад, деякі великі біржі пропонують торгові пари для сотень криптоактивів, задовольняючи різноманітні інвестиційні потреби інвесторів.

Крім того, якість обслуговування клієнтів не повинна бути пропущена. Для інвесторів важливо отримувати своєчасну та ефективну допомогу при зіткненні з проблемами під час торгівельного процесу. Це включає в себе те, чи надає біржа цілодобову підтримку клієнтів, реактивність обслуговування клієнтів та здатність вирішувати проблеми.

Попередження про ризики та перспективи майбутнього

По мірі того як ринок криптовалюти продовжує розвиватися, очікується, що біржі стануть більш безпечними, ефективними та зручними для користувачів. Покращення в технології шифрування, механізмах багатофакторної автентифікації та покращенні масштабованості блокчейну підвищать безпеку та швидкість торгівлі. Крім того, можливо, біржі впровадять персоналізовані послуги, такі як інвестиційні радники на основі штучного інтелекту, що додатково оптимізуватиме досвід користувача.

Однак невизначеність регулювання лишається ключовим викликом. Різні країни мають різні позиції з питань регулювання криптовалют, і раптові зміни політики можуть впливати на операції бірж. Ринкові ризики, такі як екстремальна волатильність цін та маніпуляції, також становлять проблему для інвесторів.

Для уникнення цих ризиків інвесторам слід бути добре проінформованими, проявляти обережність та робити обдумані інвестиційні рішення при здійсненні угод з криптовалютами.