Muitos traders e utilizadores olham para a criptomoeda e para a tecnologia blockchain em geral como um espaço técnico e complexo que apenas alguns escolhidos conseguem navegar. O que a maioria não sabe é que, embora a tecnologia blockchain ainda esteja a encontrar o seu caminho e possa ser complexa por vezes, ainda obedece às leis das narrativas. É por isso que devemos aprender sobre a negociação de narrativas.

O que é Negociação Narrativa?

Fonte: https://www.gate.io/learn/articles/a-narrative-trading-guide/3245

A negociação narrativa em criptografia refere-se a como histórias populares e crenças influenciam o comportamento de compra e venda. Essas narrativas são baseadas em fatores como avanços tecnológicos, parcerias promissoras, preocupações regulatórias e vulnerabilidades de mercado.

Narrativas positivas, por exemplo, podem surgir a partir do lançamento de uma nova solução de escalonamento de camada 2 ou do aumento de tokens relacionados com IA, sugerindo que esses projetos terão um bom desempenho. Por outro lado, narrativas negativas como questões regulatórias podem assustar os investidores e causar quedas de preço. Essas histórias são fatores importantes que moldam como os investidores se sentem e agem.

As narrativas ajudam os traders a identificar tendências de curto prazo e perspectivas de longo prazo. Por exemplo, quando uma narrativa começa a ganhar tração, ela pode afetar os padrões de oferta e demanda de um ativo específico, fazendo com que os preços aumentem ou diminuam. Se o público achar que um determinado projeto tem sério potencial para adoção generalizada, os investidores podem correr para comprar, resultando assim em um aumento de preço.

Por outro lado, se houver um clima de ceticismo ou negatividade em torno de um projeto, os investidores podem vender seus ativos, fazendo com que o preço caia significativamente. Os traders que seguem essas narrativas podem então usá-las para antecipar movimentos de mercado e se posicionar adequadamente, mesmo que as condições gerais do mercado permaneçam incertas.

No entanto, o trading narrativo não se limita a seguir notícias sobre um projeto, mas também a compreender o contexto mais amplo por trás dessas histórias. A ideia principal é que por trás de cada movimento de preço, existe uma história, seja inovação tecnológica ou uma nova tendência de mercado. Monitorizar essas narrativas permite aos traders prever quando uma tendência de preço pode começar ou reverter, permitindo-lhes tomar decisões mais informadas.

Como se formam essas narrativas?

A criação de narrativas positivas geralmente depende de desenvolvimentos concretos. Por exemplo, um projeto projetado para um caso de uso específico, garantindo parcerias com empresas conhecidas, atrairá mais investidores. Isso fará com que os analistas vejam o projeto de forma favorável, criando uma narrativa positiva em torno do seu potencial. Esse tipo de narrativa é tipicamente encontrado em mercados em alta, quando o otimismo é alto e os preços estão subindo.

No entanto, as narrativas negativas surgem quando os riscos aumentam, como repressões regulatórias, baixo desempenho, vulnerabilidades técnicas ou tecnologia de projeto desatualizada. As condições do mercado em baixa podem intensificar essas histórias negativas, levando a uma perda de confiança e a uma queda nos preços.

As narrativas cripto são alimentadas por várias fontes, incluindo media mainstream (TV e rádio), redes sociais, fóruns online, influenciadores e tendências de mercado mais amplas. Por exemplo, as narrativas em torno de mememoedas ou o surgimento de agentes de IA sugerem que tornam o mercado cripto mais acessível a um público maior, mesmo aqueles sem experiência em blockchain.

No entanto, enquanto as narrativas podem orientar e informar as decisões de investimento, também podem ser enganosas se forem baseadas em suposições falsas ou exageros. Por isso, é muito importante para os traders avaliarem seriamente cada narrativa e basearem suas decisões em uma pesquisa e análise sólidas.

Elementos de uma negociação narrativa bem-sucedida

A negociação narrativa bem-sucedida no mercado de criptomoedas depende de vários elementos. Um dos aspectos mais críticos da negociação narrativa é a análise de sentimento. Isso refere-se a prestar muita atenção em como as notícias e as redes sociais influenciam as atitudes e percepções dos investidores. Se um grande evento político provoca um sentimento negativo, isso pode levar a uma queda nos preços. Estar atento a esses sinais emocionais permite que os negociadores narrativos avaliem quando um mercado pode estar prestes a mudar de direção.

Os traders também devem aprender a identificar a narrativa dominante no mercado. Embora diferentes narrativas possam cercar um projeto específico, os bons traders de narrativas são sempre capazes de identificar a(s) narrativa(s) que estão ganhando mais tração.

A gestão de risco também é vital no trading de narrativas bem-sucedido. Mesmo que uma narrativa forte conduza as tendências do mercado, os traders devem proteger seus investimentos estabelecendo estratégias claras de saída e ordens de stop-loss no caso de o mercado virar inesperadamente. Além disso, como as narrativas podem mudar rapidamente, os traders devem estar prontos para mudar sua estratégia se algo novo surgir.

Finalmente, os traders também podem aprender com as baleias cripto. Eles podem alcançar isso construindo uma sólida rede de contatos, seguindo o dinheiro inteligente como investimentos de capital de risco e traders bem conhecidos, e aproveitando os dados on-chain para encontrar narrativas emergentes e tirar proveito cedo.

Narrativas Populares no Mercado de Touros Anterior

Ethereum Killers

Fonte: https://drwealth.com/ethereum-killers/

No último mercado em alta, muitas pessoas falaram sobre as criptomoedas criadas para competir com o Ethereum, popularmente conhecidas como “Ethereum KillersÀ medida que o Ethereum começou a mostrar sinais de tensão, como taxas de gás elevadas e transações mais lentas, surgiram várias blockchains alternativas de Camada 1, como Solana, AvalancheeFantomcomeçou a tornar-se mais popular.

Por serem mais rápidos e mais baratos, muitos investidores acreditavam que um ou mais destes "Ethereum Killers" poderiam eventualmente ultrapassar o Ethereum como a principal plataforma de contratos inteligentes. Embora o Ethereum ainda seja forte, o entusiasmo por esses projetos é uma das razões por trás do crescimento consistente da indústria de criptomoedas.

X-To-Earn

Origem: https://ideasoft.io/blog/o-que-sao-aplicacoes-de-x-to-earn/

Outra narrativa popular foi a tendência 'X-to-Earn', que era composta por vários modelos projetados para pagar diretamente aos usuários por suas atividades. O modelo jogar-para-ganhar (P2E) apresentava jogos como Axie Infinity, IlluviumeA minha Vizinha Alice, permitindo aos jogadores ganhar tokens a partir do seu gameplay. Mais tarde, surgiu o modelo move-to-earn (M2E), que recompensava os utilizadores simplesmente por se movimentarem. Plataformas como STEPN, Economia do SuoreAplicação Steptornaram-se exemplos populares.

O Surgimento do Metaverso

Origem:https://www.abosaadblog.com/2024/04/the-rise-of-the-metaverse.html

A narrativa do metaverso também ganhou popularidade durante o mercado em alta e conseguiu capturar o interesse de muitos investidores. O conceito de um mundo virtual interligado onde os usuários poderiam coabitar, explorar e até mesmo ganhar dinheiro com suas atividades levou ao desenvolvimento de projetos como DecentralandeO Sandbox.

O seu sucesso também inspirou o desenvolvimento de vários outros projetos de metaverso, como Highstreet, XANA, e Yuga Labs’ApeCoinEmbora alguns outros projetos de metaverso tenham enfrentado baixo envolvimento e funcionalidade limitada, o fato de que a narrativa geral foi positiva impulsionou grandes empresas como Meta e Microsoft a explorar o conceito de mundos virtuais, consolidando assim o metaverso como uma força massiva no espaço criptográfico.

Principais Narrativas Futuras em 2025

Alguns relatos esperados para se tornarem mainstream este ano incluem:

IA e Agentes de IA

Origem: https://hyperight.com/ai-agents-a-catalyst-for-transformation-by-2025/

Inteligência Artificial (IA) e agentes de IA têm estado a receber cobertura positiva recentemente. Com empresas de renome como Nvidia atingindo avaliações de vários trilhões de dólarese ferramentas de IA como o ChatGPT ganhando enorme popularidade em todo o mundo, os projetos relacionados com IA em criptomoedas têm experimentado um crescimento explosivo, registandoganhos de mais de 2.900%. Esta narrativa tem despertado mais interesse nas pessoas por projetos que possam criar e implementar agentes de IA, transformando sua capacidade avançada em um caso de uso significativo no espaço blockchain.

Mememoedas

Origem:https://coins.ph/academy/why-do-memecoins-have-value/

As mememoedas são frequentemente baseadas em memes virais da internet e impulsionadas por comunidades entusiasmadas. O setor testemunhou um crescimento sério em 2024, com alguns tokens crescendo até 2.185%. Projetos como CABRAeFartcointambém ajudouimpulsionar um superciclo de memecoin, onde milhões de tokens foram lançados com poucos ou nenhuma barreira técnica em plataformas como Pump.funemSolanaEsta narrativa encoraja até mesmo os traders iniciantes a participar, pois as mememoedas geralmente são lançadas a preços muito baixos e podem subir rapidamente.

Staking líquido e restaking

Fonte: https://blog.matcha.xyz/article/liquid-staking-restaking

As narrativas em torno do staking líquido e do restaking têm ajudado a transformar a forma como os ativos criptográficos são utilizados. Os tokens de staking líquido permitem que os investidores obtenham rendimentos em ativos como ETHeSOLao desbloquear a liquidez e permitir que esses ativos sejam usados em atividades DeFi adicionais. O restaking permitirá que os usuários apostem as mesmas fichas em várias redes, aumentando a eficiência de capital.

Ao mesmo tempo, as narrativas predominantes em torno de ETFs de criptomoeda, tokenização de ativos do mundo real (RWA) e redes descentralizadas de infraestrutura física (DePIN) estão começando a despertar um interesse sério. Essas tendências estão ajudando a conectar as finanças tradicionais e as criptomoedas, à medida que grandes players como Blackrocke outros projetos comoMantraimpulsionar mais adoção e novos modelos econômicos no espaço cripto.

Tokenização de Ativos do Mundo Real

Fonte: https://eastgate-software.com/rwa-tokenization-explained/

A tokenização é o processo de converter ativos físicos como imóveis ou moedas fiduciárias em tokens blockchain. Isso permite que esses ativos se tornem mais acessíveis a um público mais amplo de investidores através do que é conhecido como propriedade fracionada. Como tal, mesmo que um investidor não possa comprar uma propriedade inteira, ele ainda pode possuir uma parte dela, abrindo assim novas vias de rendimento.

Além disso, instituições financeiras como BlackRock, Franklin Templeton e UBS estão começando a abraçar a tokenização de RWA, e isso pode mudar completamente a perspectiva das finanças globais. Os analistas também projetam que o mercado de ativos tokenizados poderia crescer a partir de uma capitalização de mercado de cerca de $250 bilhões hojepara qualquer lugar entre$2 trilhõese30 biliões de dólares até 2030.

Regulamentações de criptomoedas nos EUA

Origem: https://coingeek.com/regulamentacao-de-criptomoedas-e-aplicacao-da-lei-nos-eua-em-2021/

A regulação de criptomoedas nos Estados Unidos está atualmente passando por algumas transformações, e essas mudanças poderiam afetar positivamente o mercado global de criptomoedas. As iniciativas recentes sob a administração Trump incluem propostas para uma estratégiaReserva de Bitcoinpara o armazenamento seguro dos ativos de bitcoin governamentais e conselho consultivo de criptografia. Estes movimentos podem significar que o governo dos EUA está começando a considerar seriamente as criptomoedas, o que poderia aumentar o uso institucional.

Uma dessas políticas é a decisão recente da SEC dedispensar processos contra a Coinbase. Estes despedimentos podem sugerir que os reguladores estejam a começar a repensar a classificação de ativos como XRP e Solana, tratando-os potencialmente mais como ativos tradicionais do que como títulos. Uma reclassificação poderia resultar numa estrutura regulamentar mais direta, muito para benefício tanto dos traders regulares como dos investidores maiores.

Desafios enfrentados pelo trading narrativo

Um dos maiores desafios da negociação narrativa é a natureza volátil das narrativas em geral. O que parece uma tendência promissora hoje pode de repente se tornar negativa, causando mudanças inesperadas de preço. Como resultado, mesmo que uma narrativa pareça forte, os traders devem sempre estar preparados no caso de o sentimento de mercado mudar.

Outro desafio é classificar várias narrativas sobre um projeto para identificar oportunidades genuínas de pura hype. Existem inúmeras histórias circulando o tempo todo, então pode ser fácil se perder no barulho. É por isso que os traders preferem usar dados, indicadores de dinheiro inteligente e uma rede sólida para identificar quais narrativas realmente trazem valor.

Conclusão

É importante que todos os traders reconheçam como as narrativas podem afetar os aumentos e quedas de preços. No entanto, devem lembrar-se de como o mercado é volátil. Eles também devem ser capazes de determinar quais narrativas têm verdade por trás delas e aquelas que são apenas ruído. Isso os manterá cientes de novas narrativas e lhes permitirá identificar os projetos certos para investir.